86% стратегий Финам Автоследования проигрывают депозиту. Данные по 1 479 стратегиям

Из 1 479 стратегий на Финам Автоследование только 212 обогнали ключевую ставку ЦБ (15%) за последние 12 месяцев. Остальные 1 267 проиграли банковскому вкладу.

Три причины, почему так происходит, и как мы фильтруем оставшиеся 212.

Комиссии не учтены в доходности

Доходность на платформе показана до вычета комиссий. Тарифы бывают трёх типов: процент от СЧА (6% годовых), комбинированный (2-4% от СЧА + 10-20% от дохода), плюс брокерские за каждую сделку.

Стратегия с доходностью 17% при ставке ЦБ 15% формально «выше депозита». На комбинированном тарифе (2% СЧА + 20% от дохода) реальная доходность падает до ~12%. При отборе нужен запас.

Доходность без просадки ничего не значит

Две стратегии из нашего рейтинга на 07.04.2026:

Стратегия А даёт 205% годовых. Но просадка 22% при капитале 500 000 руб. означает минус 110 000 руб. в худший период. У Стратегии Б доходность 21%, просадка 0.4%.

Calmar = доходность / просадка. Сколько прибыли приходится на единицу риска. Стратегия Б эффективнее в 5.7 раза.

Какие конкретно стратегии, смотрите в рейтинге. Для каждой рассчитан Calmar, просадка и RADAR Score.

Короткая история = лотерея

Один удачный квартал на росте сектора даёт красивый график за год. Рынок разворачивается, стратегия перестаёт работать. Стратегий с историей 3+ года и стабильной доходностью выше ставки ЦБ — единицы.

Как мы отбираем

Загружаем все стратегии с платформы и считаем RADAR Score от 0 до 100 по четырём компонентам: доходность за 12 месяцев, максимальная историческая просадка, Calmar ratio, стабильность результата на горизонтах 30, 90 и 180 дней.

Стратегии ниже ставки ЦБ отсекаются. Данные обновляются еженедельно.

Ограничения: RADAR Score не учитывает проскальзывание при копировании и комиссии конкретного тарифа. Calmar считается по максимальной исторической просадке, в будущем она может быть больше. Score не прогнозирует доходность.

Сейчас в рейтинге 212 стратегий из 1 479. Топ-5 по Сбалансированному профилю имеют Score от 93.2 до 93.6, просадки от 0% до 5.6%, доходность от 18% до 75%.

Перед подключением — три вопроса

1. Calmar > 3? Если нет, доходность не компенсирует риск.
2. Возраст стратегии > 24 мес.? Если нет, результат может быть случайным.
3. Доходность минус комиссии > ставки ЦБ? Если нет, депозит выгоднее.

Полный рейтинг 212 стратегий с фильтрами по профилю риска и бюджету: radarstrategy.ru

Пользуетесь автоследованием? Какой Calmar считаете приемлемым?

Информация для самостоятельного анализа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов. ООО «Скай-Инвест» — агент АО «ФИНАМ». Агент получает вознаграждение от брокера.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.