Стоит ли покупать сразу на все сумму, или же стоит усреднять позицию, когда мы говорим про долгосрочное инвестирование? Интуитивно кажется, что усреднение это лучшее решение, но так ли это? Ответ на этот вопрос дал канадский экономист Бен Филекс в одной из последних своих работ, где проанализировал результаты обоих этих подходов на исторических данных. Результаты этой работы мы рассмотрим в этом видео, а так же поговорим про слабые места выводов этой статьи и про конкретные решения.
Если понравилось видео, буду благодарен за +

( Читать дальше )

Ниже некоторые мысли по поводу хеджирования алгоритмического трендового портфеля. Даже не то чтоб хеджирования, скорее еще одна стратегия в дополнение. Денег на нее кстати у меня поставлено не меньше чем на алготрейдинг. Никаких чудес. Речь идет о портфеле акций.

Для начала немного теоретических размышлений. Как известно рынок имеет 3  состояния: рост, падение и боковик. Но не каждый рост одинаков. Если брать в контексте трендовых систем, то рост может быть как по типу «ударный день» (т.е. равномерный рост практически без откатов), так и по типу «гэп — боковик» (рынок открывается уже хорошим плюсом и далее идет болтание на уровне). Дневная свеча на графике в обоих случаях будет одинаковая, но заработок у роботов будет отличаться.
Упрощенно я разделил все движения на 6 подтипов: ракета, унылый рост, крах, унылое падение, боковик и боковик-убийца. Боковики тоже отличаются, простой — это спокойный канал без особых сигналов, боковик-убийца — это нечто аля расширяющийся треугольник.
Если как ведет себя портфель акций более-менее понятно (на крахе сильно минусует, на росте плюсует и т.п.), то с роботами все несколько сложнее.
На основании наблюдений за своим «зоопарком» я установил примерную реакцию портфеля на разные состояния рынка (бывают конечно исключения, но в целом плюс-минус так). Обозначил значками. Соответственно ударные движения типа «ракета» и «крах» приносят максимальный результат, стопов не выбивает вообще. Причем 2-3 таких движения легко могут отбить даже годовую просадку. «Унылый» рост или падение отрабатываются  хуже, стопы периодически вылетают, но за счет диверсификации часть движения все равно удается ухватить. Далее соответственно боковики приносят убытки, простой в меньшей степени из-за отсутствия большого количества сигналов и «убийца» — максимально убыточный (стопы улетают один за одним). Результаты для наглядности свел в табличку ниже. Видно в какие моменты в теории стратегии работают в синергии, когда перекрывают друг друга и когда нет.

Для акций получается самый болезненный момент — это фаза краха, но тут хедж  со стороны алгоритмов достаточно надежный. На моей памяти еще ни разу трендовые системы не давали меньше прибыли, чем просадка портфеля, а зачастую за счет плеча на срочке прибыль в разы выше.

( Читать дальше )

5 крупнейших компаний S&P 500 — Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и Alphabet — на голову сильнее индекса в целом. Похоже на пузырь, который скоро лопнет. С начала 2018 года эти пять компаний выросли на 90% — против 16% у самого индекса.

Капитализация Microsoft — $1.53 триллиона, Apple — $1.59 трлн! Компании конечно крутые, никто не спорит, но за последнее время они не показывали НАСТОЛЬКО выдающихся результатов. Вот, к примеру, квартальный отчет Apple: www.apple.com/ru/newsroom/2020/04/apple-reports-second-quarter-results/



Несмотря на жуткую раздутость перечисленных выше компаний, решил потестить портфель, состоящий исключительно из этих акций.

И, честно говоря, был удивлен. Вот простой факт: если бы вы в 1998 году вложили по $1000 в Портфель 1 (Microsoft, Apple и Amazon) и Портфель 2 (S&P 500), то в первом случае результат был бы $489,663, во втором — $4,689, т.е. примерно в 100 раз меньше! Для теста пришлось исключить Facebook и Google, потому что их акции появились на рынке позже (но они бы не ухудшили результат).

( Читать дальше )

Зачем ломать голову на 100%, когда угадываешь повадки хитрого быка или сложного медведя, если можно изучить в три раза меньше и познать лишь темперамент одного вола, и работать только с ним. В черном видно, что у нас прибыль по нулям, пока, независимо от направления, ведь, хотя пара и выросла на 13 пунктов в нашей первой позиции, где 114000 евро, но наши 250 путов потеряли столько же. У нас ноль, в черном, вторая позиция. В оранжевом видно, что сила первой и второй позиции приблизительно равны- мы это уравниваем постоянно. В синем- ежедневная обязательная плата за владение второй позицией. Легко и просто с волом. Серое- уровень волатильности. но сегодня я купил толстого вола, ради читателей. 

 &t=1s

На примере Coca-Cola показываю, как работает один из простых методов фундаментального анализа. Суть подхода, его возможности и ограничения, а также подробный алгоритм использования — обо всем этом я рассказал в статье. 

Дисклеймер: материал опубликован в ознакомительных целях и не является руководством к действию. Любые операции на финансовых рынках несут угрозу вашему кошельку. Никто, включая автора статьи, достоверно не знает, куда пойдут акции. Всегда учитывайте этот факт при принятии инвестиционных решений.

Оглавление

Шаг №1. Учим матчасть
Шаг №2. Разбираемся в сути Discount Dividend Model (DDM)
Шаг №3. Определяем текущие дивиденды Coca-Cola и вычисляем темп роста
Шаг №4. Прогнозируем темп роста и будущие дивиденды
Шаг №5. Определяем ставку дисконтирования
Шаг №6. Строим двухэтапную модель дисконтирования дивидендов
Шаг №7. Проводим анализ чувствительности
Шаг №8. Делаем выводы
Постскриптум

( Читать дальше )

 

Я мало что знал о Курпатове. Помню что он активно самопиарился по телику и книжками. Тип был не особо привлекательный, поэтому отношение к нему сложилось предвзятое. Книгу Красная таблетка мне горячо советовали прочесть подписчики моего канала на ютубе, т.к. в ней типа есть про счастье. Посмотрел его на ютубе, Курпатов за 20 лет в привлекательности не прибавил — он всё тот же отталквивающий тип. Но книжка молодец. Книгу начинал читать с недоверием, благодаря имеющемуся стереотипу из далекого прошлого. Когда начинал читать, думал поставлю 2, потом передумал на 3. В середине думал, что поставлю 4. Под конец все-таки он вынудил поставить ему 5 из 5. Почему 5? Смотрите обзор.

❤️Донатнуть: www.donationalerts.com/r/timmartynov
Ⓜ️Мой телеграм: t.me/martynovtim
📘Книга: smart-lab.ru/books/krasnaya-tabletka/
Моя рецензия: smart-lab.ru/blog/reviews/481819.php

Пошли первые покупки.


Еще в планах покупка около 40 бумаг. Жду по ним плановую цену.

P.S. ВТБ взят 1 лот, только чтобы сократить размер депозитарки.

Тебе скучно?
Лишние деньги жмут ляжку?
Душа требует адреналина?

Для такого, как ты — есть спец-группа!

Вступай в нашу уютную группу, подписывайся на рассылку — и полные штаны адреналина будут тебе обеспечены!

Как увеличить доходность портфеля?

Для примера портфель на рынке США.

( Читать дальше )

Всем привет!

По мотивам сегодняшнего падения на рынках хотел бы затронуть тему выбора акций для торговли в определенный момент рынка. Поговорим о рынке, который сейчас — на мой взгляд российский рынок ММВБ  в моменте находится на летних хаях +- и  определенно просядет до сентября. Это мое мнение, я могу и быть прав и ошибиться — я не экстрасенс и не провидец. В такой ситуации находится в акциях постоянно довольно рискованно, проще торговать интрадей — что я и делаю. Во вторник я сделал ошибку — оставил в овернайт немного акций МТС, купленных на вечерке на часть от портфеля (скрин ниже)  и не зафиксил минимальную прибыль.


Сегодня биржи падают и АДР на наши акции тоже — скрин ниже.



( Читать дальше )

Дисклеймер: 
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций.
Вы можете потерять Ваши деньги.

 

 

 

Как увеличить доходность портфеля?

Для примера портфель на рынке США.

Размер портфеля $200 000.

Планируемый период:  3-5 лет.

 

Образец.

70% капитала размещаем в акциях, ETF, облигациях.

30% в деривативах. Фьючерсы

 

Консервативная часть (70%) в среднем дает 5-15% годовых в твердой валюте.

 

Более агрессивная часть (30%) показывает более высокую динамику по прибыли. Это 50-100 и выше процентов годовых.

 

Вопрос?

Какими фьючерсами торговать?

-Мой партнер торгует только двумя. Сразу скажу человек опытный, еще в 2014 году учился у господина Резвякова. Инструменты. Это  фьючерс на SP500 (тикер ES= стоимость 1 контракта $14 000)

И фьючерс на нефть (тикер CL = стоимость 1 контракта -это $10 000)

 

Для примера.

( Читать дальше )