Статистика «недель в минус» по Индексу ММВБ. Долго еще ?

Статистика «недель в минус» по Индексу ММВБ


📊 Друзья, не хотим отвлекать от пива в пятницу, но решили поделиться статистикой, которую мы собрали по Индексу ММВБ с 2012 года. Будет над чем поразмыслить на выходных.

Мы посмотрели на историю Индекса ММВБ, перевели котировки в недельный формат (закрытие недели по пятнице) и посчитали, как часто индекс закрывался несколько недель подряд в минус.

Картина по длинам серий отрицательных недель такая:

• 1 неделя в минус — 72 случая (самый частый сценарий, разовый «минус»).
• 2 недели подряд — 45 случаев.
• 3 недели подряд — 17 случаев.
• 4 недели подряд — 14 случаев.
• 5 недель подряд — 4 случая.
• 6 недель подряд — 3 случая.
• 7 недель подряд — 2 случая.
• 8 недель подряд — 1 случай.

Средняя длина серии отрицательных недель по истории Индекса ММВБ — примерно 2.08 недели,
минимум — 1 неделя,
предыдущий исторический максимум — 8 недель подряд в минус.

Поэтому, то что происходит сейчас довольно уникально для нашего рынка.

Теперь же логично и интересно посмотреть, что происходит после окончания таких серий:
для каждой серии взяли доходность за следующие 4 недели (месяц) от момента завершения серии и усреднили по длинам.




Результат (средний отскок за 4 недели после конца серии):
• после 1 недели в минус: около +2.23%.
• после 2 недель: примерно +1.98%.
• после 3 недель: уже около +4.44%.
• после 4 недель: около +5.36%.
• после 5 недель: примерно +6.71%.
• после 6 недель: порядка +5.28%.
• после 7 недель: около +8.81% (но это всего 2 кейса).
• после 8 недель: единственный случай, и там следующий месяц дал –1.36%.

То есть по историческим данным ММВБ логика такая:

• короткие серии 1–2 недели — это нормальный рыночный шум, отскок есть, но умеренный (~2%);
• более длинные серии 3–6 недель подряд в минус статистически чаще сопровождались более сильным отскоком в следующий месяц (4–7%)
• серия из 8 недель сама по себе была аномалией, поэтому сложно сделать вывод на фоне одного кейса.

Что будет в этот раз время покажет. Надеемся, что информация была интересной и полезной 🤝.

ТГ канал, где публикуем разную статистику, -
t.me/MSCinsider