стратегии

В прошлом посте я рассказал, почему сделал свой опционный калькулятор и что внутри — smart-lab.ru/blog/1300252.php
Сейчас о том, что появилось за выходные.

Изначально я делал продукт для себя, а я торгую только премиальные опционы и акции. В маржируемые не лез, и цель была в целом сделать опционы доступнее тем, кто только начинает.

Однако в комментариях к прошлому посту я услышал запрос от опытных людей, которые давно торгуют фьючерсы и опционы на них. И понял, что без этого функционала калькулятор был бы неполноценным. Вот что я сделал. 

Любые комбинации инструментов в одной позиции. Акция + фьючерс + премиальный опцион на акцию + маржируемый опцион на фьючерс. Всё на одном графике, один общий PnL, одни греки. Не четыре отдельных окна, не Excel — одна конструкция.

Фьючерсы разных экспираций. SiM6 + SiU6 в одной стратегии — календарные спреды на фьючерсах, межконтрактные арбитражи. Каждый контракт со своими данными: стоимость шага, ГО, экспирация.

Почему я сделал свой опционный конструктор для Мосбиржи — startsmalloptions.ru

В очередной раз решил дать шанс опционам на Мосбирже. Всё началось банально — с покрытого колла.

Логика была простая: берёшь актив, который вряд ли сильно просядет, продаёшь колл, покупаешь пут для страховки, собираешь премию. Выбрал $ROSN — купил по 391, продал 400 колл, купил 375 пут. Получил немного премии. Красота, думал я.

И тут Трамп начинает свою СВО.

Нефть за выходные улетает в небеса. Роснефть открывается с гэпом. И я понимаю — это идеальный момент поиграться с опционами и попробовать извлечь максимум из ситуации. Начинаю городить конструкции. Перекладываюсь, добавляю ноги, пробую разные экспирации.

И тут начинается проблема.

Мне нужно в реальном времени считать PnL конструкции из 5 контрактов с разными экспирациями. Чем считать?

Quik — возможно функциональный, но интерфейс прямиком из виндовс 95. Сразу отметаем. Калькулятор Мосбиржи — считает корректно, но с 5 ногами и разными экспирациями работать в нём сложнее чем просто вбить всё вручную в собственную таблицу.

Если вы давно читайте мою ленту и подписаны на мои ресурсы, то знаете, что я люблю эксперименты. Некоторые носят научно-исследовательский характер, например, портфели ЛУДОМАН, Обезьяна с дротиком и Абсолютный топчик. А некоторые имеют весьма практическое применение.

Скажем мои — Альфа Скакуны (AHTRUST), о которых я люблю вспоминать, которые присутствуют у всех VIP клиентов, доступны в стратегиях ДУ под моим управлением в УК ФБ Август и ИК Айгенис, а также на COMON для подписчиков закрытого канала ABTRUSTOPSEC, разрабатывалась с целью обходить индекс широкого рынка — MCFTR (IMOEX + дивиденды). Они имеет давнюю историю, но последний существенный апгрейд был произведён в 2024 году. Сейчас стратегия имеет альфу и ведёт себя, как задумано.

Но кроме этого, у меня с партнерами есть стратегии, которые пока не были представлены широкой публике и я думаю интересно немного рассказать о них сегодня.

Из 1 258 стратегий Финам Автоследования через наш входной фильтр проходит 123 — это меньше 10%. Все остальные не покрывают даже ключевую ставку ЦБ с учётом тарифов автоследования. И это только первый фильтр. Полный чек-лист — ниже.

Большинство публичных рейтингов сортирует стратегии по доходности за последний год. Это самая удобная и самая бесполезная метрика. Доходность за 12 месяцев на бычьем рынке — это не свойство стратегии, а свойство рынка.

Мы каждую неделю прогоняем все стратегии Финам Автоследования через шесть параметров. По данным на 27 апреля 2026 — из 1 258 активных стратегий выше ключевой ставки (с учётом всех тарифов автоследования) удерживается 123. Дальше работают остальные пять фильтров.

Делимся ими — применяйте сами.

1. Максимальная просадка за всю историю. Не «средняя», не «за год», а самая глубокая отметка по убыткам с момента запуска. Если стратегия хоть раз доводила счёт до −35% — чтобы вернуться в ноль, ей нужно отыграть +54%. Это арифметика возврата, не пессимизм. В нашем рейтинге максимальная просадка — один из учитываемых параметров безопасности.

• Заявление министра: Решение о выходе из ОПЕК – «изменение стратегии», не имеющее политического подтекста.

• Отсутствие связи с Саудовской Аравией: Никак не связано ни с кем из «братьев и друзей» внутри группы. ОАЭ испытывают глубочайшее уважение к Саудовской Аравии за лидерство в ОПЕК и ОПЕК+.

• История сотрудничества: ОАЭ усердно работали с партнёрами и сыграли важную роль в выполнении всех требований и принятии всех решений

«Мы усердно работали с ними и сыграли важную роль в выполнении всех требований и принятии всех решений. Это изменение стратегии, и оно не имеет политического подтекста», — заявил министр энергетики и инфраструктуры ОАЭ Сухейль аль-Мазруи в интервью телеканалу CNBC

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

Продолжаем эксперимент с автоследованиями. Мы выбрали 20 лучших облигационных стратегий из каталога Пульса, а затем сократили список до 12. На каждую стратегию выделили по 100* тысяч рублей. Одна дата старта, одна сумма, прозрачные условия выбора. Самые низкие комиссии и самые доходные стратегии в облигациях!
* в одной 115 для лучшей синхронизации

👉Эксперимент и параметры: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/03698806-24c1-4c30-a465-6309308886d1/

👉Подробно про комиссии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce

Что интересного на шестой неделе эксперимента?

🔹ОФЗ отыграли назад весь рост прошлой недели

🔹лидеры поменялись не столько из-за роста доходности, а из-за падения гос.облигаций у других стратегий

🔹доллар остался на 75, и продолжает давить на валютные стратегии (3 в аутсайдерах)



Итоги автоследований с 6 марта по 26 апреля включают комиссии, проскальзывание, и прочее. Это чистый результат на счете!

Часто слышу, что в России нельзя быть долгосрочным инвестором. Мой более чем 20-ти летний опыт показывает обратное. Я люблю говорить, что время один из самых важных активов инвестора, и очень странно, как люди его бездарно расходуют. При этом наш рынок на долгосрочном горизонте идёт в фарватере общих мировых концепций, о чем я писал на днях в статье: «Российский фондовый рынок — почти всё в рамках теорий [1]». Это лишний раз доказывает, что никакой существенной особенности на нём нет!

Мой основной портфель уже давно состоит из средств, которые были получены за счёт инвестиций на бирже. Это не значит, что я не пополняю его, когда есть такая возможность. Но даже при этом, выведено средств из портфеля существенно больше, чем совокупные сделанные вложения за весь длительный период. Но сегодня я хочу показать два других портфеля, которые были созданы с определёнными целями и находятся у разных брокеров (диверсифицировать нужно не только вложения, но и поставщиков услуг).

Первый — это портфель автоследования ABTRUST на COMON.

На Youtube вышло новое видео о том, как использовать трендовые линии более качественно. Речь пойдет о вилах Эндрюса и вилах Шифа — секретный инструмент, о котором практически нет информации в интернете. 

В ролике показал как их строить, настраивать и использовать на реальном рынке.

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube | Instagram