Блог им. Razb0rka

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Прошлый раз подробно писал про первый отчет СБЕРа после длительной паузы

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд... https://t.me/razb0rka/576

В разборке писал про основные показатели банка из пресс-релиза, а так же делал расчеты нераскрытых банком показателей капитала и резервирования

Если вы еще ее не читали, то рекомендую начать именно с этой разборки

Будет более понятна динамика показетелей Ноября

Традиционно начну разбор с динамики кредитного портфеля

Кредиты бизнесу выросли до 18.2 трлн рублей!

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Рост ускорился до +1.2% месяц к месяцу, это 211 млрд руб новых кредитов!

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Кредитный портфель физических лиц вырос до 11.8 трлн руб

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Ежемесячный прирост портфеля держится на уровне 2%, это +214 млрд руб

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Общая сумма новых кредитов за 11м'22 составила 2.3 трлн руб

Почему кредитный портфель так важен?

Потому что это «топливо» для текущей и будущей прибыли банка

И это показатель того на сколько банк уверен в перспективах нашей экономики

По итогам Октября-Ноября мы уже видим как рост кредитного портфеля транслируется в рост процентных доходов

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

159 млрд руб процентных доходов за Ноябрь, это на 13% больше чем год назад

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Чистый доход от комиссий вырос в Ноябре на 16% до 57 млрд руб

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

В пресс-релизе написано, что третий год подряд Сбер занимает третье место в рейтинге 150 крупнейших эквайеров планеты по версии The Nilson Report

Банк не раскрывает результаты валютной переоценки и торговых операций

Но расчетно выходит, что доход по этим статьям составил 2 млрд руб

В итоге, если сложить 3 вида доходов композиция операц.прибыли была такова

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

За 11м'22 операционная прибыл банка составила 2 072 000 000 000 руб

2 трлн руб в пересчете на акцию составляют 94 руб/акция

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Если вы читали разборку результатов Октября то уже знаете, что более 1.3 трлн руб операц.прибыли «ушло» на создание резервов и списания по валютным операциям

Это мои расчеты, банк эту информацию не раскрывает

В итоге, после резервов, операционных расходов и налогов в Ноябре у банка осталось 124.7 млрд руб прибыли

В пересчете на акцию это 5.5 руб/акция прибыли за месяц

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Прибыль на акцию за последние 12 месяцев составляет около 12 руб

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Что дает надежду на небольшой дивиденд по итогам 2022 года

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

Исходя из 50% прибыли РСБУ дивиденд может составить около 6 руб/акция

Но что более важно, банк сумел восстановить свой капитал и наращивает кредитный портфель

RAZB0RKA отчета СБЕР по РСБУ Ноябрь'22. Второй сильный месяц подряд...

При средней для СБЕР рентабельности капитала в 20-25%, на выходе из кризиса прибыль банка может составлять 45-60 руб/акция

Текущая цена СБЕР АО 140 руб, СБЕР АП 136 руб

Банк оценен рынком в 2.5-3 годовых прибыли

Напишите в комментариях, на ваш взгляд дорого это или дешево в текущих условиях?

Все выводы как обычно вы делаете сами!

Телеграм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. Автор RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником
★4
11 комментариев
молодец как всегда интересно 👍
Тимофей Мартынов, спасибо!
avatar
Razb0rka, если вы не прекратите это безобразие, я вас в чс отправлю
avatar
Bablos, ?
avatar
Razb0rka, рвёшь рейтинги своими чёткими статьями.
avatar

AlexInvestor, нам на рейтинги пофиг, нам вот такое почитать лучше...

 

А если другие не пишут — кто сам себе злобный буратино?

Ну, как всегда короче, гадание на гуще.
Может сможет, а может и не сможет, а возможно даже и сможет но последний раз, ну или смог бы, но всё конфискует государство :)
Жизнь висит на нитке, а мы всё думаем о прибытке.
avatar
Считаю что в Штатах таки быть рецессии, а значить на всей планете, а сбер как расти будет против рецессии .

140₽ дорого. Даёшь ~100₽
О, на смартлабе еще кто-то пишет толковые посты! Плюсую!
avatar
Гос-во может попросить Сбер профинансировать кредитами мегапроекты… бесплатно. Как это делает ВТБ (и в т.ч. поэтому зарабатывает мало)
avatar

теги блога Razb0rka

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн