Всем привет! Это мой первый разбор такой крупной компании на Смарт-лабе, все замечания, предложения принимаются в Вконтакте или в нашей Группе любителей ФСК ЕЭС в телеграмм

Решил я разобрать компанию ФСК ЕЭС начиная с 2013 года, т.е. будем рассматривать период с 2013 по 2016 в части РСБУ и динамику этого периода по ряду фин.показателей.

Почему по РСБУ?

Моя гипотеза заключается в выплате дивидендов 50% от ЧП по РСБУ за 2016 год. Расклад такой.
— Показали по РСБУ ЧП 118 млр.руб.
— Показали по МСФО ЧП к распределению для акционеров 68 млр.руб. (Ровно 50% от РСБУ ;) )
— Смотрим ОДДС  — там 36 млр.руб. остаток д.ср. на р/c на 31.12.2016 года. К моменту выплаты будет в районе 80-90 млр.руб. на счетах, совет директоров уже подготавливается к выплате 50% судя по последней повестке

( Читать дальше )

Господа, хочу отметить Элвиса.

Мы его уже третий раз зовём на конференцию, потому что Элвис большой молодец! В прошлый раз на конференции в сентябре он дал поразительно точные рекомендации по акциям! Тогда я на основе всех рекомендаций составил портфель:
http://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/1/ 
Куда в равных долях положил все бумаги, рекомендованные на конференции… Зелеными стрелками отмечены акции Элвиса

Всё, что назвал Элвис, реально было лучше рынка. Хуже всего сработали Ленэнерго-преф, лучше всего Мечел-преф.
По Алросе например рост тоже был до 26%+, но потом бумага хорошо скорректировалась.
Кроме того, Элвис рекомендовал шортить Магнит. В конце года конечно сделали по магниту корнер шортистам, но вообще с тех пор эта бумага была существенно хуже рынка...

Элвис исповедует философию агрессивных инвестиций. Посмотреть презентацию этого подхода можно тут, а выступление Элвиса на нашей конференции год назад можно прямо здесь:

Именно выступление Элвиса стало самым просматриваемым на ютубе с той конференции — 12,486 просмотров!
Выступление с сентябрьской конференции просмотрели 13 тыс человек! Именно здесь он дал целый набор метких рекомендаций!

( Читать дальше )

После долгих виляний и еженедельного роллирования процентной ставкой по вкладам наш «любимый банк» наконец набрался смелости и завесил поистине щедрое предложение:



( Читать дальше )

Никогда не делайте как я! Не покупай акции, когда рынок растет и причем уже давно, покупай, когда он падает и к тому же уже долго!  
 
  После моих супер покупок на хаях ММВБ и последующего за этим падения (коррекции) данного индекса, я начал осознавать, что сильно сглупил.  Практически все свои деньги  вложил в акции с декабря по начало февраля. Конечно тогда я был заражен оптимизмом большинства людей, находящихся на этом сайте. В заголовках только и читалось как мы быстро и сильно растем и какие впереди нас ждут перспективы (Трамп, отмена санкций, рост экономики и т.д.) Но как это обычно и бывает, что-то пошло не так... 
Пока конечно не особо мне  больно и страшно, всего около минус 10% от счета. И очень помогает мне то, что я выбрал для себя с самого начала стратегию инвестирования на длительный срок — это сейчас как-то успокаивает.  
За то время, пока тут не писал, я проанализировал финансовую отчетность нескольких компаний, прочитал несколько книг по фундаментальному анализу.И на Российском рынке пока нашел только одну компанию, которую можно сейчас покупать по котировкам на данный момент с расчетом на хороший доход в будущем.   
 
Были мысли торговать на американском рынке, но сейчас мне страшно, кажется рынок высоко и у них… Прикупил немного долларов на случай заманчивых предложений. И вообще думаю, что в будущем буду торговать на два рынка как минимум, все-таки в РФ много крадут и компании контролируются Правительством, поэтому уверенности в будущем нет.   
 
 На данный момент владею акциями ( процентное соотношение в моем портфеле):   
 
— Россети 27.24% ( цена покупки  1,2458 )  - цель: конечно чем выше тем лучше, но в реальности рассчитываю на 2.5 в 2017-2018 году
 
— Газпром 11,77% ( цена покупки 146,51 ) — цель: продам если цена в этом году будет выше 165, кажется рост Газпрома возможен через год, а может и больше, но вероятность роста будет меняться в зависимости от политики компании 
 
— РусГидро 8,55% ( цена покупки 1,0669 ) — цель: 1.5 в 2017-2018 году  
 
— ВТБ 1,60 % ( цена покупки 0,0743 ) — цель: Компании нужна стабильная прибыль 1-2 года, будем ждать ... 
 
— БСП 5,37 % (цена покупки 70,45 ) —  цель: Если честно покупал данную бумагу без особого анализа, через какое-то время понял, что не купил бы, но дело уже было сделано. Буду держать, по отчетам банк более менее растет  
 
— Ленэнерго п 39,39% ( цена покупки 53,6 ) — цель: ждем высоких дивидендов, и надеемся на высокую прибыль компании в 2017 году 
 
— Московская биржа 6,09 % ( цена покупки 112,77 ) — цель: дивиденды 6,7 %, + моя огромная уверенность в компании, я делал ее анализ и рекомендую покупать акции по цене до 120 рублей/шт. При условии, что прирост прибыли и ROE компании останется на прежнем уровне, гарантирован высокий ежегодный доход.
 
 
 
P.S.
 
Если бы меня спросили будет индекс ММВБ падать или расти в ближайшие 3-6 месяцев, то я бы отдал бы 65 % на падение. Надеюсь я ошибаюсь...
 

 
 

Аналитический обзор компании «ГМК Норильский никель»

О компании: «Норильский никель» – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого компания производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. 

Производственные подразделения группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР. Основные российские производственные подразделения включают: Заполярный филиал и «Кольскую ГМК». 

Акции НорНикеля обладают значительной ликвидностью, и входят в состав индекса голубых фишек Московской биржи.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб. за период 2006-2016 год.

Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

Чистая рублёвая прибыль за 2016 года составила 167 млрд рублей, так как я и писал в инвестиционной идее, она стала рекордной за 8 лет.

( Читать дальше )

Сегодня СД НКНХ принял решение рекомендовать ГОСА НЕ выплачивать дивиденды ни на один из типов акций. Опубликовано оно было уже после окончания торгов, в 19.16 
Цитирую:

2.2. Содержание решений, принятых советом директоров (наблюдательным советом) эмитента: 
Рекомендовать годовому Общему собрания акционеров ПАО «Нижнекамскнефтехим» не объявлять и не выплачивать дивиденды по акциям ПАО «Нижнекамскнефтехим» по результатам 2016 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CUOlfl4k3ka0exKgwLr8Kg-B-B

 ГОСА НКНХ состоится 05.04.2017 года. Решение СД однозначно будет принято на ГОСА. Это связано с тем, что в декабре 2016 года Татнефть продала мажоритарному акционеру НКНХ группе ТАИФ 22,18% АО к уже имеющимся у ТАИФ акциям.

По данным списка аффилированных лиц на 30 сентября 2016 года, ТАИФ через свое на 100% дочернее ООО «Телеком-Менеджмент» контролировал 52,35% акций НКНХ, а теперь имеет 74,53% ао

СД НКНХ уже дважды предупреждал о возможности такого развития событий: в сентябре 2015 года (тогда АП падали до 17,6 рубля) и декабре 2016 года ( котировки АП падали до 28,8 рублей)

( Читать дальше )

О компании: «ФосАгро» — одна из крупнейших в мире интегрированных компаний-производителей высокосортного фосфатного сырья, фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов. Компания является единственным в России производителем нефелинового концентрата.

Фундаментальный анализ:Данные были взяты из отчётов МФСО в млн. руб. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

( Читать дальше )

О компании: «Норильский никель» – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого компания производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. 

Производственные подразделения группы находятся на трех континентах в пяти странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии и ЮАР. Основные российские производственные подразделения включают: Заполярный филиал и «Кольскую ГМК». 

Акции НорНикеля обладают значительной ликвидностью, и входят в состав индекса голубых фишек Московской биржи.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МФСО в млн. руб. за период 2006-2016 год.

Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.


Чистая прибыль за 6 месяцев 2016 года составила 88 млрд рублей. Впереди годовой отчёт, если чистая прибыль составит приблизительно столько же, что и за первые полгода, то годовая прибыль будет рекордная за 10 лет, если же хотя бы половина от того что уже заработано, то будет рекордная чистая прибыль за 8 лет.

( Читать дальше )

Всех приветствую!!
Пару дней назад я думал что в ФОСАГРО на краткосроке ловить нечего.Конъюнкту́ра в мировой отрасли минеральных удобрений мягко говоря не очень привлекательная.
Выручка за тонну у ФОСАГРО падает относительно прошлого года.

В долларах всё выглядит ещё печальнее


( Читать дальше )

Финансовая модель Мечела доступна здесь:
https://specialsituations.net/model/?ticker=MTLR 

Драйверы: 
Высокие цены на уголь в конце 2016 — начале 2017 г.г. позволят Мечелу сократить долг и выйти на уровень долг/EBITDA 5.3 — 7.7 в долгосрочном периоде, отношение финансовых расходов к EBITDA составит 0.6-0.7 

Риски: 
Резкий рост капитальных затрат может нивелировать эффект высоких цен на уголь 
Низкие форвардные цены на уголь 
Снижение спроса на уголь вследствие перехода Китая на более чистые источники электроэнергии (в т ч газ) 
Укрепление курса рубля