📌 «С текущей ставкой компаниям выгоднее остановить развитие и положить средства на депозит. Ставка сама становится фактором инфляции» — Алексей Мордашов (глава Северстали)

Главная задача бизнеса — зарабатывать деньги. При этом бизнесу не важно, как именно, строить новые заводы и предприятия, нанимать людей, искать поставщиков и клиентов, принимать на себя риски работы в убыток, или… положить в Сбер на вклад и не париться

Высокая ставка убивает бизнес не только тем, что снижает потребительскую активность и переводит клиентов в формат «сбережение», но и в целом делает бизнес неконкурентным

Ставка сейчас 19%, к новому году будет 20%. Давайте посмотрим, сколько зарабатывает бизнес на вложенные инвестиции:

🔴 Ниже ставки

— Сельское хозяйство (крупный скот) 👉 5-15%
— Малое производство 👉 5-15%
— Коммерческая недвижка 👉 5-15%
— Жилая недвижка в аренду, аппарты 👉 3-5%
— Ритейл. Потребительские товары 👉 5-12% (большая конкуренция)

🟠 На уровне ставки

— Стройка 👉 10-20%
— Автомобильный бизнес (перепродажа, подбор) 👉 7-20%

( Читать дальше )

Баффет конечно лукавит, когда говорит что диверсификация — это для лошков, которые плохо делают домашнюю работу.

Если ты можешь открывать дверь ногой в любую компанию и общаться с ее топ-менеджментом и мажорами, целуясь в десна, то ты наверное и сможешь составить гораздо более объективное мнение, в такой ситуации ты почти инсайдер.

Но не надо при этом п*деть в массы, что вы лохи просто плохо анализируете, поэтому вам нужна диверсификация.

Частный инвестор никак не может просчитать все риски и если тебе один раз фатально не повезёт, можно потерять существенную часть капитала, имея высокую концентрацию вложений.

Широкая диверсификация — то, что не сделает вас богатыми, но точно не сделает нищими😁

Как заявил некий директор Института социально-экономических исследований финансового университета при правительстве Алексей Зубец, налог на бездетность в размере 30–40 тысяч рублей будет предусмотрен для граждан, не имеющих детей. По его словам, налог должны платить и семьи с одним ребенком, поскольку для выправления демографической ситуации необходимо иметь минимум двоих детей.

Выглядит этот 60-детний горе-патриот примерно так:



Доктор экономических наук… ёпт

Предлагает отбирать 40 тыс у бездетных граждан и отдавать их размножающимся. Умный — пипец))

С льготной ипотекой примерно такая же схема. Чиновники отбирают деньги у населения (через налоги) и отдают их ростовщикам, чтобы те раздавали дешевую ипотеку  размножающимся гражданам. Такую ипотеку получили примерно 3% населения. Остальные 97% стоят раком и смотрят на результат:

( Читать дальше )

Сегодня последний день для покупки акций Газпромнефти (ГПН) под дивиденды – 51,96 рублей (или 7,5% дивдоходности). И в честь этого события я собрал для вас занятные факты о компании. Поехали!

Факт 1. Промежуточные дивиденды в подавляющем случае больше финальных

Так, в 2023 году промежуточные дивиденды составили 82,94 рубля (пока это абсолютный рекорд по размеру выплаты), а финальные за год – всего 19,49%. В 2022 году – 69,78 и 12,16 соответственно. В 2021 – 40 и 16. Закономерность не соблюдалась только в 2020 году, но там был ковид. И в 2016 – но там была всего 1 выплата за год.

( Читать дальше )

     Подумалось, что всем начинающим инвесторам, пережившим (точнее, все еще переживающим) эту коррекцию с мая — впору выписать медаль, как минимум почетную грамоту. Падение около 30% не шутка само по себе, но особо мучительна, мне сдается, даже не цифра, а форма падения. В день по капле. Мне кажется, так особенно больно.

     По силе воздействия, я думаю, это что-то сопоставимое с 2022 годом даже, не 2020. На Ковиде все было слишком быстро, чтобы загрустить. Падали по 5-10% в день, месяц этим страдали, и потом снова к новым хаям. Неприятно в моменте, но сам момент не длится долго. И вполне понятно, на чем упали (и отсюда можно заключить, на чем и когда отрастем). В 2022 упали посильнее + рисков явно больше + дикая неопределенность.

     В 2024-м четыре месяца валились, причины до конца непонятны. Если причины в ставке, то конца и краю этому как бы нет (точнее говоря, за эти 4 месяца не виделось), эдак можно и год валиться. Все это особенно напрягало. Плюс характер падения, вот это по капле в день… Вот это — можно считать очень важным, серьезным опытом.

( Читать дальше )

Отчетность Сбера за сентябрь в общем-то подтверждает то, что кредитование населения в сентябре сильно притормозило. Портфель потребительских кредитов сократился в Сбере на 0.6% м/м, в целом по системе видимо на 0.5-1%. Ипотека замедлилась уже три месяца как, небольшой всплеск автокредита перед введением утильсбора временная история.

❗️Такая динамика означает, что прирост кредита населению сокращается с текущих ₽6-7 трлн в год до ~₽3 трлн в год, что равнозначно сокращению импульса на ~1.5...2% ВВП.

Депозитная активность же остается высокой и пока никуда не снижается (~₽10 трлн в год), зарплатный импульс уж точно не ускоряется, а скорее начинает замедляться ...

P.S. Но большинство компаний все еще верит, что их номинальная выручка будет расти также, как в последний год ...

@truecon

Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через российские дивидендные акции. Вот уже три года и 1 месяц я придерживаюсь своей стратегии, еженедельно, на плюс-минус равные суммы приобретаю активы, покупаю на ямках и на горках. Самое время 👀 присмотреться к акциям, которые отправятся в мой рюкзак в ближайшее время, поехали!

🏎 Осеннего ралли пока не произошло

( Читать дальше )

 
Что такое ВЕЧНЫЙ (бессрочный) фьючерс?

Это разновидность фьючерсного контракта без срока исполнения.
У срочных фьючерсов есть дата экспирации — день, когда контракт исполняется.
У бессрочных фьючерсов экспирации нет.
Условно, такие контракты торгуются бесконечно. 
По версии биржи  до 01.01.2100.

Технически вечные фьючерсы — однодневные контракты с ежедневным автоматическим продлением на один день.
По бесконечному фьючерсу не предусмотрена поставка, даже если бы у него была дата экспирации. 
За 3 дня до экспирации календарного фьючерса биржей предусмотрена возможность его добровольной конвертации за комиссию  1% в квартальный фьючерс.
На практике этой опцией почти никто не пользуется.

Если трейдер открыл позицию по вечному фьючерсу, то сам решает, когда «закрыться» (за исключением случаев принудительной ликвидации). Переносить позицию не нужно, поскольку экспирации нет. 

Вечный фьючерс повторяет цену базового актива и подходит для долгосрочного инвестирования. 

( Читать дальше )

До официального выхода на пенсию (65 лет) мне осталось 120 мес. ежемесячного инвестирования (10 лет).

1. Стартовал в 2006 году, ежемесячно откладывал по 3 тыс. руб. в месяц, покупал российские дивидендные акции. В 2020 году добавился «доход от блогерской деятельности» (первые два года Дзен, затем все перешло в Телеграмм), который целиком идет на пополнение Кубышки.
2. 10 октября мне исполнилось 55 лет. Мои родители вышли на пенсию в 55 лет. Поэтому я начал задумываться над тем, чтобы начать платить себе «пенсию» с октября 2024 года.

Решение принял. С октября 2024 года из «ПФ Кубышка» стал получать «пенсию»

Моим спарринг-партнером является СФР (ПФР), поэтому я начинаю платить по формуле: «Сколько бы мне платил СФР (ПФР), если бы я (теоретически) вышел на пенсию в 55 лет, в октябре 2024 года».

— Почему я начну выплачивать себе пенсию с 10 октября 2024 года, когда мне исполнится 55 лет?

— Я снижаю риски «не дожить до пенсии».

Мои родители в 55 лет вышли на пенсию (по вредности, стаж и т.д.), поэтому я тоже выхожу и буду «работающим пенсионером».

Понятно, что с СФР (ПФР) мне еще 10 лет «не светит» получать выплаты, поэтому начнет «работать» моя ПФ Кубышка.

( Читать дальше )

Я, конечно, не мамкин-инвестор и не воротил студиями/однушками за мат. капитал, но всё же соглашусь с мнением irn.ru про идеальный шторм на рынке жилья (он сейчас просматривается в статистических данных ЦБ, банков и застройщиков). Конечно, многие потирают ручки и ждут, когда пузырь лопнет, поэтому давайте изучим главные предпосылки жилищного апокалипсиса:

🏗 Впервые в истории рынок недвижимости так долго живет в условиях высокой ключевой ставки, и сейчас уже больше года ключевая ставка только растёт. Ещё сюда добавим возможность повышения ставки на +20% в октябре из-за инфляционного давления, то получим совсем «идеальные» условия для рыночной ипотеки. По сути нам ещё около 2 лет жить с двухзначной ключевой ставкой, это если верить словам регулятора.

🏗 В период недоступной рыночной ипотеки в 2015 г. и 2022 г. застройщики получали мощную поддержку со стороны государства в виде льготных ставок, то сейчас льготной ипотеки практически нет. Напомню вам, что ипоте

( Читать дальше )