Продолжаем богатеть на облигациях. На этой неделе на облигационный рынок выходят Газпром нефть, Амурская область, ЮГК, южноуральский лизинговый центр, Айди Коллект, СтанкоМашСтрой. Три эмитента из высшей лиги, и три выпуска ВДО. Пойдем посмотрим на параметры.

✅ Ниже представлены подборки для инвестора в облигации:

🖌 Создаем пассивный доход на ОФЗ

🖌 10 надежных облигаций с ежемесячными выплатами

🖌 10 облигаций с высоким купоном. Рейтинг А

🖌 10 облигаций с высокой доходностью. Рейтинг BBB и выше

🖌 10 ВДО (слабоумие и отвага)

Инвестировать в облигации весело и прикольно. Пока в акциях вакханалия, фиксируем достойную доходность в бондах. Кстати, вот тут мой портфель облигаций. Все по полочкам, что, зачем и почему. Ну а мы с вами переходим к новым выпускам, поехали!

💸 Газпром нефть 5Р1 (USD)

● Цена: 1000 USD

● Купон: 6-7,75% 

● Выплаты: 12 раз в год

● Срок: 3,5 года

● Рейтинг: AАА

● Доходность: 6,17-8,03% 

● Сбор поручений до: 14 октября

Надежнейший эмитент, мне только цена нравится, а акции нравятся еще больше. Выпуск для тех, кто верит в погружение рубля.

Так какая же метрика в нашей реальности честнее показывает картину?

Пока на российском рынке все стабильно… ничего не понятно, решил отвлечься и написать что-то познавательное и не менее интересное

👥 Как все знают, при анализе отчетов компаний многие обращают внимание на такую метрику, как EBITDA, которая показывает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. В России эта метрика, пожалуй, одна из основных для большинства инвесторов, но есть и те, кто предпочитает альтернативные метрики для своего анализа — EBT и EBIT

Продолжаем богатеть на облигациях и выплатах купонов. Пружина рубля сжимается, Золотая середина для нашей валюты 90-100₽ за доллар, а значит можно посмотреть на интересные “замещайки”. Сегодня  подборке 10 выпусков, 5 в долларах, 5 в юанях. Хороший добротный рейтинг и, возможная, защита инвестора от девальвации рубля.

⚡Ниже представлены последние интересные подборки для инвестора:

💠10 облигаций с ежемесячными выплатами и рейтингом ВВВ

💠7 коротких облигаций лучше вкладов

💠 10 облигаций с высокой доходностью, ежемесячными выплатами и рейтинг А- и выше

Ну а мы с вами переходим к выпускам, которые помогут получать пассивный доход, а по мере возвращения рубля на свое место, немного его увеличить.

💸 ЮГК 1Р4

● ISIN: RU000A10B008

● Цена: 105,1%

● Купон: 10,6% (0,87 USD)

● Дата погашения: 22.02.2027

● Купонов в год: 12

● Тип купона: фиксированный

● Рейтинг: AA

● Доходность к погашению (YTM): 7,1%

💸 СИБУР Холдинг 1Р3

● ISIN: RU000A10AXW4

● Цена: 110%

● Купон: 9,6% (0,79 USD)

Практически в каждом своём посте я пишу про YTM, использую его постоянно, но у большого количества людей возникает вопрос «а что такое YTM?»

Отвечаю

Yield To Maturity (YTM) – это эффективная доходность к погашению/оферте.

Все брокеры и ресурсы при указании доходности бумаг используют именно YTM.

Что при погашении, что при оферте цена облигации приближается к номиналу так как бумаги выкупаются по нему. Из-за этого YTM считается одинаково к этим двум событиям. Да, бывают исключения, когда бумага идёт на оферту не по цене номинала, но это исключения, а не правило.

Чаще всего же эффективная доходность к погашению считается к цене в 1000 рублей за бумагу или же 100% от номинала.

Прежде, чем рассказать про эффективную доходность к погашению я вам расскажу про простую доходность к погашению. Она состоит из двух аспектов:

1️⃣ Текущая Купонная Доходность

Купон платится от номинала и если вы купили её дешевле, то заплатите меньшую цену за тот же самый актив и в процентном выражении будете получать большую доходность. Важно помнить, что это работает и в обратную сторону: если вы покупаете бумагу дороже номинала, то ТКД будет меньше, чем размер фактического купона.

Параметры выпуска:

МТС-Банк, 001P-05
Купон: 24%
Рейтинг: A
Периодичность: 1 раз в конце срока
Срок: 1 год 3 месяца
Сбор поручений: 28 апреля
Объём: 2 млрд.
Амортизация: нет
Оферта: нет

Начнём с того, что эта компания находится под МТС и в платёжеспособности банка сомнений быть не должно.

Естественно, главная тема для рассмотрения тут — это купон в 24%, который выплатится разом в конце срока погашения (через 450 дней).

Постоянно идёт сравнение вкладов и облигаций. Вот теперь у нас есть франкенштейн, который и как вклад, но является облигацией.

По факту, за всё время удержания вы получите 30%. Для консервативных инвесторов вполне хороший вариант так как сегодня вы вкладываете 1000 рублей, а через 1 год и 3 месяца получаете 1300. Никаких реинвестирований, дюраций, YTM и прочего)

С учётом налога, если возьмёте на размещении и продержите до погашения, вы получите чистыми 20,88% годовых, что ниже даже ключевой ставки. А это, не смотря на МТС, эмитент с рейтингом A.

Просто напомню, что средний YTM в этом рейтинге 26%.

Если ваши портфели ещё не переполнены надёжными флоатерами от мощных эмитентов, в которых не страшно «застрять» даже в случае форс-мажорного разгона инфляции и повышения ставки, то вот ещё один. Выждав эффектную паузу, на арене долгового рынка опять появляется Газпром нефть с новым выпуском облигаций под плавающую ставку.

Как человек, который держит в портфеле и акции, и облигации Газпромнефти, не могу оставить свежий выпуск без своего обзора.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ТрансКонтейнер, Новосибирская обл., СКБ Лизинг, Новабев, Мособлэнерго, МВ Финанс, Джи Групп, Самолёт.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛢️А теперь — почапали смотреть на новый выпуск Газпром нефти!

16.01.2024

АЛЬФА-БАНК-001Р-11

Об эмитенте: Альфа-банк — крупнейший частный банк в России, входящий в пятерку крупнейших банков России по объему активов по данным рейтингов РБК и Forbes. По данным рейтинга «Коммерсантъ» Альфа-банк пятый в России по объёму активов. Имеет около 800 отделений и офисов более чем в 100 городах России.

Основные параметры выпуска:

RU000A107JV6
Дата погашения: 16.01.2027
Тип купона: плавающий
Как рассчитывается купон: Купон рассчитывается как максимальное из двух значений: 12.9% или 25.9% — среднее значение ключевой ставки за купонный период
Текущий купон: 12.9%
Количество купонов в год: 4
Оферта: нет
Амортизация: нет
Рейтинг: АА+

Этот выпуск, возможно, и кажется обычным. Но он символизируют новый этап на российском облигационном рынке. Так как, это первый обратный флоутер🔥🔥, который начинает торговаться на нашем рынке.

Что это за вид бумаг?

Инвесторы привыкли к тому, что флоутеры защищают портфели от роста процентных ставок, так как их купон растет вместе с уровнем ставок на рынке.

Видос был записан (10 лет назад в Таиланде.

На рынке можно заработать только если у вас есть система.
Точка А — системный вход, точка Б — системный выход.
До точек А и Б и после находится хаос. И это никто не может понять.
Торговля вне точек А и Б бессмысленна.

У вас иллюзия, что ваша сделка будет успешной.
До точки А нет у вас никакого преимущества. 

Если вы фиксанули профит, не дожались точки Б, вам хочется перезайти пониже, после отката. Чтобы снизить риск. В итоге вы начинаете торговать между точками А и Б. Это обречено на проигрыш.

Ждем с нетерпением майтрейда через неделю на нашей конфе👍

conf.smart-lab.ru

Промокоды пока еще работают 😁