Продолжаем богатеть на облигациях. Карабкаемся вверх по лестнице рейтингов, сегодня добрались до крепкого рейтинга А. Какие еще параметры мне интересны? Выплаты купонов 4 или 12 раз в год, погашение от года и более, отсутствие оферт, чем проще, тем лучше. Погнали посмотрим, что есть на рынке!

Ключевую ставку снижать будут, но постепенно, поэтому у инвестора есть время припарковать свое кровно заработанное под хороший процент в компании с приемлемым рейтингом.

🖋️ Также можете ознакомиться с подборками облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:

🔷10 облигаций с ежемесячным купоном (NEW!!!🔥)

🔷 10 коротких облигаций с доходностью до 22%

🔷 10 высокодоходных облигаций с рейтингом ВВВ и ниже (слабоумие и отвага)

💸 Каршеринг Руссия 1Р6

● ISIN: RU000A10BY52

● Цена: 101,5%

● Купон: 20% (16,44 ₽)

● Дата погашения: 15.06.2028

● Купонов в год: 12

● Рейтинг: А

● Текущая купонная доходность: 19,4%

💸 ЯТЭК 1Р3

● ISIN: RU000A1070L0

● Цена: 98,4%

● Купон: 15,35% (38,27 ₽)

● Дата погашения: 09.10.2026

В подборку вошли как краткосрочные, так и долгосрочные облигации, по которым можно получить значительную доходность на горизонте от одного до нескольких месяцев. При этом при составлении подборки учитывались не только потенциальная доходность, но и надежность эмитента.  Текущая стоимость облигаций приведена на 04 сентября 2025 года. 

Облигация Позитив Текнолоджиз выпуск 2

Вчера вышли данные по официальной недельной инфляции: снижение потребительских цен с 26 августа по 1 сентября составило 0,08% после роста на 0,02% неделей ранее. Рост цен с начала года составил 4,10%, годовая инфляция на 1 сентября снизилась в район 8,3%. Пока все идет к тому, что ЦБ 12 сентября может снизить ключевую ставку минимум на 1%, а ее сохранение будет воспринято фондовым рынком негативно. Доходности вкладов и облигаций продолжают снижаться, например средняя ставка на год уже 13,7%.

Облигации с ежемесячным начислением купонов — самая интересная идея на долговом рынке из-за постоянного денежного потока, но необходимо смотреть на рейтинг, отчетность компаний и не забывать про диверсификацию. Выбрал самые интересные варианты с постоянным купоном, рейтингом А- и выше без оферт.

1. Евротранс 3
Сеть заправок под брендом «Трасса».
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A1061K1
Стоимость облигации: 92,58%
Доходность к погашению: 23% (купоны 13,6% с амортизацией)
Дата погашения: 14.03.2027

💻 Этим летом Россию накрыла настоящая лавина киберпреступности, и печальная историяс Аэрофлотом — яркий тому пример. Поэтому неудивительно, что специалисты по информационной безопасности чуть ли не ежедневно выявляют всевозможные уязвимости в IT-инфраструктуре компаний из самых разных сфер экономики.

В свете этих событий моё внимание привлекла компания Айдеко — разработчик решений для защиты компьютерных сетей, которая уже завтра собирается представить свой дебютный облигационный выпуск.

👨‍✈️ Флагманским продуктом компании является межсетевой экран Ideco NGFW. Аббревиатуру NGFW бояться не нужно — это современный межсетевой экран, который защищает компьютерные сети от различных угроз. Представьте, что NGFW — это умный охранник на входе в здание, только этот охранник не просто проверяет пропуска, а анализирует, кто входит и выходит, отслеживает подозрительное поведение, блокирует опасных посетителей.

По сути, это продвинутый защитник, который контролирует весь входящий и исходящий трафик, надежно ограждая вашу сеть от сложных атак через приложения, вредоносного ПО, шифрованных каналов связи, несанкционированного доступа и попыток взлома.

Параметры размещения:
Ставка купона: 16-16,25% (YTM до 17,52%)
Срок обращения: 2,5 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: AA-
Объём размещения: 4 миллиарда
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор заявок: 5 сентября
Дата размещения: 10 сентября
Выпуск для всех

Selectel – это провайдер облачных инфраструктурных сервисов и услуг дата-центров. Крайне нравится эта компания, ещё в 2022 году при первом знакомстве с эмитентом меня удивил эмитент своим органическим быстрым ростом. Менеджмент шикарный.

У компании всё хорошо с финансовыми показателями за 1П2025:
Выручка: 8,9 млрд руб. (+46% г/г);
EBITDA: 5,2 млрд руб. (+49% г/г);
Рентабельность EBITDA: 59%;
Чистый долг/EBITDA: 1,7х.

Но больше всего мне нравится увеличение CAPEX у компании: по итогам 2023 года он был 1,76 миллиарда, а за первые 2 квартала 2025 уже 3,75 миллиарда.
За дальнейшее будущее компании опасений 0

Компания довольно давно на рынке. Прямо сейчас торгуется 4 выпуска:
выпуск 3 RU000A106R95
001Р-04R RU000A1089J4
001P-05 RU000A10A7S0
Совсем скоро гасится выпуск 2 RU000A105FS4 на 3 миллиарда рублей.

Снижение ключевой ставки ЦБ с 21% до 18% уже оказало значительное влияние на доходность банковских вкладов. Если еще несколько месяцев назад депозиты предлагали 20–25% годовых, то сейчас максимальная ставка в топ-10 банках опустилась до 15,8% на 3 месяца и до 13.7% на 1 год, а по прогнозам аналитиков, это снижение продолжится.

Вклады больше не выгодны, но где теперь можно получить высокий процент?

Пока ещё есть вариант с облигациями! Я проанализировал рынок и отобрал ТОП-10 облигаций с фиксированным купоном, доходность по которому на текущий момент превышает 22% и высоким кредитным рейтингом. Делюсь подборкой с вами!

Топ-10 облигаций с доходностью купона выше 22%

1. Новые технологии 1Р2 (RU000A10AHE5)
Цена от номинала: 112,9% | Доходность: 24,20% | Доходность к погашению: 17,7% | Рейтинг: A- | Срок до погашения: 16.12.2026

Компания специализируется на разработке, производстве и обслуживании погружного оборудования для добычи нефти. Высокий купон в 27,5% годовых компенсирует риски, связанные с отраслевой спецификой бизнеса. Облигация пользуется популярностью у инвесторов, готовых принять умеренный риск для получения повышенной доходности.

В августе было довольно много размещений — все выпуски не влезли в один список, поэтому я снова разбил его на две части.

По сложившейся традиции в мою подборку вошли простые (без амортизации, но кое-где с офертой) и относительно надежные бумаги (рейтинг выше BBB-). В начале будут рублевые «фиксы», затем — плавающие, а в конце — валютные облигации.

✅ ЕвразХолдинг Финанс (фикс)

• ISIN: RU000A10CKZ0
• Купон (от номинала): 13,9%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 14,91%
• Погашение: 14.02.2028
• Рейтинг: АА+ (RU) от АКРА

Металлургическая компания с активами во многих странах. Нет максимального рейтинга, зато есть издевательски низкий купон. Такие жадные выпуски лучше обходить стороной :)

✅ Уральская Сталь 001Р-05 (фикс)

• ISIN: RU000A10CLX3
• Купон (от номинала): 18,5%
• Выплаты (раз/год): 12
• Доходность YTM: 20,49%
• Погашение: 15.02.2028
• Рейтинг: А (RU) от АКРА

Один из крупнейших производителей чугуна и мостовой стали. Рейтинг явно не соответствует риску — долг/EBITDA = 5х, и обслуживать его будет очень проблематично.

📌 МФК Джой Мани 001P-02 RU000A108462     ( Буду рад подписке на свой, совсем еще молодой ТГ - https://t.me/coupon_capital ).
Купон: КС➕5%
Дата погашения: 14.03.2027
Рейтинг: BB➖ (Эксперт РА)

📌 Пионер-Лизинг-БО-П03 RU000A1013N6
Купон: КС➕6%
Дата погашения: 04.10.2029
Рейтинг: B (АКРА)

📌 МСБ-Лизинг 003Р-05 RU000A10B727
Купон: КС➕6%
Дата погашения: 01.03.2030
Рейтинг: BВВ➖ (АКРА)

📌 Пионер-Лизинг Б02 RU000A1090H6
Купон: RUONIA➕6%
Дата погашения: 31.05.2034
Рейтинг: B (АКРА)

📌 Пионер-Лизинг-БО-П02 RU000A1006C3
Купон: КС➕6.25%
Дата погашения: 21.01.2029
Рейтинг: B (АКРА)

📌 Сибнефтехимтрейд выпуск 2 RU000A104DZ7     
Купон: КС➕6.5%
Дата погашения: 19.12.2026
Рейтинг: B➕ (НРА)

📌 Соби-Лизинг 001P-06 RU000A10BT00
Купон: КС➕7%
Дата погашения: 01.06.2028
Рейтинг: BB (АКРА)

📌 Пионер-Лизинг RU000A104V00
Купон: RUONIA➕7%
Дата погашения: 15.04.2032
Рейтинг: В (АКРА).

Дорогие друзья!

❗️Пришло время снова пополнить наш пенсионный портфель!

Куплено:
➡️ 40 акций НЛМК
➡️5 акций Северстали

Подробное видео с описанием своей мотивации и грядущих перспектив

📺 Youtube| 📺 Rutube | 📺 VK Видео

Подробнее мой полный портфель по ссылке или в боте @Project5000_bot (команда /show)

#Проект_5000