23 февраля 1840 года родился Карл Менгер, основатель АЭШ. Так что вполне можно отмечать День АЭШ, на сегодняшний день единственной логичной экономической школы. Хотите знать реальные экономические закономерности, читайте АЭШ!

Не знакомы с АЭШ? Можете начать с предисловия Ганса Германа Хоппе к книге Мюррея Ротбарда «Этика Свободы», очень ёмко и познавательно даёт представление!

Не читал АЭШ — не мужик!

В этой статье я хочу рассказать, как можно получить дополнительный дивиденд в акциях Сбербанка, Татнефти и Ростелекома, совершенно ничем не рискуя.

Одной общей особенностью данных эмитентов является наличия двух типов акций: обыкновенных и привилегированных. Для миноритарных инвесторов практически нет никакой разницы между этими двумя типами акций т.к. дивиденды одинаковые, что по обыкновенным, что по привилегированным акциям.

Единственная разница это ликвидность и вот тут и возникает та самая возможность получить бонусный дивиденд. В случае Татнефти обыкновенных акций больше чем привилегированных в 14 раз, у Сбербанка обычки больше префов в 21 раз, у Ростелекома в 15 раз. Теперь представьте, что крупный игрок хочет купить акций Сбербанка, он не сможет зайти через префы их ликвидность слишком низкая для него. Он заходит через обыкновенные акции и поднимает их стоимость, в то время как привилегированные растут не так сильно (мелкие инвесторы заходят в них, видя рост стоимости обыкновенных акций).

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим историю появления индикатора Kalman Filter.

Также к данной статье будут прикреплены готовые скрипты роботов на этом индикаторе с возможностью торговать на нашей платформе OsEngine.

 

Оглавление.

1.      История появления индикатора Kalman Filter.

2.      Как проводятся расчеты индикатора Kalman Filter.

3.      Какие сигналы может подавать индикатор Kalman?

4.      Роботы для OsEngine на индикаторе Kalman Filter.

4.1.   Стратегия на пересечение индикатора Kalman и Vwma.

4.2.   Стратегия на пересечении двух индикаторов Kalman.

4.3.   Стратегия на пересечение индикатора Kalman и канала из двух индикаторов Ema.

5.      Таблица общих результатов.

1. История появления индикатора Kalman Filter.

Индикатор Kalman Filter является продуктом развития и адаптации математической модели Калмана для технического анализа финансовых рынков.

( Читать дальше )

Продолжение моего поста

smart-lab.ru/blog/954600.php

Сетку ведь можно строить с самым разным интервалом, но всегда надо оглядываться на факт наличия комиссии. Я буду оперировать комиссиями, которые применяет Альфа-инвестиции на самом начальном тарифе. Что касается покупки акций, то это 0,3% за покупку, и столько же за продажу.
Оказалось, что вполне разумно и удобно расстояние между уровнями измерять именно в комиссиях.

Пусть n расстояние между уровнями в комиссиях. Тогда величина q, которая фигурирует в формуле для членов прогрессии должна выглядеть так

q = ((1-k)/(1+k))^n    (блин… как тут тяжело формулы писать...)

n здесь служит параметром, который мы будем варьировать.

Ну а если так, то мы и депозит можем написать

D =  a1/(1-q)    и он тоже (через q) является функцией n

Разность цен на акции мы тоже можем выразить через n. Мы можем разность цен на соседних уровнях разделить на депозит, и эта величина тоже будет зависеть от n. Нам бы еще на время поделить, но как его измерить?

( Читать дальше )

В давние времена инфляция была индикатором роста или падения денежной массы.

И люди наивно полагали, что добившись инфляции они решат проблему кризисов.

Отрезвление наступило в 1960-е.

Замеры делаются каждый день. В данном исследовании усреднены значения за 5 месяцев 04.23-08.23.
Сделки совершаются один раз в минуту. Целевая цена — close только что завершившейся минуты.
Началась новая минута. Для покупки берём лучший аск, добавляем много шагов цены и кидаем заявку.
Для продажи симметрично наоборот.
Все сделки тейкерские.

Замеры на трёх счетах (самый маленький *млн, самый большой раз в 20 больше, средний где-то посередине).
Проскальзывания посчитаны в процентах.

МАЛЕНЬКИЙ СЧЁТ:
[1,] «UC» «0.00364»
[2,] «SF» "-4e-04"
[3,] «GD» "-0.00509"
[4,] «Si» "-0.00589"
[5,] «GZ» "-0.00602"
[6,] «MX» "-0.00644"
[7,] «Eu» "-0.00712"
[8,] «RI» "-0.00893"
[9,] «CR» "-0.00996"
[10,] «NA» "-0.0103"
[11,] «BR» "-0.01595"
[12,] «SR» "-0.02203"
[13,] «RN» "-0.0248"
[14,] «GK» "-0.02562"
[15,] «NG» "-0.02766"
[16,] «SV» "-0.02779"
[17,] «LK» "-0.02945"
[18,] «VB» "-0.05394"

СРЕДНИЙ СЧЁТ:
[1,] «SF» "-0.00402"
[2,] «GD» "-0.00441"
[3,] «UC» "-0.00459"
[4,] «Si» "-0.00546"
[5,] «Eu» "-0.00719"
[6,] «NA» "-0.00816"

( Читать дальше )

Простые финансовые модели для прогнозирования цен акций.

Существует множество моделей, которыми пользуются финансовые аналитики для оценки компаний, в них вы должны: дисконтировать денежные потоки,  искать бета коэффициенты,  рассчитывать коэффициенты для различных рисков,  в общем, заниматься больше «астральной» деятельностью, чем аналитической.  Сам же я склоняюсь к тому, что чем проще финансовая модель, тем лучше она может быть понята и применена. Простые модели имеют меньше возможности для ошибок и позволяют быстро получить результаты. Они также более прозрачны и могут быть более легко объяснены заинтересованным сторонам, таким как инвесторы.

В данной статье я хочу продемонстрировать несколько простейших финансовых моделей, которыми я активно пользуюсь для определения справедливой цены бумаги, с которыми разберется даже первоклассник. После прочтения вы сможете сами прогнозировать справедливые цены бумаг и совершать прибыльные сделки.

Для начала мы научимся определять справедливую цену компании из добывающей отрасли(майнеры). Добывающие компании самые простые для анализа, по сути, они просто копают землю и продают полезные ископаемые, которые в ней залегают.

( Читать дальше )

Почти каждый месяц по ГАЗПРОМу выходят важные новости

Август — Дмитрий Медведев «Газ не товар, а привилегия, ее нужно заслужить»

Сентябрь — Взорваны СП-1 и СП-2. Польский экс-министр благодарит США

Октябрь — Обьявление о строительстве турецкого газового хаба в замен немецкого

Писал про эпохальность этого события в разборе результатов за 9.5м'22

( Читать дальше )

Обещал написать рецензию на книгу советского экономиста, в которой он рассказывает, как реально устроена экономика.

Сегодня начал перечитывать книгу и обнаружил много интересных идей, которые упустил при первом прочтении. Понял, что одной короткой рецензии будет мало. Поэтому напишу несколько частей.

Книга называется «Экономические беседы». В книге 19 бесед с Яременко Ю.В. (1935 – 1996) – директором Института народохозяйственного прогнозирования РАН.

Идеи и гипотезы Юрия Васильевича поражают меня глубиной понимания, синтезом междисциплинарных знаний и четкими практическими обоснованиями. Когда я читаю его книги, то у меня как будто заполняются отсутствующие ячейки паззлов, строятся новые связи между кажущимися несвязанными концепциями.

После прочтения я уже не могу слушать говорящие головы, проповедующие псевдолиберальные концепции свободного рынка. Это просто другой уровень знаний.

( Читать дальше )

                      «Плохо иметь англосакса врагом. Но ещё хуже иметь его другом.»©

Кто-то вообще на смартлабе знает о «Плане Моргентау»?
Это к вопросу о том, как в наших школах ныне преподают историю. Сомневаюсь, что об этом знает даже Тимофей, что уж тут говорить о каком-то рядовом инвесторе. Но давайте по-порядку.
Смотрю, на смартлабе многие переживают за дальнейшую судьбу Европы. Никто не может взять в толк, зачем доселе преуспевающий континент сам себя загоняет в экономическую задницу? Зачем он сам себе стреляет в голову? Нахрена он решил сам себя уничтожить? Дураки они все штоле?
Никто не может этого понять, а между тем, всё проще простого. Лишний раз убедился, насколько важно опираться на правильных и умных людей. Ведь я и сам мог с лёгкостью оказаться в числе этих прекраснодушных пацифистов и светлоликих интеллигентов, если бы ранее не читал труды и книги Андрея Фурсова, Николая Старикова, Авантюриста и других мощных мыслителей.

Европа обречена. Причин тому много, и о них сейчас пишут все, кому не лень. А меня поразило то, что никто не увидел этого — План Моргентау в действии!

( Читать дальше )