💵 Что там с длинными ОФЗ? Собираем «вторую зарплату» от Минфина с выплатами каждый месяц

Продолжаем богатеть на облигациях. Кто не успел, тот не опоздал, доходности длинных ОФЗ снова подросли, а цены откатились, а значит это  хороший повод обновить таблицу с купонами на каждый месяц года.

Сразу оговорюсь: в таблицах указана текущая купонная доходность (ТКД). Это отношение годового купона к текущей цене облигации, а не доходность к погашению.

📉 Что произошло с RGBI за последний месяц

RGBI – ценовой индекс государственных облигаций Московской биржи. Купонный доход он не учитывает, поэтому движение индекса показывает именно изменение цен ОФЗ.

За месяц картина получилась следующая:

• 24 июля RGBI закрылся на отметке 114,70 пункта;
• после снижения ключевой ставки индекс продолжил расти и 12 августа достиг локального максимума: 115,61 пункта 
• утром 24 августа индекс находился около 113,51 пункта.

Итого:  примерно минус 1% за месяц и около минус 1,8% от локального августовского максимума.

Если инфляция продолжит замедляться и рынок снова поверит в цикл снижения ставки, длинные выпуски могут заметно вырасти. Если усилятся инфляционные, валютные или бюджетные риски, доходности способны подняться еще выше. Веер вероятностей огромный, но все очень сильно зависит от одной операции на наших западных границах.

🏦 А что сейчас со ставками по вкладам?

По данным Банка России, средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках в первой декаде августа составила 12,885% годовых.

Средние максимальные ставки в зависимости от срока:

• до 90 дней: 12,33%;
• от 91 до 180 дней: 12,65%;
• от 181 дня до года: 12,48%;
• свыше года: 11,47%.

💰 Что сейчас предлагают длинные ОФЗ

По моей таблице максимальная ТКД сейчас у следующих выпусков:

• ОФЗ 26254: 15,1%;
• ОФЗ 26253: 15,0%;
• ОФЗ 26248: 14,9%;
• ОФЗ 26247: 14,9%;
• ОФЗ 26250: 14,6%;
• ОФЗ 26246 и 26245: по 14,4%.

🗓 Собираем выплаты на каждый месяц

Для ежемесячных поступлений я выбрал шесть выпусков:

• январь и июль: ОФЗ 26233;
• февраль и август: ОФЗ 26240;
• март и сентябрь: ОФЗ 26246;
• апрель и октябрь: ОФЗ 26254;
• май и ноябрь: ОФЗ 26248;
• июнь и декабрь: ОФЗ 26250.

Если купить по одной облигации каждого выпуска, то по ценам из таблицы получаем:

• чистая стоимость облигаций около 4 485 рублей;
• купонные выплаты 621,80 рубля в год до налогов;
• совокупная ТКД такой корзины примерно 13,9%.

Фактическая сумма покупки будет немного больше, там НКД и комиссия.

Есть и важный нюанс: «зарплата» получится ежемесячной, но не одинаковой. В нашей конструкции одна выплата колеблется примерно от 30 до 65 рублей на каждую такую корзину.

⚠️ Мои мысли и личные действия

Последний месяц еще раз напомнил: красные цифры бывают не только в акциях. Длинные ОФЗ способны заметно проседать даже при уже начавшемся снижении ключевой ставки, если ожидания рынка меняются.

Я вот здесь показывал свой портфель облигаций и его логику. Стоит ли за мной повторять, наверное, нет. У каждого своя голова на плечах, а цели и задачи у всех разные.

Я на просадках активно закупаю проседающие акции, но ели вам противопоказано смотреть на красные цифры в приложении вашего брокера, то вклады – ваше все и в этом, в принципе, ничего плохого.

В облигациях у меня минимальная концентрация на одного эмитента. Холодная голова, здравый рассудок и диверсификация – наше все. Помним, что в один прекрасный день кто-то всегда может дефолтнуться (кроме ОФЗ, разумеется 😉). 

Всех обнял! 💙

👍 Поставьте лайк, если пост был полезен – для меня это лучшая поддержка!

Еще больше интересного в моем телеграм-канале и MAX-канале. Там я обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования в дивидендные акции, облигации, золото и в фонды коммерческой недвижимости. Путь к пассивному доходу! 

🧮  Сервис, где веду учет инвестиций!

❤️ Другие интересные подборки:

● 7 облигаций с купонами до 24% годовых (рейтинг А-)

● 8 облигаций с купонами до 19% годовых (рейтинг А)

● 8 облигаций с купонами до 17% годовых (рейтинг АА)

● 8 облигаций с купонами до 16,5% годовых (рейтинг А+)

Смотрите, пользуйтесь. Подборки обновляются. 😉