В инвесторском сообществе много разговоров про «Пенсию в 35»,  финансовую независимость и жизнь с капитала. Но чтобы достичь этих уровней нужно понимать, где мы находимся сейчас. Предлагаю доклад по теме и ПРИБОР для расчета вашего места в системе.

Уровни финансового состояния. Тема популярная, не повторяться не получится, но чтобы не выглядело все это переписанным с других сайтов, где тема миллион раз уже освещалась, добавлю в конце статьи свою особенность в систему классификации. Чтобы вам не было скучно, посчитаю заодно и себя.

У любого человека занимающегося инвестициями, скорее всего, есть ментальное видение своего уровня финансового состояния. У каждого система своя, так как обязательных к исполнению еще не придумали. Я не исключение, и так же имею в своем активе как уже пройденные этапы, так и запланированные к покорению. Расскажу про свой взгляд на эту систему и попробую оцифровать расчеты, чтобы не оставить пространства для иллюзий: «У меня денег нет, но я финансово свободен!».
Для начала обозначим границы.

( Читать дальше )

Друзья всем привет! На связи канал современные инвестиции.
Наш Youtube канал

В данной статье я расскажу, что из себя представляет сектор полупроводников, какие акции есть в этом секторе и стоит ли в них инвестировать(Кому интересно видео, есть ссылка на Youtube в конце статьи).

Перспективы сектора
Начнем с того, что сектор полупроводников действительно имеет огромный потенциал роста еще в ближайшие десятки, а то и сотни лет.
С чем это связано? Рынок полупроводников находится в стадии активного развития и роста прямо сейчас.
Объем рынка уже сегодня более 500 000 000 000 долларов и его потенциал роста до нескольких триллионов в ближайшие 10-20 лет.

График индекса полупроводников(Регулярный рост с 2008 года)




Дело в том, что для смартфонов, компьютеров, дата центров, бытовых устройств и автомобилей, которых становится больше и больше, требуются полупроводники. Но мало просто производить полупроводники, чтобы телефон или блок управления автомобиля становился умнее, быстрее и эффективней нужны более быстрые процессоры, оперативная память, графические адаптеры и другие устройства полупроводниковой продукции.

( Читать дальше )

Тема освоения космоса из года в год собирает вокруг себя всё новых и новых инвесторов. Сначала её подпитывал Илон Маск, обещая отправить людей на Марс при помощи своей компании SpaceX. Затем на биржу вышла компания Ричарда Бренсона — Virgin Galactic, которая обещает обеспечить космический туризм. Недавно к теме подключилась и Кэти Вуд, основатель Ark Invest, с запуском нового фонда на космос.

В сегодняшней статье мы попытаемся разобраться:

— что привлекает инвесторов в космосе;

— справедливы ли прогнозы Ark Invest;

— кто является реальным двигателем инноваций в индустрии;

— какие игроки перспективны для инвестиций.

Космический туризм привлекает инвесторов

Тема космического туризма стала популярной среди инвесторов в 2020 году благодаря Илону Маску и Ричарду Бренсону.

Илон Маск довольно часто говорит о том, что хочет отправить первых поселенцев на Марс. Для этих целей Маск создал SpaceX — производителя комической техники. За успехами частной компании в запуске ракет-носителей Falcon следит большое количество людей - это им кажется ближайшим будущем.

( Читать дальше )

Растущее расхождение доходностей гособлигаций США уже не намекает… и даже не говорит… оно во весь голос кричит о будущей инфляции в США:



Собственно, у хозяев США есть три пути:

1. прохождение через период высокой инфляции и обнищание населения
2. прохождение через период высоких ставок и массовых банкротств
3. большая война за границами США, в которой вырастет экономика США, вырастет спрос на доллары и вырастет благосостояние населения

Логика подсказывает, что война — лучшее решение. В идеале, должны воевать Китай с Индией или Россия с Европой или Иран с евреями или Австралия с Антарктидой или Вся планета с пришельцами. Пофигу кто с кем. Главное — чтобы хозяева США не получили ледорубами по головам или не перестали дышать в своих кроватях.

Тема «новой реальности» и «новой нормальности» очень часто встречается после сильного движения рынков. Причем неважно, что это было, был ли это сильный рост или же падение. После обвала рынка в прошлом марте звучали апокалиптические сценарии новой реальности, последние месяцы мы видим наоборот, крайне позитивные сценарии с двузначными, а то и трехзначными ожидаемыми годовыми доходностями для инвесторов.

Но если отбросить эмоции, и посмотреть на стоимость рынков и на потенциал, который есть у цен с текущих уровней, то картинка вырисовывается не столь радужная, как нам бы хотелось. Давайте рассмотрим ключевые классы активов.

Акции

Будущая доходность, которую инвесторы получают, исторически зависит от оценок, по которым торгуется рынок. Одной из метрик, позволяющей оценить будущую доходность является мультипликатор Shiller P/E или же CAPE Ratio. Корреляция будущих доходностей с этим мультипликатором составляет 68%:

( Читать дальше )

Индикатор Баффета на максимальном уровне за всю историю — 228%! Ждем взрыва пузыря?

По данным FINRA, в феврале маржинальный долг подскочил еще на 15 миллиардов долларов до 813 миллиардов. За последние четыре месяца маржинальный долг вырос на 154 миллиарда долларов, достигнув исторического максимума. По сравнению с февралем прошлого года маржинальный долг взлетел до небес на 269 миллиардов долларов, или почти на 50%.
Но плечо стоит недешево, особенно небольшие суммы. Например, Fidelity взимает 8,325% с маржинальных остатков менее 25 000 долларов – в условиях, когда банки, счета денежного рынка и казначейские векселя платят около 0%. Плечо становится дешевле при больших остатках, что стимулирует брать больше. Для 1 миллиона долларов и более процентная ставка в Fidelity падает до 4,0%.
Каждый брокер имеет свой собственный график маржинальных процентных ставок. Morgan Stanley взимает 7,75% за маржинальные остатки ниже 100 000 долларов по сравнению с 6,875% Fidelity за остатки от 50 000 до 99 999 долларов. За маржинальные остатки свыше 50 миллионов долларов Morgan Stanley взимает 3,375%.

Добрый день!
По чести сказать жду обвала уже с осени 2020-го года, и очень большие деньги на этом ожидании потерял. Рассчитываю скоро вернуть и заработать.
Мотивирую: Российский рынок крайне дорогой, относительно показателей деятельности компаний за 2020-ый год. Все ожидают большого позитива в будущем, открытия экономики итд. Но, скорее всего в 2021 году значительного роста экономики относительно проблемного 2020 не будет. В ряде стран Европы еще продолжаются локдауны, и, похоже, эти локдауны в той или иной мере будут продолжаться ближайшие несколько месяцев. Конечно же это все сказывается на реальной экономике. Вакцинация (Популяционный иммунитет) начнет проявляться в полной мере не ранее конца 2021-го года, а скорее всего даже позже. В свою очередь, по индекcу МосБиржи (3500 пунктов) рынок стоит на 20% дороже, чем в начале 2020-го (примерно 3000 пунктов), когда о Ковиде мир не знал и достаточно оптимистично смотрел в будущее. То есть сейчас гипер-оптимистичный взгляд в будущее у покупателей акций. Показатели большинства Российских компаний за 2020-ый год ухудшились относительно отчетностей 2019. Дивиденды за 2020-ый (скоро будут рекомендоваться советами директоров) будут заметно ниже, чем за 2019-ый. 

( Читать дальше )

Фондовый рынок США рухнет и это уже очевидно всем, не надо обманываться. Весь рост происходит не за счёт наращивания производительности труда или эффективного управления, рынок растёт за счёт вливаний необеспеченных долларов, это уже давно не рост, а имитация, объективные индикаторы эффективности рынка сменились с банального роста индекса S&P500 на более основополагающие и имеющие связь с действительностью. Между ценой и фундаменталом всё расширяющаяся пропасть. Фондовый рынок рухнет и его уже не спасут как в 2008м, потому как — спасение происходит на наших глазах, 5 триллионов долларов, а ему всё мало. В 2008м Бен Бернанке очень стыдливо и с опаской говорил о прямом вливании 700+ миллиардов в крупнейшие банки(Chase, Merrill Lynch, Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley, City Group и т.д.) в качестве выкупа их акций, а сегодня рынок просто триллионами поливают, абсолютно бесстыдно и беспардонно. Потому, что это ни разу не свободный рынок саморегулирующийся, это госучастие, это была клякса на красивой картинке западной финансовой системы которую всем представляли как наиболее успешную и продвинутую. Теперь уже даже не притворяются.

( Читать дальше )

Обвал на американских площадках, да и по всему миру, начнётся со второй половины марта, максимум, с начала апреля.  Второе полугодие будет медвежий рынок, поэтому не лезьте покупать с плечами любые просадки. Просто предостережение новичкам. Год будет не очень хороший для инвесторов, и закроется он в минусе. В каком? Никто не знает. Вполне возможно, что индекс РТС в этом году опуститься до отметки 1200 -1000 пунктов. Очень хочу вшортить SP500 на 4050-4100 на ВСЮ КАТЛЕТУ до конца года. Даданетнет.