Избранное трейдера Андрей

по

О математике в трейдинге

Прочитал у известного персонажа вот такое заблуждение 

Эффективность математики только в поиске закономерности рыночного движения — паттернов которые способны реально материализовать вашу прибыль.

Написана полная ерунда. Позволю себе процитировать фразу, с которой я начинал свой курс «Алгоритмическая торговля. Научный подход» :
Математика в общем случае не даст Вам ответа на вопрос КАК ДЕЛАТЬ? Но она даст Вам ответ на другой важный вопрос ЧТО ДЕЛАТЬ, А ЧТО НЕ ДЕЛАТЬ?

Что из этого следует? А то, что математика не может быть «эффективна» в поиске паттернов, она лишь может точно сказать: найденные Вами паттерны — это реальные закономерности или чушь собачья.

Как правильно заметил мальчик BuyBuy в своём топике: самый простой способ это сделать, это проверить свои паттерны на качественно (!) смоделированом случайном блуждании и если окажется, что и там все лучше самой доходной пассивной стратегии, то значит это чушь собачья.

Как сделать качественное случайное блуждание для последовательности свечей реального актива?

( Читать дальше )

Правила выживальщика на Московской бирже(пост 214)

     Я на бирже с 2009, никогда не сливал депозит полностью, поэтому считаю некоторые правила жизни выживальщика на бирже написать для потомков и ныне живущих.    Можно сказать, что я выживший (выживальщик) один из немногих на бирже.
    Итак, поехали:

 1.  ограничивать риски;
 2.  торговлю новичку  начинать с акций;
 3.  не торговать на плечи;
 4.  не торговать срочный рынок первые 3-5 лет;
 5.  не торговать опционы вообще;
 6.  не торговать на заемные деньги;
 7.  не брать в (рот) ДУ;
 8.  не следовать рекомендациям аналитиков;
 9.  депозит должен быть более 500 тыс. руб. и выше нет ограничений;
10. не следовать автоследованию;
11. понимать стакан и график;
12. торговать валютными парами;
13.  научиться терпению;
14.  не тильтовать;
15.  не делать сделки от того чтобы только сделать;
16.  не торговать наскоками, а отдаваться рынку полностью;
17.  знать четыре арифметических действия, проценты и сложные проценты;

( Читать дальше )

Инфляционные облигации versus "товарные активы"

 

         Как-то писал, что не стоит хранить деньги в товарах. Повторюсь. Комодитиз могут случайно оказаться лучше инфляции, но закономерно они почти всегда хуже. Ставка на товары это и есть, в конечном счете, ставка на инфляцию. Неважно, что в коробке – золото, нефть, металлы, древние и ценные ништяки. Усредненный апсайд здесь только размер инфляции, минус спред, комиссии, черные лебеди, мошенники и т.д. Нет хорошего способа сделать это – фьючерс, етф, металлический счет, физические предметы – все сравнительно плохие, каждый по-своему.

         Но если упорствовать в ассет алокейшн, то хочется сделать ставочки на все клеточки. И хоть что-то поставить на клетку «товары». Но я сказал – куда ни плюнь, все плохо. Но выход есть.

         Функционально этой ставкой будет покупка антиинфляционных облигаций, «типсов», как говорят в США. У нас это ОФЗ ИН 52001 и 52002.

         Да, это называется «облигация». Но по сути это ближе, например, к золоту, чем к нормальному долговому активу.



( Читать дальше )

Лучшие российские компании для инвестора

Народ, подскажите хорошие дивидендные и растущие российские компании.
Уточнение:
Растущие компании — это не те компании у которых растет баланс (типо Газпрома), а которые имеют рост акций с момента начала торгов по сей день + платят дивы.
Я накидал список, возможно что-то упустил. В идеале нужно 20 компаний в портфеле, по 5% в компанию вполне достаточно для диверсификации.
Лучшие российские компании для инвестора

P.S. Благодаря коллективному разуму смартлаба добавил — Полиметалл, РосАгро. Получилось 25 компаний, по 4% в каждую.
Лучшие российские компании для инвестора

( Читать дальше )

Покупаем лучшие бизнесы на Мосбирже с 2004 года. Результат долгосрочной стратегии Profitability, реализованной через ROE

Привет, продолжаем тестировать факторные стратегии на нашем рынке. В зоопарке стратегий уже можно посмотреть на Value и Momentum тут https://smart-lab.ru/blog/609357.php и тут https://smart-lab.ru/blog/611263.php Сейчас мы протестировали фундаментальную Profitability и вот что из этого получилось:
Покупаем лучшие бизнесы на Мосбирже с 2004 года. Результат долгосрочной стратегии Profitability, реализованной через ROE
Источник: Sentimetrica

В этот раз мы возьмем фундаментальную Profitability и реализуем ее в долгосрочном формате. Покупаем акции в портфель на основе ROE, рассчитанной из годовой отчетности, и держим год до выхода следующего годового отчета. Технически, исследование несложное, но мелких деталей очень много и важно себя не обмануть при тестировании. Например, не подсмотреть то, что ты не мог знать в прошлом в этот момент времени.

База из 552 компаний и определение ликвидных акций аналогично предыдущим бэктестам. Немного новой матчасти:

ROE – это отношение чистой прибыли к собственному капиталу. В отличие от просто чистой прибыли, по ROE удобно сравнивать компании между собой. Нечитаемым показатель становится при отрицательном собственном капитале. К счастью, с ликвидными компаниями такое случается нечасто (Мечел). Тут все понятно.
Покупаем лучшие бизнесы на Мосбирже с 2004 года. Результат долгосрочной стратегии Profitability, реализованной через ROE



( Читать дальше )

Торгуем, как Ларри!

Мой предыдущий пост 100 лучших советских фильмов снесли в оффтоп, поэтому его никто не увидел. Посему о книгах :-)
Книгу Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» я перечитал раз десять, не меньше. Можно уверенно сказать, что это моя настольная книга о трейдинге. Наряду с книгами Э.Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» и Б.Вильямса «Торговый хаос». Больше почитать о трейдинге я ничего посоветовать не могу. Ах, да, ещё Линда Рашке и Александр Элдер (Виктор Сперандео и Томас Демарк на любителя). Но это всё. Хотя я прочёл более сотни книг о трейдинге, пришёл к выводу, что этого вполне достаточно, чтобы найти свой торговый Грааль.
Сделаю важную оговорку. Два года назад я закончил свою читательскую карьеру (после того, как нашёл свой торговый Грааль, я прекратил читать всё, что касается трейдинга), но именно после этого вдруг стали издаваться книги наших могучих смартлабовцев:
1. Тимофей Мартынов — «Механизм трейдинга»

( Читать дальше )

Итоги первого квартала. Мысли вслух

    • 03 апреля 2020, 14:08
    • |
    • tashik
  • Еще
Меня то тут, то там в комментариях спрашивают: «Вы слились в ИР-2019, я всё видел!!! Покажите сиськи теперь  а что у Вас теперь, а то пишете тут всякое..!»

И вот что теперь — подвела вчера итоги квартала

Итоги первого квартала. Мысли вслух

За три торговых месяца пришлось одну сделку закрыть в убыток.

Как относиться к цифрам — у меня сложные по этому поводу чувства. В плюс — вроде хорошо. Только одна сделка была закрыта в убыток 1% — вроде тоже хорошо. Перформанс в кризисных обстоятельствах не просел, а даже немного вырос — тоже хорошо.

Но не даёт покоя, что коллеги десятки процентов вытащили с рынка, а у меня как было 2-3% в месяц, так и осталось.

Ну… за просветление! 

Благодаря полученному на ДР (который был в среду) нежданному денежному подарку пополнила депозит, который был учебный. Как минимум, можно попробовать в инструмент с таким, как на фотке, перформансом, дать побольше денег. 

Всем сил в это непростое время. Моему учителю — низкий поклон. Кто с профитом — тем мои поздравления! Кто получил урок и думает что-то менять — тем вдохновения и сил. Главное — жизнь продолжается!

Торгуйте опционами ©! Б.Боос 
Show must go on!


Обвал скорости обращения денег и предстоящая дефляция (перевод с deflation com)

    • 27 марта 2020, 13:24
    • |
    • RUH666
  • Еще
Мировая экономика остановилась и деньги не расходуются. Это гигантская дефляционная сила.

Истинное определение инфляции — это расширение общего предложения денег и кредита в экономике. Обратной стороной этого является дефляция, которая является сокращением общего предложения денег и кредита в экономике. Благодаря намеченной политике правительств классифицировать дефляцию в негативном свете, чтобы они постоянно увеличивали долг и печатали деньги, при этом увеличивая размер правительства в экономике, мы были настроены думать о дефляции как о падении потребительских цен, но это только один элемент.

В восемнадцатом веке Джон Стюарт Милль расширил идеи Дэвида Хьюма и сформулировал «уравнение обмена». Ирвинг Фишер развил его дальше, и это основа количественной теории денег. Уравнение обмена:

MV = PQ

М обозначает деньги. V — скорость обращения денег (скорость, с которой деньги переходят из рук в руки.) P — общий уровень цен, а Q — количество произведенных товаров и услуг.

( Читать дальше )

Новичкам. Дельта-хеджирование. Как прогнозировать куда пойдет цена при помощи дельты?

Всем привет.

Продолжаем грызть тему опционов по рекомендуемой ранее литературе (см.здесь).

Сегодня мы добрались до темы «Дельта и хеджирование стратегий".

Изучив данный материал, мы окажемся на 115 странице книги, а это значит, что в теме опционов на текущий момент ваш покорный слуга прокачан всего лишь на 115/400=29%.

Понравилось то, как пишет Саймон по теме греков:

Чтобы узнать больше об опционах, необходимо изучить так называемые «греки» (параметры риска опционов, названные буквами греческого алфавита). Не пугайтесь абстрактного характера этих терминов. Большинство трейдеров не имеют математического образования! Советуем вам наглядно представить практическое значение этих показателей или просто зазубрить их. В дальнейшем это обязательно сработает.

Самый важный параметр опционов — дельта. Это отношение изменения премии опциона к изменению цены базового актива. Дельта показывает, насколько изменится премия опциона, если цена базового актива изменится на один пункт. Например, цена длинного опциона колл с дельтой 20 увеличится на 0,2 пункта при росте цены базового актива на 1 пункт.

( Читать дальше )

Финансовый кризис уже настал. Обзор долларовой ликвидности

На текущей неделе ФРС продолжает удивлять, на этот раз предложив  РЕПО на 1 трлн долларов до конца текущей неделе, сроком кредитования от месяца до трех.  До этого момента, с начала текущей неделе суточные РЕПО уже вышли  на уровень 472 млрд долларов за неделю, т.е. более 100 млрд в день.

К усилиям ФРС подключились Банк Японии и ЕЦБ. Первый, сегодня заявил о широкой монетарной поддержке финансового рынка, второй – вчера провел заседание и расширил программу TILTRO-III направленную на предоставление ликвидности через стандартные инструменты монетарного стимулирования. В частности снижена ставка по обязательным резервам и другие метрики. Сегодня председатель комиссии  объявит о фискальных мерах.

Рынки пока никак на это не реагируют, сегодняшний отскок можно с таким же успехом приписать технической коррекции, как и откликом на монетарные стимулы. Монетарным властям невдомек, что проблема не только в ликвидности, но и в реальном секторе. Конечно, снижение фондового рынка снижает обеспечение по кредитам, что провоцирует  кредиторов выставлять новые требования заемщикам, также повышенная волатильность повышает гарантийное обеспечение к маржинальной торговле. Мы наблюдаем делевередж, что и сказывается на снижении финансовых рынках, что в условиях перекредитованности на низких ставках поставило под угрозу всю мировую финансовую систему.



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW