На уходящей неделе кабмин внес в Госдуму проект федерального бюджета на 2023 год и плановый период 2024–2025 годов. Основные параметры документа, курс доллара, цены на нефть, темпы инфляции и другие прогнозы на ближайшие годы от правительства — в инфографике “Ъ”.

Формат такой, что сложно вписать вообще всё-всё-всё, но основное удалось добавить. Не удалось раскрыть все прелести оферт, поэтому про них лучше читать большой нудный пост, например, тут.

В общем, простыня тут, а если считаете, что информация полезная, то сохранить можно в телеге. К сожалению, в Смартлабе этот формат не слишком удобен.

Логика принятия решений: все ждут неизбежное ослабление индекса доллара, замедление темпов роста инфляции и прекращение поднятия ставок. Золото обладает обратной корреляцией к доллару. При снижении DXY будет ралли в акциях и рост золота. Также мне нужна защита от девальвации рубля, т.к. «QE по-русски» Минфина продолжается, банки продолжают выкупать ОФЗ на свой баланс. Сейчас мне комфортнее находится с высокой валютной экспозицией через замещающие бонды, некоторых экспортеров, золото и наличный доллар.

Сделать ставку на вероятный рост золота можно:

✔️ через покупку физического золота на бирже с централизованным хранением в НКЦ: #GLDRUB_TOM. Цена за грамм, привязанная к фьючерсу на золото GDZ2.
Минусы: комиссия 1% на покупку/продажу + 13% налог на прибыль. Получается 2% уже сразу отдаем брокеру.

✔️ через БПИФы. В данном случае #SBGD Сбербанка, т.к. у меня там бонды и отсутствует комиссия у брокера на покупку/продажу своих БПИФов. Комиссия в год 0,59%. Вроде неплохо и можно воспользоваться ЛДВ. Но качество отслеживания страдает (см.скрин).

Продолжаю собирать для себя самые интересные и полезные посты смартлаба (преимущественно фундаментальные разборы компаний и качественный анализ).

https://smart-lab.ru/blog/reviews/861845.php — Сергей читает Владимира Ильича про экономику, очень интересно.

https://smart-lab.ru/blog/860124.php — Мысли Максима Орловского после интервью с Верниковым

https://smart-lab.ru/blog/861799.php — Как менялись доли компаний в индексе Мосбиржи за 5 лет

https://smart-lab.ru/blog/860243.php — отличный обзор Россетей: автор регулярно попадает в мою подборку (интересно пишет и много труда вкладывает в пост)

https://smart-lab.ru/blog/860963.php — Разборка как-то вычисляет добычу и прибыль у Алросы, но госы тоже не забывают отнять прибыль через НДПИ))

https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/860940.php — Анатолий Полубояринов экспериментирует с денежной массой и капитализацией, пока ГПБ… ну вы поняли))

Ну и конечно же картинка лучшего мемолога 2022 года — Виктора Петрова

Компания Атон представила анализ российского фондового рынка на 2023 год. Как заявляется, построены финансовые прогнозы по более чем 40 публичным российским компаниям и рассчитаны рыночные мультипликаторы на 2023 г., чтобы у инвесторов сложилось ясное представление о рынке – какие активы стоят дешево, а какие не очень, какие компании увеличат свои доходы, продолжат быстро расти и платить дивиденды, а кто может столкнуться с трудностями. Анализ огромный, поэтому в данной публикации лишь основные моменты (резюме) по каждой конкретной компании. И так, приступим.

Росстат подвёл итоги по рождаемости за октябрь, побит антирекорд -10% год к году. По таймингу это первая ласточка после начала СВО. Летом 2023 года увидим как к эти -10% прибавляется ОГРОМНЫЙ минус в лице мобилизации и оттока молодого населения. Снизу график из канала MMI

Самая низкая рождаемость была в 1999 году, она составила 1,2 млн человек. УЖЕ В 2024 МЫ ПОБЬЁМ  ̶Р̶Е̶К̶О̶Р̶Д̶ ДНО. По прогнозу демографов в 24 году рождаемость будет около 1 млн человек, это будем самый маленький показатель за всю историю России.

По скорости движения в бездну нас обгоняет только Китай, где царит ковидобесие. Безусловно снижение юнитов в экономике вкупе с оттоком этих юнитов за бугор сделает каку будущей элите России. Им достанется страна с уже истощенными ресурсами (не только сырьевыми, но и демографическими) и старым населением, которое ничего не производит, а кушать требует. Для работающих молодых это означает рост налогов, а компаниям нужно привыкать к новым поборам и аббревиатурам    Н Д П И.

t.me/blackbbroker

Прошлый раз подробно писал про первый отчет СБЕРа после длительной паузы