Как вам R&D Amazon? Сумма даже чуть больше, чем бюджетные расходы Москвы за тот же год (~$42 мрд).

Именно R&D показывает сколько компания инвестирует в своё развитие. Чем больше эта статья расходов, тем больше шансов, что компания займёт (или продолжит занимать) лидирующее положение в своей отрасли. Конечно, зависимость не прямая, но она однозначно есть. Как вариант, можно оценивать мультипликатор R&D/Sales — так мы увидим какие компании прикладывают максимум «усилий», чтобы оставаться инновационными. Однако, на мой взгляд, именно абсолютное значение R&D имеет наибольшую ценность, ведь если ты можешь позволить себе тратить десятки миллиардов долларов на разработки и нанимать лучшие умы, то именно твои технологии будут приносить максимальную пользу и пользоваться максимальным спросом.

Атон запустил торги следующего транша своих БПИФов. Теперь доступно 2 новых БПИФа на тематику здоровья

AMHC — Медицина и биотех США

Внутренний ETF: iShares U.S. Healthcare ETF (IYH)
Конечный бенчмарк: Dow Jones U.S. Health Care Index от S&P.
Суммарная комиссия фонда AMSC составляет 1,1%. TER внутреннего IYH в размере 0,43%.
Подробнее: rusetfs.com/etf/RU000A102XT2

AMGR — Генетическая революция

Внутренний ETF: ARK Genomic Revolution ETF
Конечный бенчмарк: отсутствует
Суммарная комиссия фонда AMSC составляет 1,1%. TER внутреннего IYH в размере 0,75%.
Подробнее: rusetfs.com/etf/RU000A102XN5

Традиционно на рынках есть 3 класса отраслей: циклические, растущие и защитные.

— Растущие актуальны почти всегда. Но в них, опять же, всегда вопрос цены (насколько быстро растут vs процентные ставки, по которым дисконтируешь будущие успехи) — к примеру, сейчас доходности Treasuries и ОФЗ растут, что немного мешает акциям роста.

— Циклические (стройка, банки, сырье, товары не первой необходимости luxury, спорт, авто, fashion) наиболее подвержены контрасту — в кризисы валятся, а затем взлетают на 50-100% с низкой базы.

— Защитные же (медицина, товары ежедневного пользования еда, хозбыт, телекомы, электроэнергия и сети) растут более гладко, платят больше дивидендов, меньше падают в кризисы.

Сейчас заметно, что с ноября мы увидели рост акций циклических отраслей на 40-100%, и на мой взгляд процесс почти завершился:

1) Нефть выросла ($40 > $65-70), и акциям сектора остается 10-12% до целей. Сталевары и удобрения — также.

2) Банки нарастили ставки, по которым кредитуют, высвободили резервы (нереализованные списания по кредитам), провели гору IPO, SPAC, бондовых займов и заработали на них.

Согласно ETF Database топ 5 ETF с самым большим объёмом чистых активов:

• Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Инвестирует в широкий спектр сельскохозяйственных культур
• Teucrium Corn Fund (CORN)
Все 100% фонда инвестируются в кукурузу
• RICI-Agriculture ETN (RJA)
Инвестирует в широкий спектр сельскохозяйственных культур
• First Trust Alternative Absolute Return Strategy Fund (FAAR)
Инвестирует в широкий спектр сельскохозяйственных культур
• Teucrium Soybean (SOYB)
Все 100% фонда инвестируются в соевые бобы
Доходность (годовая волатильность) ETF с начала 2020 года:
• DBA 7.92% (13.77%)
• CORN 29.89% (19.94%)
• RJA 33.27% (16.64%)
• FAAR 16.71% (13.72%)
• SOYB 40.61% (16.01%)

Доходность ETF с начала 2021 года:
• DBA 12.77%
• CORN 27.23%
• RJA 16.14%
• FAAR 8.27%
• SOYB 15.06%

Согласно ETF Database топ 5 ETF с самым большим объёмом чистых активов:
• iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
Инвестирует большую часть средств высокодоходные облигации номинированные в долларах США. Небольшая часть активов сосредоточена в иностранных (по отношению к Америке) облигациях. Инвестиционные рейтинг покупаемых бумаг от BB до B
• SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK)
Инвестируют в ВДО со сроком минимум 1 год и объёмом 600 млн долларов, основная часть активов сосредоточена на рынке США, но есть также иностранные облигации
• iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY)
На 90% соответствует индексу ICE BofAML US High Yield Constrained Index. Оставшиеся 10% инвестируются в производные инструменты и фонды денежного рынка
Индекс состоит из облигаций с неинвестиционным рейтингом, которые размещены в США. Необходимые условия: фиксированный купон, срок до погашения больше 1 года и объем размещения больше 100 млн. долларов

При анализе нового для вас эмитента, в-первую очередь необходимо выяснить кто владеет компанией, т.е. с кем мы в дальнейшем поплывем в одной лодке. Я не буду останавливаться на том, почему инвестору важно знать кто владеет компанией и какие преследует цели, возможно в дальнейшем напишу небольшую статью по данному вопросу. У Новатэка 4 основных акционера ~23,5% Геннадий Тимченко, ~22% Леонид Михельсон, ~16% Французская Total, ~10% Газпром. Основателем компании является Леонид Михельсон.

Леонид Михельсон по образованию строитель, в 1994 году стал генеральным директором предприятия «Нова». Компания занималась прокладкой труб на крайнем севере, попутно приобретая доли в компаниях клиентах. Путем слияния и поглощения мелких нефтегазовых компаний и зародился «Новатэк». В 2009 г. «Новатэк» приобрело у нефтетрейдера «Gunvor», который принадлежит Геннадию Тимченко «Ямал СПГ», после данной сделки Тимченко вошел в акционерный капитал Новатэка.

     22 апреля 2021 года на Санкт-Петербургской бирже стартуют торги российских компаний.
     Завтра, с 10:00 утра Санкт-Петербургская биржа начнёт торги ценными бумагами российских компаний. Торги будут производиться в зелёных мерзких бумажках, потому как торговля будет исключительно ценными бумагами компаний, которые имеют листинг  на LSE, несмотря на антисанитарные условия.
     Теперь количество бумаг, торгующиеся на Санкт-Петербургской бирже, составит 1582.
     Доселе нам были доступны лишь ценные бумаги TCS Group Holding PLC и Fix Price Group ltd. Теперь к нашему вниманию, представлены депозитарные расписки компаний, расчёт по которым будет происходить по системе Т+2:

• ПАО Сбербанк — SBER@GS
• ПАО «ЛУКОЙЛ» — LKOD@GS
• ПАО «Газпром» — OGZD@GS
• ПАО «НОВАТЭК» — NVTK@GS
• ПАО «Полюс» — PLZL@GS
• Mail.ru Group Limited — MAIL@GS
• X5 Retail Group N.V. — FIVE@GS
• ПАО «Северсталь» — SVST@GS
• ПАО «НЛМК» — NLMK@GS
• ПАО «Магнит» — MGNT@GS
• Globaltrans Investment PLC — GLTR@GS
• ПАО АФК «Система» — SSA@GS
• ПАО «ФосАгро» — PHOR@GS

На фондовый рынок пришло рекордное количество частных инвесторов. Заметно активизировались и банковские брокеры, которые активно рекламируют свои услуги. Это супер-выгодно, легко, да и вообще — современно. Инвестируй и будет тебе счастье. Однако фондовый рынок далеко не для каждого.

Хотелось бы поговорить о том, когда не стоит инвестировать в фондовый рынок.

1. Считать, что прошлые заслуги компании гарантируют доход в будущем.
Достаточно взглянуть на эволюцию 10 крупнейших компаний с точки зрения рыночной капитализации за последние 20 лет, чтобы понять, что ничего не гарантировано и что хорошие прошлые результаты не сулят такого же будущем. Ну, и наоборот.

2. Покупать акции тех компаний, чьими продуктами пользуетесь сами.
Конечно, может быть целесообразно инвестировать в акции любимых брендов, потому что вы уже знакомы с бизнес-моделью, ассортиментом товаров и услуг и следите за новостями компании, но этого далеко не достаточно! Также сосредоточьтесь на проведении фундаментального и технического анализа, на выявлении конкурентных преимуществ предпочитаемой компании перед покупкой акций.

Индекс РТС консолидируется в крупном треугольнике, который вероятно является волной (4). Внутри модели просматривается импульс в волне ((a)) of E. Если верно, то после волны ((b)), вероятно принявшей вид двойного зигзага, нас ждёт ещё одно снижение в волне (©). Пробой последнего минимума подтвердит сценарий.

ru.tradingview.com/chart/RTSI/hvLQOhER-indeks-rts-dvizhenie-v-bolbshom-treugolbnike/