Отчет за неделю с 24 по 2 файл:  https://cloud.mail.ru/public/To3o/CuRVP4Dv1

Если вы заметили, то рынок немного изменился. Ну как немного? По нашему индексу финансового сектора XLF от припал на 15%. И это при том, что мы продавали опционы. При этом, несколько выросла волатильность. Ну так с 15, где мы продали, до 48, где мы сейчас. И это может показаться жопой. Поэтому, я даже не знаю о чем писать. Просто я на XLFbook смотрю и сам не понимаю, что происходит. Но давайте по порядку.

Главный параметр стратегии у нас это доллар-гамма. И она от нас постоянно убегала. А убегает она по параболе. Потому что, гамма * цену^2. Что бы поддерживать ее, необходимо было продавать опционы. И если я думал, что наш эксперимент будет крутиться вокруг 2 страйков, то, по факту, у нас задействовано 7 страйков. Цена шла вниз и мы продавали опционы. При этом ДХ особо делать не пришлось. У нас сумма на БА крутится вокруг 10 000 тыс. Просто продаем опционов с нужной дельтой и все само выравнивается. Проблемы были в другом.

( Читать дальше )

Всем привет.

Продолжаем грызть тему опционов по рекомендуемой ранее литературе (см.здесь).

Сегодня мы добрались до темы «Сложные опционные стратегии», изучим пока лишь две: календарный и диагональный спред.

Календарный спред.

Он же горизонтальный спред. Чтобы не путаться, сразу вспоминаем ранее изученный вертикальный спред.

А что же мы знаем про вертикальный спред? Помним, что вертикальный спред состоит из двух опционов с одинаковой датой истечения, но разными ценами исполнения.

А вот календарный спред, напротив, состоит из двух опционов с одинаковой ценой исполнения, но разными датами истечения.

Календарные спреды используют для «игры по восходящему/нисходящему тренду», когда трейдер полагает, что определенный актив будет расти/падать в цене, но делать это медленно.

Рассмотрим на примере. Сейчас очень много «отскочистов», которые думают, что Ri вернется к отметке 140 000. Что можно предпринять в данной ситуации?

( Читать дальше )

После АМР решил пощупать демку Интерактив Брокерс.

Прогуглил, оказывается, если на реале депо:
<$2k, комиссии в месяц от 20 дол;
>$2k, комиссии в месяц от 10 дол.
Если у меня меньше денег, почему надо платить больше? Дискриминация нищебродов.

Как обычно, демки предлагают открыть на дофига виртуальных средств, чтоб было где разгуляться. Но нет уж, давайте ближе к реальности. Открываю на минималку в $2000. Терминал мощный, гибкость, разнообразие функций, множество галочек и настроек поднапрягли настолько, что мозги закипели. Взял брейк-аут.

Непонятно почему, но в портфолио у меня не только мой счет с $2k, но и еще какого-то IB эдвайзера, у которого куча позиций в акциях и депо $1,4М. Зачем мне это? Перед открытием сделок бук-трейдер постоянно просил, чтобы я выбрал нужный счет. 

Рылся в настройках, поставил по дефолту свой, но ничего не помогает. Где туплю? Хз.

Короче, пришлось работать с графика. Там в ордерах нормально подставляется необходимый аккаунт. Совершил всего пару трейдов по тем же микро-контрактам. Кстати, интрадей маржа на фьючах у IB гораздо выше АМР, нужно мониторить.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги!

Не хочу перечислять весь «банальный набор» про Манименеджмент, который можно найти на просторах интернета.
80%% из этого  мало имеет отношение к успешному трейдингу.
Но одним из столпов  МаниМенеджмента в трейдинге — это определение оптимальной позиции для максимизации прибыли!
.
Пример с монеткой призван наглядно продемонстрировать некоторые элементы риска, и их взаимосвязи. Параметры тестирования: соотношение риск к прибыли 2:1 (ставите: проиграли-теряете, выиграли — возврат в двойном размере), вероятность выпадения орла равна вероятности выпадения решки и равна 50%. Вы это можете реализовать этот пример «в лоб» в Excel или более красиво в формулах. И что мы получим? Примерно такую диаграмму:

Вывод: У КАЖДОЙ Профитной Торговой Стратегии (ТС) существует свой оптимальный размер позиции (% доля от всего депо), который обеспечивает максимум прибыли!!!
Замечание:

( Читать дальше )

24,02,20  https://cloud.mail.ru/public/35ut/2yrBEbR6h

Начались движения. За эту неделю нам удалось продать. 7 опционов 31 стр по 48.28 в среднем и два опциона 28 стр по 9. Это все происходило в течении недели. Против этих опционов мы покупали/продавали БА (таблица 5). За неделю, наше сетка сработала 2 раза. На 31.165 и 30.74. Наша целевая доллар гамма 200 000. В таблице 7 мы можем видеть тетту опциона и БА.  Временной распад опциона и потери от ДХ одинаковые. А вот волатильность плавно растет от 0,152 до 0,1677, что приносит нам минус.

В общем, у нас получается стратегия маркет мейкера. Мы занейтралили тетту и торгуем волатильностью.  Теперь мы плавно продаем волатильность по мерее ее роста. И поможет нам в этом доллар гамма. Сама вола растет не только из за движений БА. Там начинают накапливаться дивиденды. Так как в БШ нет отдельного расчета по ним, то это должно отражаться в стоимости опциона, а соответственно в его волатильности.

Сегодня замечательный день. Торги еще не начались, а рынок уже рухнул на 3% и оказался около 30 страйка. Ордера нашей сетки активировались, но не сработали. Доллар гамма упала. Нам нужен прогноз на открытие рынка.

( Читать дальше )

  

 

 

 

Доброе утро всем. 20.02.2020. Красивые цифры, ничего не скажешь, а принесут ли они нам успех и удачу, увидим вечером на своих счетах. На самом деле, все зависит от того, насколько правильно мы выбрали стратегию и тактику нашей работы, но мы сделаем вид, что красивые цифры, как сегодня, нас страшат и беспокоят:)))

( Читать дальше )

Ну, погнали. Продаем 31 страйк 20 марта XLF опционов. Я буду выделять синим изменения, которые я сегодня 18,02 вносил. https://cloud.mail.ru/public/35ut/2yrBEbR6h

1 блок. Страйк 3100 и вола 0,152 по которой продал.

2 блок. Центр у меня получается 30.79 это второй блок. Так же я прикинул, сколько акций надо будит купить продать, если цена придет к нашим 3х дневным барьерам. Записал. Дней до экспари, я написал около 3 блока. Так будет удобнее вам менять дни в опционах.

4 блок. Продано 6 опционов (для вас 6, что бы ваши лимиты вложится), по средней цене 46.66. Ниже сразу пишу цену, по которой можно их закрыть прямо сейчас. Беру ее из доски опционов. Расчетную цену считает блок 1. От нее я тоже отнимаю цену покупки. Получаю финрез по опционам с рынка и теоретический.

 5 блок. Куплено 276 акций по цене 30,81. В конце расчет,  на сколько изменится портфель акций. 6 блок. Суммируем портфель акций и опционов и получаем фин рез, автоматически.

7 блок. Записываю дату. Текущую волу опциона. Центральную цену (цена где дельта 0), суммарную гамму и все остальное считается автоматически. Сегодня открываем новый день 19.02. Копируем новую строку. Старую, переписываем, то есть фиксируем значения. И уменьшаем дней до экспари.

( Читать дальше )

Пора начинать. Теперь мы сделаем опционную книгу в экселе. Это несколько модулей. В первом модуле мы будем видеть и рассчитывать стоимость опционов и всех греков. Второй модуль ниже. Рассчитывается коридор бинарной сетки. Граница, где у нас будут ордера, изменение в пунктах, и расчетная дельта. И наши пометки где мы поставили и сколько ордеров. Три, сюда мы записываем текущую цену БА. Можете связать терминал с экселем, а можно вручную. Четыре, тут мы записываем каких, сколько, по чем, опционов мы купили. Текущую цену с рынка и расчетную с таблицы 1. Правее рассчитываем суммарно все греки. Пять, все сделки с БА, когда, сколько, почем. Шесть. Финансовый результат бумажный и рыночный. Семь. Параметры рынка на текущий день. Вола опционов рынка, цена по которой БА коснулся сетки, приращение этого касания, гамма в долларах, тетта БА (ДХ), тетта опциона, сумма этих тетт, вега позиции, изменение веги позиции, вола в деньгах и финансовый результат, а так же график этого результата. Шесть, фин рез по рынку и расчетный. По ходу дела еще будем добавлять.  https://cloud.mail.ru/public/4Mgx/32ZL2imQf 

( Читать дальше )

Из предыдущего топика вроде все понятно, куда мы идем. В общем, это такой бинарный опцион получается. Бинарным опционом очень быстро обучаются люди и очень удачно ими торгуют, судя по отзывам. Так вот тут тот же принцип.

Но, как и в любом лохотроне, в наших опционах есть свои тонкости. Так как с другой стороны сидит покупатель опциона. Мы ему продали, и он тоже думает, что заработает. И, в общем, он имеет право на такую позицию. Представим, что нас двое. У меня продан опцион и я начисляю себе бумажную тетту. У вас куплен опцион и вы начисляете себе бумажные убытки. Наступает 24.01, срабатывает наш тригер, мы теряем 2,56 бакса, нам страшно, но по нашим расчетам 7 баксов с тетты у нас должны быть, которые сей час нам отдаст покупатель опциона. Но покупатель опциона пришел сюда не для того что бы вам 7 баксов заплатить. Бумажные убытки он готов потерпеть, потому что все покупатели опционов они терпилы. Он берет ваши 7 баксов, делит их на вегу и полученную цифру (число), прибавляет к волатильности. Получается 17 вола, и ни кто не кому не должен. Данный пример рассчитан в приложенном файле. https://cloud.mail.ru/public/3R86/3nYzM3jam

( Читать дальше )

Без практики теория, как бы, дохлая кошка. Но прежде чем практиковаться, надо подумать. Сделать, как вы это называете ТС. Я постараюсь выбрать время и запустить такую ТС вместе с вами. А пока вспомним немного теории, или узнаем, и по ходу будем ее юзать. Конечно, я бы хотел, что бы вы мне помогли советами. Может мы, как то, вместе это улучшим. Пока для немногих, кто случайно не в курсе про опционы, изложу методы вычисления. Как обычно прикреплю файлик в экселе. https://cloud.mail.ru/public/2etF/2upCiHKgs

Я возьму SPY вернее не весь, а только его финансовый сектор XLF. Оно и дешевле и ликвидность хорошая. Вы можете взять РТС или SI. Мы будем продавать опционы и как то из этого выкручиваться. Продавать мы будем коллы, а покупать БА. У кого нет денег, тот может либо их взять, либо продавать путы. Деньги брать можно прямо на бирже, потому что биржа это такая организация, которая торгует деньгами.

Итак, методика. На листе XLF я выписал цены закрытия XLF с 13.01.2020 по 12.02.2020, 31 день. Затем я нашел дисперсию ln(сегодня/вчера) из дисперсии я вывел Стандартное отклонение. Взял корень из 365 ( 19.1), а умножив 19.1 на стандартное отклонение одного дня получил волатильность годовую, которой мы и будем торговать и о которой вы должны были слышать. (желтый столбец). Так как я использую 365 дней в году, то в расчеты я должен включить и выходные дни без изменения цены.

( Читать дальше )