Очень часто вижу одну и ту же ошибку. Люди начинают анализировать фьючерс или опцион как отдельный инструмент. Причем некоторые даже уверены в своей правоте и готовы спорить. Смотрят только на его график.

И забывают главное.

📌 Дериватив — это производный инструмент. Он живёт и двигается от базового актива.

 1️⃣Сначала базовый актив. Всегда.

 Фьючерс на индекс? Смотрите индекс.

Фьючерс на нефть? Смотрите спот-нефть.

Фьючерс на акцию? Анализируйте саму акцию.

 Цена дериватива — это отражение движения базового актива плюс технические особенности контракта.

 Если базовый актив во флете, а вы пытаетесь «увидеть тренд» в фьючерсе — вы обманываете себя.

 2️⃣ Почему это критично?

Потому что ликвидность и основной объём решений формируются именно в базе. Крупный участник покупает не «красивую свечу во фьючерсе». Он формирует позицию в активе. Фьючерс лишь ускоряет движение.

Если в базе нет импульса — в деривативе его не будет.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Роделен, Пионер, Гидромаш, МГКЛ, Медси, Илон, ЛазСист, Промомед, Селектел, Система, ВИС, ФосАгро, АйДи, Брусника, БалтЛиз, Полипласт, EKF.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏘️А теперь — двинули смотреть на новый выпуск Сэтл Групп!

🏗️Эмитент: ООО «Сэтл Групп»

🏢Setl Group — крупный девелоперский холдинг, который работает с 1994 г., т.е. уже больше 30 лет. За это время компания построила и сдала более 350 жилых домов и более 60 социальных объектов. Основные регионы присутствия — СПб и Лен. область (естественно), а также Калининградская обл.

Евротранс снова всколыхнул успокоившийся было рынок облигаций! Тем интереснее наблюдать за текущими первичными размещениями.

Их перед мартовским заседанием ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня постоянно спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не попали на полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

☢️Атомэнергопром 1Р11 (фикс)

● Название: Атомэнп-001P-11
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 30 млрд ₽
● YTM: не выше КБД (3,75 года)+150 б.п.*
● Выплаты: 4 раза в год
● Срок: 3,75 года (1365 дней)
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Выпуск для всех

*Актуальное значение КБД МосБиржи можно посмотреть здесь. На 07.03.2026 для 3,5-летних ОФЗ оно составляет ~14,8%. Значит, макс. доходность YTM при этих параметрах будет не выше 16,3%, что соответствует купону ~15,2%, но скорее всего меньше. Так, Сбер прогнозирует купон от 12,5% до 15,5%.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 758 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 26.02.2026 по 05.03.2026. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 06.03.2026.

                                             Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.

  Вот так пишешь, пишешь, моделируешь. А потом оно р-раз — и наступает. Прогнозируемое. И писать почему-то становится неинтересно, хочется просто смотреть и желательно со стороны. Ну никто не захочет сейчас же быть в Иране, верно? Да даже в Дубае.


  Фраза про время «собирать камни», вот она прямо про сейчас. Поздно пить Боржоми. Кто что успел за эти 20-30 лет, вот сейчас нужно все выложить на стол. У Ирана было 35 лет на создание атомной бомбы и защиту своего суверенитета и населения. Ничего не сделали. По-арабски торговали пугачом о виртуальной бомбе, работало долго. Говорили про «мирную атомную программу». Какую «мирную программу», если у них даже реактора своего нет? Но все когда-то заканчивается. Цена ошибки — катастрофическая.

  В защиту Ирана нужно сказать, что в мире всего две страны создали атомный проект самостоятельно, без какой-либо помощи и протекции извне. Это США и СССР, причем СССР как мы знаем честно «сцапцарапал» секреты распада атомов у США. И создал свою бомбу в 1949 году.

✏️ Публикуем ТОП длинных облигаций с фиксированным купоном из нашего свежего техмонитора.

Технический монитор — автоматический рэнкинг облигаций по заданным параметрам (дюрация, кредитный рейтинг, доходность, премия к кривой ОФЗ). Его можно использовать для поиска недооцененных бумаг на рынке в различных рейтинговых категориях.

Не является инвестиционной рекомендацией

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Частая ситуация — «Я не понимаю — это импульс или коррекция?» Из-за этого возникает большинство проблем со сделками. Давайте упростим. У рынка всего 4 фазы.

0️⃣Фаза импульса (разгон)

Что видно на графике: 

📌 резкое ускорение

📌 обновление экстремумов

📌 минимальные откаты

📌 свечи длиннее среднего

👉Правило: в импульсе не шортят против тренда и не ловят разворот.

Типичная ошибка: искать коррекцию там, где рынок только начал ускоряться.

0️⃣Фаза замедления

Импульс ещё идёт, но:

📌 амплитуда падает

📌 обновления максимумов становятся слабее

📌 появляются дивергенции

📌 объёмы снижаются

 👉Это не разворот. Это сигнал, что импульс «устает».

Типичная ошибка: заходить в поздний импульс с плечом. 

0️⃣Фаза коррекции

Что видно:

📌 тройки вместо пятёрок

📌 движение против тренда

📌 сужение диапазона

📌 цена возвращается к средним

👉 Коррекция — это пауза, а не смена тренда.

Типичная ошибка: считать каждую коррекцию началом обвала.

Через месяц мне стукнет 39, а моему осознанному инвестированию исполнится 18 полноценных лет.

В последние годы везде натыкаюсь на типичные инфоцыганские заголовки: «Инвестируй 100 тысяч и живи на дивиденды!», «Пассивный доход освободит тебя от офиса!». Нам показывают картинки с ноутбуком на пляже и коктейлем.

🤷‍♂️По факту, товарищи, хрень это всё. Полная. Лапша для рабов, мечтающих о халяве.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные публикации о финансах, подписывайтесь на мой телеграм.

💸РАБОТАТЬ, ЧТОБЫ ЗАЧАТЬ ДЕНЕЖНОГО МОНСТРА

Самый главный и сексуальный миф: пассивный доход якобы падает с неба. Нет, он кропотливо выращивается из активного дохода. Это как разводить костер: сначала ты долго ищешь хворост и трудишься, чтобы высечь первую искру.