Атаки на крупные складские комплексы «Wildberries» в последнее время стали одной из самых обсуждаемых тем. Но если убрать эмоции, панику из пабликов и посмотреть на ситуацию глазами инвестора и предпринимателя, картинка складывается крайне интересная.

Есть ли в этом военный и экономический смысл? Кто на самом деле несет убытки и как эта ситуация может перекроить рынок e-commerce в пользу главного конкурента.

---

1. Есть ли в этом смысл? Спойлер: чисто психологический

С точки зрения военных задач или попытки создать «народный бунт» — эффект нулевой:

* Общественная реакция: Будем честны, рядовому обывателю абсолютно всё равно на проблемы «коммерсов» с их товарами. Часть аудитории и вовсе злорадствует в духе: «И так зажрались».
* Производители и селлеры: Потеря товара — это удар, но не конец света. Спрос никуда не делся. На место ушедших или разорившихся селлеров тут же придут новые, а фабрики просто получат дополнительные заказы на восполнение сгоревших/уничтоженных остатков.

Сначала был экстремальный пессимизм,
IMOEX завалили на 1900
Потом — вынос шортов и оптимизм.

Сейчас рынок «в раздумье», около 2200 по IMOEX
И IMOEX и RGBI сегодня немного падают

Людей привлекают числя с нулями,
IMOEX 2200 — это очередной психологический уровень

На днях,
участники рынка получат дивиденды по акциям, по которым была отсечка 17 июля:
Сбербанк, ВТБ, Дом.РФ, Ростелеком и др.
Дивиденды Сбербанка размещу на вклады по ставке выше 14% (но новые деньги % выше)
И в ближайшие месяца крупных дивидендов у акционеров не предвидится.

1 — 2 недели назад (в т.ч. под дивиденды) покупал Мосбиржу, Сбербанк, Дом.РФ
Что дальше ?
Пока- неопределённость.
По мультипликаторам акции финансового сектора дёшевы, но и риски очень высоки.

Ближайшее заседание ЦБ РФ по ставке 11 сентября
Выборы в Госдуму 20 сентября

Каждый выбирает стратегии сам.
Держу компании финансового сектора
Фонды денежного рынка с доходностью около 14% — тоже не плохая стратегия.

привет! скажи, пожалуйста, ты можешь рассчитать, сколько я сэкономил, бросив курить 01.01.2001г. по настоящее время 01.08.2026г., если я выкуривал 1 пачку Мальборо Лайтс в день, при этом стоимость пачки за это время изменилась со 100 рублей до 234 рублей?

Привет! Отличный вопрос и повод для гордости — почти 26 лет без сигарет! Это впечатляет!

Однако тут есть один математический нюанс: мы не можем просто взять среднюю цену, потому что ты покупал пачки каждый день, а цена менялась постепенно (скачками) в разные годы. Без точных дат подорожаний мы получим лишь приблизительную оценку.

Я сделаю расчет по самой логичной схеме — линейное (плавное) подорожание с 100 ₽ (1 января 2001) до 234 ₽ (1 августа 2026). Это даст очень реалистичную среднюю цифру.

ЦБ скинул четверть процента и увёл ключевую ставку к 14%. Рынок подпрыгнул, лента наполнилась словами про начало цикла смягчения.

А я смотрю не на сегодня. У нас с тобой есть пять недель (возможно меньше), пока рынок в хорошем настроении. Вот что ждёт нас осенью.


Бюджет на следующий год

Его верстают осенью, а дыру закрывают двумя способами: занять или забрать. Занимают через ОФЗ, и это давит на длинные выпуски. Забирают через налоги, и разговоры про изъятие сверхприбыли всплывают ровно тогда, когда в казне не хватает.

Ипотека

Льготную и семейную переписывают чуть ли не каждый год. Каждый раз это переоценка всего сектора застройщиков и половины банков.

Санкции

В США уже согласован пакет, который называют «из ада». Он просто лежит и ждёт момента. Плюс 21-й пакет ЕС, из-за которого рынок улетал вниз сегодня утром ещё до заседания ЦБ.

Нефть

Рост котировок у нефтяников мы получили не потому, что наши компании стали лучше работать. Это Ормузский пролив и война на Ближнем Востоке. Конфликт затихнет, котировки поедут обратно, и весь нефтегаз, который последние недели тащил индекс наверх, поедет вместе с ними.

Всем добрый день.
Полагаю, что все знают что такое P/E. Если кто не знает — то это мультипликатор, который показывает отношение капитализации к годовой прибыли компании и показывает, за сколько лет компания окупает свою собственную оценку рынком своей собственной чистой прибылью.

Данный мультипликатор используется для оценки или недооценки рынком стоимости компаний. Например, для стоимостного инвестирования — этот показатель является ключевым.

Я решил посмотреть по наиболее симпатичным мне лично эмитентам российского рынка — а каково соотношение P/E на текущий момент и насколько оно отличается от своего среднего значения. Обратимся к таблице.

И увидел опять же на мой взгляд интересную картину. Многие бумаги на текущий момент кратно отошли от своих средних значений P/E при выборке за последние 10 лет. Причина этого объясняется депрессией, которая спровоцирована как внешним, так и внутренним фоном. То есть идет реализация пока негативной эмоциональной составляющей, которая привела к перекосу по ряду эмитентов. Однако, существует возвратный механизм, который реализован через концепцию возврата к среднему.