Продолжаем богатеть на облигациях, а я продолжаю искать для вас самые отборные выпуски. Сегодня у нас 13 облигаций с отличной доходностью с рейтингом А- на один год и более.

Постепенно карабкаемся по баобабу облигационного рейтинга. В рейтинге А- можно зафиксировать доходность с премией к ключевой ставке в районе 4-5%. Средняя доходность облигаций данного кредитного качества составляет 22,5%.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Ежемесячные купоны

✅ Отсутствие оферт 

✅ Отсутствие амортизаций.

✅ Выпуски на один год и более.

В чем прикол моих подборок про облиги?

Если вам интересен регулярный, а еще лучше ежемесячный денежный поток, ну вот чтоб прям сейчас баблишко капало, то вы выбираете любую из представленных компаний и идете искать ее финансовые показатели. Если вас все устраивает, то приобретаете и получаете купоны.

🎄 Брусника 002Р-04

● ISIN: RU000A10C8F3

● Цена: 96,7%

● Купон: 21,5% (17,67 ₽) 

● Дата погашения: 23.07.2028

● Рейтинг: А-

● Купонов в год: 12

( Читать дальше )

📌 У ОФЗ есть два недостатка – низкая купонная доходность и выплаты купонов всего дважды в год. Первый недостаток компенсируется наивысшей надёжностью гос. облигаций, а второй недостаток можно исправить, если держать в портфеле одновременно 6 разных выпусков ОФЗ.

1️⃣ ТОП-6 ОФЗ ДЛЯ ЕЖЕМЕСЯЧНОГО ДОХОДА:

1) ОФЗ 26233 ($SU26233RMFS5)
• Купон: 6,1%, в январе и июле
• Текущая доходность купона: 10,2%
• Дата погашения: 18.07.2035

2) ОФЗ 26240 ($SU26240RMFS0)
• Купон: 7%, в феврале и августе
• Текущая доходность купона: 11,2%
• Дата погашения: 30.07.2036

3) ОФЗ 26246 ($SU26246RMFS7)
• Купон: 12%, в марте и сентябре
• Текущая доходность купона: 13,5%
• Дата погашения: 12.03.2036

4) ОФЗ 26254 ($SU26254RMFS1)
• Купон: 13%, в апреле и октябре
• Текущая доходность купона: 13,9%
• Дата погашения: 03.10.2040

5) ОФЗ 26247 ($SU26247RMFS5)
• Купон: 12,25%, в мае и ноябре
• Текущая доходность купона: 13,7%
• Дата погашения: 11.05.2039

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 7 выпусков в братских долларах для секты свидетелей слабого рубля. Без оферт и амортизаций. Все выпуски с погашением от года и больше, купоны каждый месяц.

Шалом, православные и любители сладких зеленых бумажек. В период высокой ставки рублевые выпуски смотрятся привлекательно и чтобы долларовые смотрелись интересно, рубль наш должен слабеть. В любом случае, вариантов для диверсификации в валютных инструментах, последние года три у нас не так много. Так что смотрим, что вам по душе, и если все ок, то можно и разбавить рублевые выпуски.

💥 ЛК 001Р-01

● ISIN: RU000A10DE54

● Цена: 97%

● Купон: 13,5% (1,11 USD) 

● Дата погашения: 17.11.2028

● Купонов в год: 12

● Рейтинг: А-

● Текущая купонная доходность: 13,7% 

💥 СлавЭКО 1Р4

● ISIN: RU000A10CCJ1

● Цена: 96%

● Купон: 13% (1,1 USD) 

● Дата погашения: 01.09.2028

● Купонов в год: 12

● Рейтинг: BBB-

● Текущая купонная доходность: 13,75% 

💥 Полипласт П2Б12

( Читать дальше )

Сегодня состоится финальное заседание ЦБ по ключевой ставке. Последнее время наблюдается снижение недельной инфляции: две недели подряд наблюдаем 0,05%. Годовая официальная инфляция на 15 декабря замедлилась до 5,78% с 6,12%. С одной стороны данные по инфляции позитивные. Но новые данные об инфляционных ожиданиях населения показали максимум за последние 10 месяцев: население реально оценивает инфляцию в 13,7%. Судя по тому как развивается ситуация с дефицитом бюджета, повышением налогов, то ЦБ не будет сильно снижать ключевую ставку и держать высокую ключевую ставку продолжительное время.

Одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются облигации. Средняя ставка по вкладам на 1 год составляет уже 14%, по накопительным счетам еще можно найти варианты с доходностью около 16%.

Наиболее доходными являются корпоративные облигации. Ранее рассматривал:
- облигации с рейтингом ААА,
- облигации с рейтингом АА-.

Сегодня рассмотрим облигации с рейтингом А и А+. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. Наличие амортизации указано в скобках рядом с названием облигации.

( Читать дальше )

🇷🇺 Самарская область: AA, купон до 15,5% квартальн. (YTM до 16,43%), 3 года, 9 млрд.

Нормальный старт по меркам AA-субфедов и всё та же общая идея – брать в этом сегменте все фиксы (за редкими и особо наглыми исключениями типа Башкирии) и получать с них чуть больше или чуть меньше, но стабильный плюс. До тех пор, пока вся схема однажды окончательно не сломается из-за чрезмерного наплыва желающих или из-за новой волны рыночного пессимизма

Основная масса группы AA торгуется в районе YTM 15,5%, поэтому до купона ~15% выпуск остается в рынке. Единственный заметный минус тут – активная амортизация уже со 2 года, из-за чего дюрация сокращается примерно до уровня 2-летней бумаги, и на банкет по случаю особо активного снижения КС она в полной мере не попадает

🚧 ПИР: BB, купон 27% ежемес. (YTM 30,61%), 2 года, 190 млн.

Эмитент со звездочкой, для особых ценителей ВДО. В моменте выглядит не слишком хорошо, и тот факт, что бумаги торгуются дешевле своего формального рейтинга, – абсолютно оправдан как внутренними рисками, так и общим слабым состоянием ключевых для ПИРа угольного сектора и сектора грузовой/спецтехники

( Читать дальше )

АО «Атомэнергопром» - выступает холдингом, который объединяет гражданские активы государственной корпорации «Росатом». В его структуру входят предприятия полного спектра: от обеспечения ядерного топливного цикла до строительства атомных станций и выработки электроэнергии.

Таким образом, компания вносит ключевой вклад в энергетическую независимость России и прогресс её высокотехнологичного сектора.

 

📍 Параметры выпуска Атомэнергопром 001Р-10:

 

• Рейтинг: ААА (стабильный) от АКРА

• Номинал: 1000Р

• Объем: до 25 млрд рублей

• Срок обращения: 5,5 лет

• Купон: КБД + 150 б.п.

• Периодичность выплат: ежеквартально

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

 

• Дата книги: 22 декабря

• Начало торгов: 24 декабря

 

📍 Финансовые результаты МСФО за 9 месяцев 2025 года: 

 

• Выручка: 1,17 трлн руб. (+5,6% г/г);

• Валовая прибыль: 554 млрд.р (+10,6% г/г);

( Читать дальше )

Флоатеры – необходимый инструмент любого портфеля. Но что делать неквалифицированным инвесторам, ведь все, что ниже АА- требует квалификации? Мы подобрали самые интересные выпуски, для работы с которыми достаточно выполнить тест. Квал не нужен. На любой вкус, рейтинг, срок, купон… Есть даже выпуск с большим дисконтом

🔹🔹🔹

БалтЛизП11 RU000A108P46 👉свежайший обзор

Рейтинг: АА-

Срок: 1,5 года

Купон: КС+2,3%

Цена: 94,9%

Доходность купонная: 19,8%

Доходность total return: 25%

🔹🔹🔹

Систем1P26 RU000A106Z46 👉обзор

Рейтинг: АА-

Срок: 1,9 лет

Купон: RUONIA+1,9%

Цена: 93,3%

Доходность купонная: 19,5%

Доходность total return: 24,4%

Хоть мы взяли выпуск 26 – у Системы много выпусков-сестер с похожими параметрами. Часть привязана к КС, часть к RUONIA

🔹🔹🔹

ГТЛК 1P-21 RU000A108DE3 👉обзор

Рейтинг: АА-

Срок: 1,9 лет ⚠️оферта

Купон: КС+2,15%

Цена: 98%

Доходность купонная: 19%

Доходность total return: 21,5%

🔹🔹🔹

СовкмЛ П07 RU000A1099V8

Рейтинг: АА-

Срок: 1,7 лет

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях, а я продолжаю для вас искать интересные выпуски облигаций. Сегодня у нас в подборке 8 облигаций с ежемесячными купонами на один год и более.

Чем выше залезаем на баобаб облигационного рейтинга, тем сложнее становится найти выпуски с удовлетворяющими параметрами, которые понравятся инвестору, желающему получать регулярный денежный поток от купончиков, но я не сплоховал и подобрал вам 8 выпусков. Котлетить в них или нет – дело уже сугубо личное.

По похожему принципу также выбирались облигации с рейтингом А здесь, А- тут, BBB и BBB- снова здесь. Для самых отбитых есть рейтинг “Слабоумие и отвага” или BB-. Смотрите, пользуйтесь.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Надежный рейтинг АА- и А+. 

✅ Высокие купоны. 

✅ Купоны ежемесячные и без амортизаций.

✅ Выпуски на один год и более.

В чем прикол моих подборок про облиги? Если вам интересен регулярный, а еще лучше ежемесячный денежный поток, ну вот чтоб прям сейчас баблишко капало, то вы выбираете любую из представленных компаний и идете искать ее финансовые показатели. Если вас все устраивает, то приобретаете, получаете купоны и радуетесь до погашения.

( Читать дальше )

Сегодня Бабуля – наше флагманское автоследование, в котором преобладают выпуски с фиксированным доходом (73%), но также есть флоатеры (20%) и валютная составляющая (7%). Это потенциально самый доходный, но и волатильный наш проект. Сегодня вы видите доходность 30% за 10 месяцев, но нельзя забывать, что этот автослед попал под удар в конце 2024 года. Флоатеры падали против логики ❗️ожидая повышения ключевой ставки. А ведь флоатеры от этого только выигрывают. «Но рынки могут быть иррациональны дольше, чем вы платежеспособны». Поэтому мы диверсифицируемся

👉 Коротко об автоследованиях

👉 Все плюсы, минусы, условия

💵Валютная диверсификация

Мы ставим на постепенное ослабление рубля, поэтому увеличиваем долю валюты через фонд $TLCB – самый ликвидный и понятный инструмент из доступных. Сейчас его доля 7%, целевая 20%

 

📊Отраслевая диверсификация

Максимальная доля отрасли в портфеле – не более 30%. Сегодня это лизинг. Но и в нем мы выбираем только надежные бумаги, которые сами разбираем по полочкам и делимся результатами публично. Наш выбор – Балтийский лизинг, Интерлизинг. Эти компании мы знаем лично

( Читать дальше )

📌 АФК Система 002P-03 RU000A10BY94     ( Буду рад подписке на свой, совсем еще молодой ТГ - https://t.me/coupon_capital ).
Купон: 21.5%
Дата погашения: 24.03.2027
Доходность к погашению (YTM): 17.5%
Рейтинг: АА- (Эксперт РА/АКРА)

📌 Компания Симпл 001Р-03 RU000A10BNE1
Купон: 22.5%
Дата погашения: 16.08.2026
Доходность к погашению (YTM): 18.5%
Рейтинг: А- (АКРА)

📌 АФК Система 002P-02 RU000A10BPZ1
Купон: 22.75%
Дата погашения: 20.05.2027
Доходность к погашению YTM: 17.25%
Рейтинг: АА- (Эксперт РА/АКРА)

📌 Новые технологии 001Р-05 RU000A10BFK4
Купон: 23.25%
Дата погашения: 08.04.2027
Доходность к погашению YTM: 16.5%
Рейтинг: А- (Эксперт РА/АКРА)

📌 Селигдар 001Р-03 RU000A10B933
Купон: 23.25%
Дата погашения: 25.09.2027
Доходность к погашению YTM: 18%
Рейтинг: АА- (НРА)/А+ (Эксперт РА/НРА)

📌 ВсеИнструменты.ру 001Р-06 RU000A10B3Y6
Купон: 23.5%
Дата погашения: 09.09.2026
Доходность к погашению YTM: 16%
Рейтинг: А- (АКРА)

📌 ГК Самолет БО-П18 RU000A10BW96
Купон: 24%
Дата погашения: 06.06.2029

( Читать дальше )