👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

🔹ОФЗ сделали мощный рывок после заседания правительства, где поднимались вопросы экономики. Вопросы президента о падении ВВП рынок воспринял как сигнал на снижение ставки

🔹корп.облигации тоже в положительной зоне: +0,4% за неделю

👻Оферты

Интересная оферта в Агродом (купон 15%), после которой вероятна реструктуризация. Новая оферта в АПРИ RU000A106631 – купон 24%, скоро начнется амортизация, это риск. Больше интересного по офертам – в 🗓Календаре оферт (апрель)

📈Акции

Рынок впал в апатию, это видно по недельным сводкам. Выстреливают единичные идеи, а индекс дрейфует в нулях. А с начала года — минус

Лидеры роста: МКБ (+52,3%) – реорганизация, выкуп. Интересно, что МКБ часто был а недельных аутсайдерах. Значит, инсайдеров в бумаге не было. ЮГК (+12,7%) на новостях о продаже госдоли, ВТБ (+5,3%)

Лидеры падения: Татнефть (-7,9%), Новатэк (-5,7%) — дивгэп, Роснефть (-4,7%). Геополитика и цены на нефть решают

Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи — самых дорогих городах России. Узнал, как подешевела ипотека и как выросли цены на квадратные метры.

Я живу в Москве и инвестирую с целью покупки квартиры в Сочи, о чём рассказываю в своём телеграм-канале про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость (подписывайтесь! если не открывается ссылка, введите в тг-поиске @igotosochi и также подписывайтесь на MAX). Это ежемесячный обзор ситуации с ценами. Поехали.

🏖️ Сочи (объявления)

Посмотрим сначала, какая ситуация по объявлениям (не по сделкам) в Сочи.

Новая неделя и новые покупки. Следую своему плану и закидываю в свой портфель дивидендные акции, облигации и золото. Я все также не знаю, куда пойдет индекс, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

Тактика покупок. Каждому классу активов присвоен свой вес в портфеле. Внутри класса активов у каждого эмитента есть целевое значение, до которого надо довести долю компании. Захожу, смотрю, кто сильно отстает и покупаю (если какую-то компанию льют, а с ней фундаментально плохого ничего не произошло, то можно и докупить, даже если доля набрана). Вот по такому простому и незамысловатому принципу проходят мои еженедельные покупки. Очень помогает не обращать внимание на истерики на рынке.

 💼 Мой портфель и ТОП-5 акций

Информация с рынка коммерческой недвижимости: УК «Акцент Управление Активами» начинает приём заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паёв ЗПИФ комбинированный «Акцент 4» для квалифицированных инвесторов. 

Условия: 

• основа фонда ТЦ «Сокольники» после реконцепции в 2022 г. 

• целевая доходность 23-24% (12-13% аренда + 11% прирост стоимости)

• срок жизни фонда до 2068 г. 

• якорные арендаторы: Перекресток, Колбасофф, Телеграф, Л'этуаль, ХЦ 

• расчётная цена пая (РСП): по ПДУ фонда стоимость пая будет рассчитана 22 апреля, но, по всей видимости, останется близкой к расчетной стоимости пая конец марта — ₽1 369,77

🐾Мнение:

1. Локация: Яндекс показывает 92 метра от выхода из метро до входа в ТЦ, есть паркинг (47 мест), или городская парковка в пределах 5 минут пешком
2. Ожидаемая доходность: 12-13% от аренды выглядит адекватно и с запасом к чистому операционному потоку. Указана индексация аренды + похоже, что с продуктовым ритейлом договор на % от товарооборота.

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

В прошлый раз мы поднимали статистическую вероятность реализации фигуры молот: 50/50 уверенности не дает, но ведь кто-то принимает решения на основе монетки? В первый раз фигура не сработала. Быть может сработает во второй?

В этот раз «за» рост юаня – незакрытый гэп. Но «дырка» между 11,17 и 11,23 не дает гарантий на поход выше

👉Тут мы разбирали статистическую вероятность молота

👉А тут наблюдали фигуру технического анализа F😀CK YOU

Против ослабления рубля целая громада факторов:

1️⃣увеличивающиеся экспортные потоки и скромный импорт. Приток нефтедолларов вырастет более, чем в 2 раза, когда живые деньги будут приходить за поставки. Обычно с лагом в 1 месяц

2️⃣Отмена бюджетного правила. Тут получилось комично: момент отмены совпал с ростом цен. И если еще недавно отмена бюджетного правила играла против рубля (отмена продажи валюты), то теперь против – отмена покупки, которая бы балансировала избыток нефтедолларов / нефтеюаней

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Продолжаем эксперимент с автоследованиями. Мы выбрали 20 лучших облигационных стратегий из каталога Пульса, а затем сократили список до 12. На каждую стратегию выделили по 100 тысяч рублей. Одна дата старта, одна сумма, прозрачные условия выбора. Самые низкие комиссии и самые доходные стратегии в облигациях!

👉Эксперимент и параметры: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/03698806-24c1-4c30-a465-6309308886d1/
(читается в Пульсе без регистрации)

👉Подробно про комиссии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce

Пятая неделя эксперимента. Рублёвые стратегии продолжили штурмовать максимумы, а валютные копят потенциал 😀ОФЗ-стратегии в середнячках. Кто же обгоняет LQDT?

Итоги автоследований с 6 марта по 5 апреля включают комиссии, проскальзывание, и прочее.

1️⃣TIBONDS Classic +2%: диверсифицированный портфель в корпоративных бумагах и ОФЗ. Стратегия удерживает первое место, сконцентрировавшись на рублевых корпоративных облигациях (>80%)

Продолжаем богатеть на облигациях, неделя прошла — новые размещения принесла. Давайте посмотрим на параметры и кратко пробежимся по новым выпускам. 

В последнее время первичные размещения особо не радуют облигационеров, больше защищают от доходностей и предлагают скромные проценты по выплатам. На предстоящей неделе есть выпуски, заслуживающие внимания, но есть нюанс, как говорится.

А мы переходим к обзору облигаций, готовящихся к первичным размещениям.

💰 Полюс ПБО-05 (ААА), замещайка

● Цена: 1 000 USD

● Купон: 6,25-8,25%

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 5 лет (пут-оферта через 4 года)

● Доходность: до 8,57% 

● Сбор заявок до: 14 апреля

💰 Мэйл.Ру Финанс 1Р2 (АА)

● Цена: ₽1 000 

● Купон: 12-15%

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 3 года

● Доходность: до 16,08% 

● Сбор заявок до: 17 апреля

💰 Мэйл.Ру Финанс 1Р3 (АА), флоатер

● Цена: ₽1 000 

● Купон: КС + (1-2%)

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 3 года

● Доходность: до 18,39% 

● Сбор заявок до: 17 апреля

👉 Читай нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

В комментариях прочитал версию, что длительное падение цен на алмазы (и Алросу) – из-за создания искусственных бриллиантов, которые «лучше и дешевле натуральных камней». Согласен, что в современном мире расходы распределены иначе, и многие зумеры отдают предпочтение лучшей квартире, или большему количеству путешествий, чем бриллиантам. Но так ли это, если зумер разбогател?

Пример с тем, что искусственный камень лучше (или хотя бы не хуже) готов сравнить с развитием полиграфии и миром искусства. Не похоже, что полотна Айвазовского подешевели, когда Canon сделал доступным профессиональную высококачественную и широкоформатную печать

Как вы считаете, уместно ли сравнение полиграфии и создании дешевого бриллианта в контексте отраслей? Или есть другие влияющие факторы?

👉 Читай нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Ранее мы развенчивали мифы фондов денежного рынка, и LQDT в частности: самый надежный? самый ликвидный?

самый доходный? (из равных по риску, разумеется). Недавно разбирали, как легко обыграть денежный рынок. Быстрый ответ – или ультра-короткие, или флоатеры

Мы пробежались по самым большим фондам: LQDT, TMON, SBMM, AKMM, AMNR от АТОН. В сумме у них на счетах лежит больше 1,5 трлн рублей. Но учитывая разницу в доходности с ключевой ставкой, не похоже, что пайщики держат деньги там годами. Зачем? Ведь любой флоатер даст больше

На наш взгляд, разумное управление предполагает использование фондов ликвидности – как временная парковка денег. Но что ждут эти деньги? Куда они пойдут? В акции, или бонды?

❗️Не работает TG? Коты везде! 👈Читай нас, где удобно!

Курс юаня вернулся к значениям, которые были до новости о приостановке операций с валютой. Если присмотреться, можно увидеть популярную фигуру технического анализа😀

📘Почитать по теме:

👉 вся логика экспортоориентированной экономики за 35 секунд

👉 шутим на тему

👉метод разницы инфляций

Полезно? Ставь👍

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!