История клиента, продавшего акции с прибылью в 100 млн ₽, — наглядный пример того, почему даже автоматизированные системы брокеров могут приводить к излишней уплате налогов.

Брокер, действуя по стандартной процедуре, удержал НДФЛ, применив льготу на долгосрочное владение (ЛДВ) с вычетом в 15 млн ₽. В бюджет было перечислено около 13 млн ₽. Однако это решение оказалось неоптимальным.

Клиент обратился к нам за проверкой, и мы выявили, что он имеет право на так называемую «пятилетнюю льготу»». Для ее применения мы провели комплексную проверку:

1. Проанализировали эмитента:
   Запросили у компании-эмитента справки, подтверждающие, что ее активы менее чем на 50% состоят из недвижимости на территории РФ.
2. Убедились в соблюдении всех условий:
   срок владения ценными бумагами превышал 5 лет;
   эмитент не был зарегистрирован в офшоре;
   структура его активов соответствовала требованиям.

Это дало право на полное освобождение всей прибыли в 100 млн ₽ от НДФЛ. Мы подготовили уточненную налоговую декларацию и пояснения для ФНС, которые инспекция приняла.

( Читать дальше )

За 23 года на рынке я увидел тысячи трейдеров. 
Но сколько из них реально разбогатели, сидя в трусах за компом? 
Спойлер: почти никто. 
И я это только сейчас осознал.

***

Доброе. Решил ради спортивного интереса завалить олигарха Дмитрия, и постараться написать какой-то материал, который сможет побить его пост (вне конкурса, чисто ради интереса)

Задумался о фондовом рынке и богатстве.  А есть ли вообще домоседы-одиночки, которым удалось вынести реально большие деньги с рынка?

Кадр из фильма “Герой одиночка (1996)”

***

Зачем я пришёл на биржу?

Мой юный мозг 23 года назад вдохновила мысль о том, что теоретически ты можешь заработать на бирже неограниченное количество денег. Помните тогда были популярны форекс-кухни? Идея торговать через форекс-кухни меня не прельщала всего по одной простой причине: в казино ты не можешь заработать больше, чем есть в кассе казино. А честный рынок может дать тебе околобесконечное богатство в теории.

Прошла четверть жизни, и что? Сказочно разбогатеть у меня не получилось. Зато я сказочно разжился связями за это время, узнал тысячи трейдеров и инвесторов. И вот сижу сейчас и пытаюсь понять, есть ли среди этих домоседов-трусовиков хоть один рублевый ярдер или хотя бы околоярдер?

( Читать дальше )

🏛️ Проклятие трёх поколений: почему 90% семей теряют капитал

Или самый дорогой «испорченный телефон» в истории человечества

Существует удивительный феномен, который проявляется во всех культурах мира с пугающей последовательностью. Китайская пословица гласит: «富不过三代» (fù bù guò sān dài) — «Богатство не переживает трёх поколений». Шотландцы, никогда не встречавшиеся с конфуцианцами, сформулировали то же самое: «Shirtsleeves to shirtsleeves in three generations» — «От рубашек к рубашкам за три поколения». Итальянцы добавили поэтичности: «Dalle stalle alle stelle alle stalle» — «От конюшен к звёздам и обратно к конюшням». Японцы, бразильцы, испанцы, персы — у каждого народа своя версия одной и той же истории.

Эти пословицы — не просто народная мудрость или красивая цитатка для соцсетей. Исследование Williams Group, охватившее 3200 семей за 20 лет, показало: 70% богатых семей теряют своё состояние ко второму поколению, а 90% — к третьему.

( Читать дальше )

К 50 годам для меня снизошло как открытие. Все люди разные, не нужно никому ничего доказывать, как я делал в период 25-40 лет. Каждый все равно останется при своем мнении. В 17 лет я уехал из родного города и поступил в мединститут, был 1991 год. Тогда я столкнулся с тем, что местные стараются не общаться с проживающими в общаге. Я не люблю толпу и для был стресс. Никогда не страдал от одиночества, наоборот время с книжкой мне было важнее всякого общения и пьянок. Короче, через четыре года родители провернули аферу (1994 год) и у меня появилось свое жилье. Вообще не страдал от отсутствия домашнего телефона, но установил из-за того, что не удобно о кого либо дозвониться. Куда мне звонить-то будут.
Закончив медвуз, интернатура, ординатура и отработал 7 лет на благо общества. Удовлетворение от работы было, от пустоты в карманах не было удовлетворения. К 30 годам ((появилась жене и дочь), жена, естественно, врач по специальности)) решил что нужно что-то менять.
Вспомнил как по окончании школы, еще в мае 1991 года, в Ухтинском индустриальном институте был эксперимент.

( Читать дальше )

$€ Понятно, что счастье у всех своё. В зависимости от пола и возраста оно может сильно отличаться. Однако всегда есть что-то общее для всех групп.

➡️В мои 40+ под счастьем подразумеваю свободу заниматься тем чем хочу, без оглядки на финансовое положение. А именно финансовое положение зачастую является главным препятствием для этого.

Попробуй проводить жизнь в своё удовольствие, если нужно кормить семью и платить по счетам. Да, есть счастливчики кто хорошо зарабатывает и при этом занимаются чем хотят. Таких не много, если сравнивать со всем населением земли. Но такие есть.

И вот я среди таких, благодаря БИРЖЕ. Именно она дала мне такую возможность. Не не всю жизнь, к сожалению. Но на пару лет, точно. Один год уже прошёл, осталось примерно два.

❓Как это вышло? Я такой супер трейдер который живет торгуя на бирже? И да, и нет. Последние несколько лет я ничего не заработал на фондовом рынке. Скорее потерял. Около 100К. Торговля высокомаржинальная и высокорискованная. Но потерял всего 100К, потому что рисковал только этой суммой.

( Читать дальше )

Опять звучат новости о переговорах, условиях перемирия. Поделюсь своим опытом переговорщика.

Вообще говоря, если анализировать мой профессиональный опыт, на переговоры я тратил больше всего времени последние 25 лет.

Я же торговал в основном «блоки» ценных бумаг и делал это по телефону, а не тыркал в стакан с обезличенными котировками. Там была борьба за сделку и выгоду с контрагентами.

Также очень много приходилось «беседовать» с эмитентами на предмет выкупа наших долей в компаниях. Разговоры эти были не всегда приятными, сопровождались судами, жалобами в ЦБ и прочим. Вообщем, настоящими корпоративными боевыми действиями.

Да и вообще, любой топ-менеджер проводит большую часть работы именно в беседах, большинство из которых -переговоры. С сотрудниками, клиентами, партнерами.

Так вот, в переговорах важны две вещи:

1. ZOPA
и
2. Анализ стейк-холдеров и их интересов

ZOPA-это не то, где оказался наш фондовый рынок, как некоторые могли подумать.

Это — Zone of possible agreement, то есть пересечение множеств вариантов решений для сторон.

( Читать дальше )

Существует ли идеальный класс активов, дающий высокую доходность при минимальных рисках? К сожалению, нет. Чем больше доходность — тем выше риск, базовый принцип никто не отменял. Но, не расстраиваемся! Каждый может найти, что подходит для его целей и психотипа. Тем более, никто не заставляет ограничиваться одним классом. Портфель можно собрать из всего понемногу, как советуют умные книжки и теории.

Какие есть классы активов?

📊Акции

Акция — это не строчка в терминале, а доля в компании. Фраза попсовая, но она точно отражает суть. Для маленького частного инвестора главное, что эта доля дает право на получение дивидендов. Если упростить, то стоимость акции складывается из ожидаемых будущих дивидендных потоков от бизнеса (даже если их пока нет). Но в отдельно взятом моменте стоимость может быть искажена спекулятивными настроениями.

Преимущества:

✔️ Высокая доходность на длинном горизонте.

✔️ Защита от инфляции (качественный бизнес впитывает рост цен в прибыль и дивиденды).

Риски:

( Читать дальше )

Поступил вопрос от подписчика: имеется небольшой портфель из акций Татнефти, Мать и дитя, Сбербанка, ИКС5 и корпоративных облигаций (3 выпуска). Доли акций и облигаций 63 и 27% соответственно. Цель — более 10 лет, пополнение на 10 тыс. р. в месяц. Какие бумаги можно добавить в портфель?

Постараюсь написать свое мнение что делать новичку в такой ситуации, оно может не совпадать с вашим и это нормально.

1. Для начала необходимо сформировать «подушку безопасности». Инвестируем не последние и не кредитные средства, это аксиома. Если платите НДФЛ, то есть смысл рассмотреть ИИС 3 типа, который дает налоговые льготы. Если не платите НДФЛ, то на брокерском счете через 1 год можно воспользоваться ЛДВ РИИ, а через 3 года ЛДВ.

2. Необходимо определить свой риск-профиль — какую степень риска в вы можете принимать для себя… В сети есть много различных тестов на определение риск-профиля. Риск-профиль может быть любой: консервативный, сбалансированный, умеренный, агрессивный.
Для определения риск-профиля необходимы следующие параметры: опыт работы с ценными бумагами, сроки достижения финансовых целей, накопления, готовность к снижению стоимости портфеля.

( Читать дальше )

И так ребята и девчата! Вам не кажется ли, что мы люди всё через чур себе усложняем? Вообще объясните мне дураку зачем вам ранняя пенсия ?
Или эта скучнейшая жизнь с % от вашего мешка денег? Нет я всё понимаю, вот какая причина движет вами на самом деле? Расскажу свою причину.
Вот как было у меня, я работал почти всегда тяжёлым физическим трудом, изнуряющим, на улице, на дожде и в снегу, днями и ночами напролёт ,
в жару и дикий холод, руками! Как вообще устроен любой труд? А очень просто, все кто наверху, сидит в центральном офисе в Мск. звонят вашему
 директору и например говорят, сегодня придут 18 вагонов с арматурой, 5 с трубой, 2 с балкой, 6 с листом и 4 сборняк по 8 позиций, затем в течении дня приедут грузиться 250 машин и заберут условно 1000 тн. металла на связи. Что происходит потом? Потом в 7.30 утра совещание у директора в кабинете, где приходят все начальники, замы ,  вот на них и перекладывается вся эта задача, затем они перекладывают её на начальника смены у которого есть 300 человек в смене, 25 кранов, мастера и заведующие складом. Начальник смены спускает задачу на места мастерам и зав.складами и уже потом всё это спускается куда? Мне! Ну а кому по вашему я передам эстафету? Только моим рукам. Вот собственно 

( Читать дальше )