Вчера был последний рабочий день, а это значит, что пора было покупать акции в свой ИИС, несмотря на весь треш, который творится на мировых рынках.

Кратко о сути инвестирования. У меня есть стратегия инвестирования, по которой я каждый месяц в последний рабочий день покупаю акции на ИИС, о котором веду дневники, минимум на 10 тыс. руб.

Фишка в том, что если рынок падает, я покупаю больше и таким образом у меня образуется преимущество перед индексом МосБиржи, т.е. моя позиция все время усредняется при падении. Для того, чтобы увеличить покупки до 20 тыс. руб., индекс должен упасть на 5-10% от предыдущего максимума. Если он упадет на 10-15%, то куплю уже на 30 тыс. руб. и т.д. по мене снижения индекса.

Приведу цитату из последнего дневника ИИС.

«На следующей неделе завершается февраль, а значит я куплю акции на ИИС. Рынок не падает глобально, а значит с огромной вероятностью я куплю снова на минимальные 10 тыс. руб.»

На этой неделе рынки ещё как рухнули глобально. Падение индекса Мосбиржи относительно закрытия января более чем 5%, поэтому в вчера купил акции на 20 тыс. руб., соблюдая правила стратегии.

Вы не поверите, но индекс закрылся падением относительно предыдущего месяца на 9,48%! Это попало в зону падения 5-10%, что, как я сказал, значит покупку акций на 20 тыс. руб. Ещё каких-то жалких 0,52% и нужно было бы покупать на 30 тыс. руб. Интрига держалась до последней секунды торгов!

На этот раз рынок даёт скидки, поэтому список для потенциальной покупки был очень большим. Я долго выбирал, но остановился на следующих акциях:

1. Алроса. Цены снова на минимумах. Коэффициент PE также тестирует дно и составляет сейчас 7,77. Дивдоходность — 7,4%, что не должно опустить акцию слишком низко. Прибыль на данный момент проседает из-за рыночной стагнации. Думаю, если на рынок хлынут искусственные алмазы, а это главная угроза для Алросы, то она предпримет меры и освоит этот рынок.

2. Аэрофлот. Для нее супер, что нефть дешевеет, но сейчас «угроза» коронавируса заставляет правительства многих стран закрывать воздушные границы, что вынуждает авиакомпании отменять множество рейсов, а это потерянная выручка и прибыль. Считаю угрозу вируса временной, поэтому акции со скидкой воспринимаю положительно, т.к. их снижение не вызвано фундаментальным и причинами внутри компании.

3. Новатэк. Цены рухнули, а перспективы остались. Впереди большие проекты (Ямал СПГ, Арктик СПГ-2), которые никто не отменял и отменять не будет. Повторяю это как мантру уже. Начал покупать по 1 270, потом докупил за 1 168,4, и вчера купил за 945,4 р. Раньше покупал по 1 акции, в пятницу, пожалуй, купил сразу 3 со скидками.

4. Северсталь. Акция на минимумах почти за 2 года. Рынок стали стагнирует (снижается спрос), при этом финансы у Северстали не такие плохие как у конкурентов — НЛМК и ММК. Вышел недавно отчет, хоть и со снижением прибыли, но он превзошел ожидания аналитиков. Я покупал всего одну акцию в октябре за 897 р., поэтому у меня сейчас не такое уж и большое снижение, но докупил 2 акции.

5. ФосАгро. Акции на локальных минимумах, но они не так сильно падают на коронавирусе наверное потому, что у неё доля экспорта очень небольшая. Дивиденды хорошие – 8% при текущих ценах. Планируют увеличить поставки удобрений внутри России на 25% к 2025 году. По финансам все прекрасно: прибыль в 2019 г. увеличилась более чем вдвое, выручка – на 6,3%. Покупал в декабре за 2 401 р. Докупил еще 1 акцию.

6. Распадская. Докупил еще лот. Ее уже давно начал покупать. В феврале был странный скачок без новостей вместе с Мечелом, который, как мне кажется, о чем-то должен говорить. Угольный рынок связан со стальным, который также испытывает снижение спроса. Сказывается замедление экономики Китая — основного потребителя угля в мире. А когда экономика испытывает трудности, это хороший момент покупать, т.к. все дешево.

7. Газпромнефть. Я уже говорил, что это лучший нефтяник в России по всем показателям: рост финансовых показателей, высокие дивиденды, низкий коэффициент PE, низкая долговая нагрузка, диверсификация деятельности, расширение. Недавно в моем районе открыли заправку на месте Лукойла. Ее доля самая высокая в ИИС, и я не боюсь ее увеличивать.

8. ВТБ. У компании вышел отличный отчет, в 4 квартале 2019 г. чистая прибыль выросла на 81,7% относительно того же периода 2018 года. Таким образом, компания выполнила план по чистой прибыли в 2019 г. в размере 200 млрд. руб. Прибыль в 2019 г. составила 202 млрд. руб. Надеюсь, этот отчет не рисованный. Также планируют увеличить дивиденды до 50% от прибыли по МСФО.

9. Татнефть. Ещё одна перспективная нефтяная компания, акции которой снижаются на фоне падения цен на нефть. Дивидендная доходность рекордная по текущим ценам на российском рынке, хотя, конечно, есть риски снижения. Также у неё одни из самых больших разведанных запасов. Я её покупал до этого по 639,4 р.

Вроде бы цены и упали, но все равно сделать выбор было тяжело. Но выбор сделан, и покупки на этой неделе совершены на 20 тыс. руб. Таким образом, начальная стоимость портфеля ИИС увеличивается до 113 709,4 р. Посмотрим, что покажет следующий месяц.

Если Вам понравилась публикация, можете начать следить за моим блогом в Instagram:
www.instagram.com/long_term_investments/

Этот пост — продолжение предыдущего “Когда покупать?”

Есть два важных действия в таких редких ситуациях, как сейчас:

1. Выключить шум. Новости, комментарии, прогнозы.
2. Включить свою инвестиционную систему. 

Время покупать!
Падение SPX за 30 лет (индикатор Drawdown and Max Drawdown TW):

Обычная годовая коррекция индекса — около 14%

Соответственно я ожидаю в этом году одно-два падения глубиной около 10-15% каждое. И стану их  выкупать. 

Похоже именно такое движение сейчас в развитии:

• SPX в моменте падал на 16%. Это как раз в пределах стандарта средней коррекции.
•  Индикатор страха и жадности CNN — в зоне покупок.

 “Будь жадным, когда другим страшно”
Акции США дают в среднем 10% годовых. Долгосрочные трежерис — вдвое меньше. Эта разница — и есть плата за волатильность, которую мы сейчас наблюдаем.

Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Портфель»

Когда покупать, если рынок летит вниз?

Введение

Все мы видим, что сейчас творится на фондовом рынке. Все бумаги как будто договорились упасть как можно ниже и соревнуются друг с другом, у кого это лучше получится. 

Многие ждали этого момента и не один год, сжимая в потном кулачке денежку и надеясь купить, как только все упадет. И вот сейчас на их улице праздник: все летит вниз, да еще как летит! Когда же стоит купить, чтобы не грызть потом локти, а рассказывать сидя возле камина долгими зимними вечерами восторженным потомкам о том, откуда у их деда (или бабки) столько денег? )))) 

В данной статье я постараюсь с высоты своего жизненного опыта и 14 лет торговли на фондовом рынке поделиться с вами тем, когда же стоит покупать, если рынок летит вниз как сейчас. 

Но прежде чем перейти к описанию алгоритма, я все-таки хотел бы разделить моих уважаемых читателей на две условный группы: спекулянтов и инвесторов, т.к. советы будут несколько отличаться. Определитесь, к какой группе вы себя относите, и выберите соответствующий раздел. Ну, или прочитайте оба, если вы, как и я, считаете себя и тем и другим. 

Ушла первая…

…бумага из моего портфеля лучших бумаг года. И это еще хорошо, судя по тому, как в последние дни валится наш рынок! Дело в том, что в последний торговый день 2019 года я сформировал портфель из 8 лучших бумаг по итогам 2019 года.

         Таблица 1. Лучшие бумаги 2019 года.

Именно из этих бумаг я и сформировал свой портфель. Правда, купил я всего на 40% от одного из своих счетов. Вот мой пост об этом:

Подробный анализ лучших бумаг 2019 года

Я всегда твердо придерживаюсь правила о том, что стоп-лосс необходим всем и всегда. Вы обязательно должны ограничивать свои убытки какой-то заранее известной суммой, чтобы хотя бы иметь возможность планировать свои будущие доходы.

Привет!

Как известно, экономика циклична: случаются кризисы, потом рост, ставки центральных банков то растут, то снижаются. На этом фоне цена долгосрочных (10-летних) облигаций подвержена волатильности (изменчивости).

Посмотрите на картинку. На нем представлен график доходности 10-летних гособлигаций РФ с 2003 года. Можно заметить, что каждые 6 лет доходность облигаций скачет. А скачет она потому, что изменяются цены под действием экономических факторов.

Например, в 2014 году вводили санкции, произошла девальвация рубля, ЦБ РФ сдерживал ситуацию и повышал ставки. На этом фоне цены на облигации начали падать, т.к. в глазах инвесторов они уже не были столь привлекательны в новых экономических условиях с высокими ставками. Соответственно при снижении цен на облигации растет их доходность.

Тут нужно объяснить подробнее. Допустим, мы сторонние инвесторы, не владеющие облигациями, а просто наблюдающие за рынком и оценивающие его. Сидим мы и смотрим на облигации в 2013 году, они тогда были доходностью 7,5%. В 2014 году произошла девальвация, ЦБ повысил ставки до 17%. Вы согласны будете покупать облигацию доходностью 7,5% при ключевой ставке 17%? Конечно нет. Именно поэтому при повышении ставок цены на облигации снижаются, тем самым компенсируя свою низкую доходность. Пусть облигация доходностью 7,5% в 2013 году стоила 100, в 2014 году она подешевеет до 90 и доходность к погашению, таким образом, повысится до рыночных значений – 15-17% за счет низкой цены. Пример очень утрирован, чисто для понимания принципа формирования цены и доходности облигаций.