#вопросответ
Коротко вопрос можно сформулировать так: «Зачем мне облигация, если могу выбрать фонд облигаций».

Короткий ответ:
(1) облигации прекрасны своей предсказуемостью и (2) это разные инструменты и важно понимать какой конкретно инструмент подходит под вашу задачу.

Длинный ответ:
Конкретный инструмент выбирается под конкретную задачу.

Когда берёшь конкретную облигацию, есть три ключевых параметра:

— Фиксированная дата погашения.
Это не абстрактное «когда-нибудь вернётся», а конкретная дата в календаре. Нужны деньги через три года — подбираешь облигацию с погашением через три года. Простой и рабочий инструмент финансового планирования.

— Фиксированная купонная ставка.
Заранее знаешь, сколько и когда заплатят. Это идеально, если нужно прогнозировать денежный поток.
Например: есть 10 млн рублей и хочешь купить квартиру. Окей.
2 млн — первый взнос по льготной ипотеке.
8 млн — кладём в ОФЗ под 14% годовых.
Купоны идут на обслуживание кредита под 4-6%.

( Читать дальше )

Я проанализировал премиальные программы популярных российских банков чтобы понять, чем они отличаются и какая из них подходит мне больше всего. Возможно, наши с вами обстоятельства похожи, и для вас мой обзор окажется полезным.

Сделал такую табличку, в ней собираю информацию о банках и оцениваю полезность по своей собственной методологии

Моя табличка доступна для просмотра, ссылка вот. Сейчас подробно расскажу о критериях оценки и результатах.

О себе

Я — опытный пользователь премиальных программ. Будучи премиум-клиентом разных банков с 2019 года, я ни разу не платил абонентскую плату за подобные услуги. Всё что я делаю – грамотно распределяю свои инвестиции и депозиты между крупными банками-брокерами и получаю премиум-статус по критерию объема активов. Откуда они появились и какова моя конечная цель? Это уже другой вопрос. Если это интересно, то вы можете открыть историю моих публикаций и найти там ответы на свои вопросы, а в этой статье я сконцентрируюсь на теме премиальных программ: расскажу о своих критериях оценки, о ёмкости компенсаций и уникальных «плюшках», которые есть в одних банках, но нет в других.

( Читать дальше )

По мере исследования инструментов и классов активов иногда возникают наблюдения, что в определенные периоды палку воткни и она прорастает деньгами, в другие же, борьба с нулем и плохое настроение почти гарантированы.

В прошлый раз вскользь упомянул недавнюю ситуацию на рынке, когда рост реальной ставки вылился в снижение интереса к классу активов акций и их распродажам. Причин текущей ситуации несколько, но остановлюсь на том, что можно посчитать и вынести пользу на будущее.

При исследованиях торговых подходов возникает желание как-то определять режимы рынка, (привет фильтрам пилы, торговле по эквити). Далее можно пойти несколькими путями, более подробно буду на этом останавливаться, когда подойду ближе к «как начать в системном трейдинге» и что это вообще такое.

Так вот, первый путь, это рассказать вам красивую историю о том, как квант силой разума и хорошего образования дедуктивно т.е. от общего к частному нашел какие-то штуки, которые характеризуют разные рыночные периоды.

Второй путь, он обычно более честный, майнинговый, ну т.е. индуктивный в основном, когда копаем рынок, задавая ему вопросы и до определенного момента, не делая сколь ни будь значимых обобщений, просто собирая эмпирические факты, находки, «открытия».

( Читать дальше )

Три месяца назад скептически смотрел на портфель Тимофея Мартынова (пациент cильно переживает из-за убытков), 2 недели назад на портфель Шадрина (вопросы есть, но портфель выглядит сбалансировано), теперь на очереди ПИФ от Аленки Капитал (детище Элвиса Марламова)!


Cразу видно, что портфель имеет ковбойский уклон, поэтому некоторые активы можно охарактеризовать как ''пан или пропал''!





📌 Активы в портфеле 🧐

— Т 🏦. Популярная история роста с форвардным P/E = 4 и P/BV = 1, вопросов нет, сам держу!

— ЕМЦ 🩺. Неплохая история из-за высокой маржи и накопленной кубышки, но рынок разглядел идею в ЕМЦ, поэтому дешевизны нет + дивиденд в 2026 году не гарантирован. Полуковбойская акция!

— Селигдар ⛏. Вроде прекрасная конъюнктура, но если посмотреть глубже, то вопросов по компании больше чем ответов + вопрос по мажоритариям остается открытым. Ковбойская акция!

— Алроса 💎. По графику дешево, но ситуация у компании только ухудшается (санкции, продажа Катоки, крепкий рубль, появление долга, Гохран перестает покупать алмазы), разворотом не пахнет. Ковбойская акция!

( Читать дальше )

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — один из самых обсуждаемых финансовых инструментов. Однако наряду с преимуществами, такими как государственное софинансирование, она содержит и серьезные подводные камни, о которых зачастую умалчивают банки-партнеры в погоне за клиентами. Яркий пример — недавний случай с работающим пенсионером, который столкнулся с неожиданным требованием от ИФНС вернуть уже полученный налоговый вычет.

Суть проблемы

Пенсионер старше 65 лет, имеющий официальный доход, подал декларацию для возврата НДФЛ с взносов по ПДС. Налоговая изначально провела камеральную проверку и перечислила деньги. Однако спустя некоторое время последовало требование сдать уточненную декларацию и вернуть вычет.

Аргументация инспекции: право на вычет утрачено в связи с возрастом заявителя.

Ключевое условие, о котором забывают

Многие знают стандартные условия для вычета: наличие облагаемого НДФЛ дохода, факт внесения взносов и т.д. Однако существует фундаментальное требование, которое носит возрастной характер.

( Читать дальше )

Всем привет! Хочу поделиться своим инструментом для мониторинга контанго/бэквордации на срочном рынке, который разработал буквально на днях для себя и хочу поделиться с вами. 

Рекомендации и правки приветствуются.  Прошу не расценивать как рекламу, так как это все бесплатно.

Что делает система?

• Автоматический сбор данных: С некоторой частотой (5 мин) по API Т-Инвестиций отслеживаются котировки и ГО для 24 акций, а также их ближних и дальних фьючерсов.
• Расчет контанго: На основе этих данных автоматически рассчитывается и обновляется текущее значение контанго/бэквордации.
• Удобная сортировка: В интерфейсе есть возможность сортировки списка как по тикеру, так и по величине контанго, что помогает быстро находить наиболее интересные связки.

Система алертов:

Для удобства реализован отдельный модуль уведомлений.

• Внутри системы: На отдельной вкладке ведется лог всех значимых изменений.
• Критерии срабатывания: Для ближних фьючерсов сигнал генерируется при изменении контанго на 1% и более, для дальних — на 2% и более.

( Читать дальше )

Правила торговли «Мага рынка» Линды Рашке кажутся простыми, но уже несколько десятков лет остаются одними из самых практичных.

🟡 Покупайте первую коррекцию после нового максимума. Продавайте первый отскок после нового минимума. Импульс обычно продолжается, прежде чем развернуться. см. торговую идею на основе одной свечи с импульсами

🟡 Сила или слабость во второй половине дня должны продолжиться на следующий день. Рынок редко имитирует поздние движения, не показывая их снова утром.

🟡 Лучшие развороты происходят утром Если хотите поймать чистые развороты, сосредоточьтесь на ранних часах.

🟡 Чем больше гэп, тем выше шанс продолжения. Гэпы — это эмоции и позиционирование — они редко закрываются сразу.

🟡 Следите за реакцией цены на экстремумы предыдущего дня. Это ключевые уровни для проверки силы или слабости.

🟡 Максимум и минимум вчерашнего дня — это важный уровень, так как цена либо оттолкнётся от него, либо пробъет и продолжит движение.

🟡 Последний час говорит правду. Умные деньги показывают свои карты в конце дня. Последовательные сильные закрытия подтверждают тренд.

( Читать дальше )

Эта статья — одна из самых важных.
В первую очередь, для меня самого.

Чтобы ее написать, мне пришлось переосмыслить весь свой путь в опционах длиной в 9 лет.

Вспомнить периоды оглушительного оптимизма, когда казалось, что вот она — та самая стратегия, которая изменит всё.
И провалиться в память о временах полного тупика, когда депрессия накатывала с мыслью, что годы изучения опционов прошли впустую.

Все взлёты и падения. Все безумные заработки и сокрушительные потери.

Мой итог этого пути:

Уверенно торгую опционами и зарабатываю этим на жизнь.

Свои компетенции со всеми пруфами я показал на примере тестового реального счета.
Подробности в цикле статей. Начало тут:
Увеличил капитал в 4 раза за 3 года

И это не результат угадывания рынка, а следствие системы, которую я выстроил на основе всех этих горьких и радостных инсайтов.

Своим опытом в опционах я делюсь здесь и в моем ТГ-канале Будни опционщика.

Я структурировал свой опыт в стадии развития.
Получилось аж 15 стадий.
Я уверен, что почти каждый опционщик проходит по схожей траектории.

( Читать дальше )

В очередной раз задали вопрос:

❓Чем стоп-лосс отличается от покупки опциона? Ведь, если цена пошла против меня, то и при стоп-лоссе, и при покупке опциона я потеряю деньги?

Сотни раз отвечал на этот вопрос (и текстом, и в куче интервью, например здесь).

Ну давайте в последний раз (надеюсь)) разжую, чтобы потом для ответа ссылаться на этот пост)

1. Закрытие и удержание позиции

Стоп-лосс — это одновременная фиксация убытка с потерей позиции. Всё. Точка. Нет никаких продолжений. Позиция закрыта с убытком.

При покупке опциона насколько бы сильно цена ни пошла против вас, вы сохраняете изначальную позицию до даты экспирации опциона.

И ЭТО КРАЙНЕ ВАЖНОЕ ОТЛИЧИЕ! Ведь очень часто, как минимум в половине случаев, бывает, что после взятия стоп-лосса цена разворачивается и в итоге заходит в зону прибыли. Так вот, в случае взятия стоп-лосса, никакой зоны прибыли у вас уже не будет — позиция закрыта, всё конец!
А опцион сохраняет вашу позицию и позволяет переждать временную просадку и дождаться ПРИБЫЛИ.

( Читать дальше )