🔘Часто читаю, что нет смысла инвестировать маленькие суммы. Одни говорят, что меньше 50 тысяч это смешные цифры. Другие смеются над суммами поменьше, но правда в том, что нет универсальной цифры. Всё зависит от человека и его уровня расходов.

🔘Инвестировать нужно столько, сколько не ломает твою жизнь. Для меня это 20-25 тысяч рублей. Для кого-то это копейки, а для кого-то большая сумма для регулярных вложений. И это нормально. Ведь если человек тратит полмиллиона в месяц, то 20 тысяч для него не спасут будущую пенсию. А если человек живёт на 50–60 тысяч то это уже 30–40% зарплаты. Через 15–20 лет такие суммы превращаются в хорошую прибавку к доходу.

Всё упирается в возможности и цели. У кого-то приоритет ипотека, у кого-то дети, у кого-то образование. Главное, чтобы инвестиции не мешали жить сейчас.

🔘Второй момент — диверсификация. Я не хочу класть все надежды на фондовый рынок. Часть денег идёт на образование, потому что знания напрямую влияют на будущий доход. Часть денег идут на идеи или проекты, которые могут выстрелить. Может статься, что через несколько лет шальной проект или идея будут неплохо кормить в будущем.

( Читать дальше )

💭Я уже не первый день пишу о том, что на нашем рынке акций царит апатия. Обычно я стараюсь подбодрить подписчиков, инвесторов. Но давайте сегодня я лучше вобью гвоздь в крышку гроба ожиданий роста нашего рынка и покажу примеры, когда рынок стоял в боковике не 4–5 лет, как у нас сейчас, а по 15–30 лет.

Вы увидите, почему рынок акций по праву считается высокорисковым инструментом. Многие инвесторы привыкли к бесконечному росту — смотрят на S&P 500 за последние десять лет и думают, что так бывает всегда. Нет.

🇺🇸Первый пример — индекс S&P500 с 1964 по 1980 год.
Больше 15 лет он болтался вокруг отметки 100 пунктов.

После бурного роста послевоенной экономики США начался период стагфляции — низкий рост ВВП при высокой инфляции. Средняя инфляция в 1970-х превышала 7%, а в отдельные годы доходила до 12–14%. Реальные доходы населения падали, рынок был заложником цен на нефть — два нефтяных шока (1973 и 1979), энергетические кризисы.

( Читать дальше )

Для начала поясню свою ситуацию:

Мне 27 лет, живу в ЕС уже 6 лет. Технически у меня нет ограничений: я могу покупать иностранные бумаги без риска заморозки. Но покупаю наши акции, мои причины:

🔘Первая причина связана с долговой ситуацией на Западе. Америка сама по себе не обанкротится: у неё резервная валюта и глубочайший рынок. 👀 Но партнёры США — Европа и Япония живут с долгами, которые вызывают вопросы. У японцев это больше 250% к ВВП, у Италии около 150%, средний уровень по западным экономикам переваливает за 100%. Такая модель держится только на доверии и постоянном спросе на облигации.

И если у этих стран начнутся собственные проблемы с бюджетами (они уже начались), логично, что они перестанут докупать американские долги. Более того, начнут их сокращать. Уже сейчас страны БРИКС (Китай и Индия) продают трежерис. Если к этому добавятся союзники США, равновесие сломается. В итоге кризис может перекинуться и на Америку.

В отличие от прошлых рецессий, когда падение на 30% быстро выкупалось инвесторами, здесь может случиться другой сценарий — затяжной кризис доверия.

( Читать дальше )

🔋Влияние СПГ-проектов на цену акций Новатэк
*Инвестиционное заключение компании aigenis

🔘Новатэк сейчас стоит на бирже 1 236 ₽ за акцию. При этом справедливая цена, если оценивать компанию по частям, получается 1 593 ₽. В эту сумму входят традиционный бизнес по добыче и переработке газа (около 673 ₽ на акцию), Ямал СПГ, который работает выше проектной мощности (примерно 785 ₽), и доля в Арктикгазе (ещё 135 ₽).
*Подробные подсчёты найдёте в файле в моём чате ТГ: t.me/liqviid_chat

🔘Главный драйвер, на который рынок пока смотрит с недоверием, — Арктик СПГ 2. Если представить, что проект работает на полную мощность и продаёт газ без больших дисконтов, справедливая цена компании поднимается до 2 527 ₽ за акцию. Это удвоение к текущему уровню.

🔵Но реальность сложнее. Сейчас функционирует только первая линия, у покупателей приходится выбивать скидки до 40 процентов, вторая линия простаивает, а третья вообще под вопросом. Из-за этого рынок считает, что проект стоит ноль, и в цену он никак не заложен. Для инвестора это значит, что даже частичный успех Арктик СПГ 2 может дать сильный рывок капитализации.

( Читать дальше )

Дополнение к прошлому посту: t.me/liqviid/290

💡Разбирался с фондами Альфа-Капитала и наткнулся на интересную деталь.

Есть стратегия «Российские акции 2», и по составу она полностью идентична фонду «Управляемые акции» (AKME).

В обоих фондах одни и те же акции. Доли совпадают по топ-10 тютелька в тютельку. Разница только в упаковке: один торгуется на бирже, другой продаётся через ИИС в банке.

AKME (БПИФ) — биржевой фонд с тикером. Раскрывает состав строго по закону: топ-10 + сектора раз в квартал.

«Российские акции 2» (ИИС/ДУ) — продукт под клиентов Альфы. Чтобы продать его, УК публикует красочные презентации, где видно больше деталей по портфелю.

👀Что это даёт нам?

Через «Российские акции 2» можно подсмотреть состав фонда глубже, чем через AKME. То есть фактически это окно в то, что реально держит управляющий, без ограничений ЦБ.

Другие 11 позиций в пифе:

⛽️Лукойл — 3,84%
🩺Мать и Дитя — 3,7%
💰АФК Система — 3,65%
⛽️Газпром — 3,34%
💿НЛМК — 2,2%
🔋Новатэк — 1,94%
⛽️Транснефть — 1,08%
Другие — <1%

🗣️Управляющий зафиксировал именно газовиков, с июля:

( Читать дальше )

💼 БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые акции»

Топ-10 эмитентов
Данные по состоянию на 05.08.25 → 29.08.2025:

🏦Сбер — 8,57% → 9,32 %
📦Озон — 9,13% → 9,18 %
🏦Т-Технологии — 8,92% → 9,11 %
📱Яндекс — 9,03% → 9,08 %
🔖Хэдхантер — 8,88% → 8,9 %
📱МТС — 7,92% → 8,44 %
🏛ОФЗ — ❓ → 6,76 %
🍏Х5 — 6,41% → 6,39 %
⛏Полюс — 5,49% → 5,48 %
✈️Аэрофлот — 5,16% → 4,66 %

Эти активы составляют 77.3% фонда.

📊По отраслям:
Финансовый сектор — 18,33 % → 19,15 %
Нефтегаз — 14,09 % → 10,24 % ⬇️
Потребительский сектор — 15,54 % → 15,57 %
IT — 17,91 % → 17,97 %
Прочее — 34,14 % → 37,07 % ⬆️

👀Что бросается в глаза:
🔘Доля нефтегаза уменьшилась до 10%, 🔋Новатэк с 4,69% → до ⬇️?

🔘🏛ОФЗ появились в ТОП-10 активов, но неизвестно какие именно.

🗣️Если сокращение нефтегаза понятно и читаемо, то я не понимаю почему управляющий решил зайти в ОФЗ именно после 5 августа. Возможно уже была какая-то доля в облигациях и на днях он решил зайти на коррекции на небольшой процент и доля залетела в ТОП-10. Очень тяжело отслеживать подобные действия без информации.

( Читать дальше )

💭Новички на рынке задаются вопросом: «Зачем вообще слушать Центральный банк?»
Кажется, что это какой-то государственный орган, который лишь публикует непонятные цифры и постоянно занижает реальность. Когда людям говорят об инфляции в восемь процентов, а в магазинах они ощущают все двадцать, возникает недоверие. И отсюда у них рождается скепсис: «Какое отношение заявления ЦБ имеют к моим акциям?»

🐹Мой первый опыт покупки акций случился лет пять–шесть назад. Тогда я набрал китайских бумаг — Alibaba, Baidu, JDcom. Брал их абсолютно наугад: единственная «стратегия» была в том, что раз они уже сильно упали, то вечно падать не могут, значит скоро отрастут. Мне тогда было 21–22 года. О Центральном банке я даже не слышал, политикой и экономикой не интересовался.

🌝Но вот когда мои китайские и американские акции оказались заморожены, во мне как будто что-то щёлкнуло, пришло осознание, что меня НАДУЛИ, обманули дурачка, на четыре кулачка. Именно тогда я начал читать новости и вникать в экономику. Я даже в универ поступил. И первое что я начал изучать благодаря всем этим геополитическим конфликтам, так это прям самую базу, как работает экономика.

( Читать дальше )

Представьте, что с сентября 2021 года вы инвестируете по 25 000 ₽ ежемесячно. Дивиденды реинвестируются, в каждой бумаге доля 10%.

✅Оба портфеля обогнали индекс полной доходности МосБиржи (MCFTRR), но результат оказался разным.

🔵Портфель №1 (рост + дивиденды)

💵 Вложено: 1.2 млн ₽
📈 Финальная стоимость: 1.88 млн ₽
📊 Среднегодовая доходность: 24.13%
🏆 Обогнал MCFTRR на 35.87%
💰 Дивиденды: 291 тыс. ₽

⚡️Более волатильный, были ощутимые просадки, но риск наградил инвестора бОльшим ростом капитала.

( Читать дальше )

Инвестирую уже полгода — делюсь цифрами и аналитикой. 

💡 Моя стратегия
Когда рынок дешёвый (как сейчас) → 80–100% акций.
Когда рынок дорогой → 60–80% акций, а оставшиеся 20–40% держу в фондах денежного рынка или облигациях.

👉 То есть даже при дорогом рынке в центре внимания остаются акции.

( Читать дальше )

Давайте пофантазируем: что будет с рынком, если геополитика изменится?

🏢Если у России появятся новые территории, их придётся отстраивать с нуля: дороги, дома, заводы. Первые в очереди здесь: 💿Северсталь, 💿НЛМК и 💿ММК — наши металлурги. Естественно, без строителей здесь не обойтись: 🏠ПИК — крупнейший девелопер в стране и 🏠Самолёт, который активно растёт, но растёт не только компания, но и долги в ней.

✈️Ограничения на авиасообщение, скорее всего, снимут одними из первых — это выгодно всем сторонам. Восстановление прямых перелётов в Европу и США поможет нашему ✈️Аэрофлоту

Далее идут ⛽️Газпром и 🔋Новатэк. Ослабление санкций на газ и СПГ даст нашим компаниям продышаться. Потоки в Европу конечно не вернутся на старые уровни, но даже частичное снятие ограничений откроет большой апсайд.

🗽Если говорить о возвращении иностранного капитала на рынок, то здесь на ум приходит 🏦Сбер — самый большой банк Восточной Европы, самая ликвидная бумага на рынке.

🌝Раз уж мы мечтаем, то тяжело не вспомнить 🏦СПБ Биржу. Наверное главный фаворит на кратный рост, если всё откатят до событий 22 года. Но есть нюанс: в отличие от газовиков или металлургов, которые нашли новые рынки, у СПБ Биржи нет альтернативы. Без возвращения иностранных бумаг бизнес останется на дне.

( Читать дальше )