Принцип третий: используйте колебания рынка в свою пользу. 

Успешные инвесторы как правило бесстрастны и используют страх и жадность других людей в своих интересах. При наличии уверенности в собственном анализе и суждениях они реагируют на рыночные движения не в эмоциональном порыве а на основе расчета. Успешные инвесторы демонстрируют осторожность на растущих рынках и стойкую уверенность при паниках. Действительно, каким именно способом инвестор рассматривает рыночные колебания и является ключевым фактором в его успехе или провале.

Я говорил в предыдущих уроках что игроки рынка должны выбрать между инвестициями и спекуляциями. Те кто мудро выбрал инвестиции сталкиваются с другим выбором, на этот раз с двумя противоположными взглядами на рынок. Одна точка зрения широко распространена среди ученых и институциональных инвесторов, заключается в том что рынки эффективны и превзойти среднее невозможно. Существующая средне-рыночная доходность, лучшее на что вы можете надеяться. Пытающиеся превзойти рынок будут нести высокие транзакционные издержки и налоги и отстанут от средней доходности. 

( Читать дальше )

Успех – главная валюта современного мира, и множество коучей и блогеров предлагают свои рецепты его достижения. Самый знаменитый из рецептов «Just do it» предполагает, что надо просто работать и работать, а не маяться в гамлетовских размышлениях. Другие подобные рецепты – «бей в одну точку», «не сдавайся», «упал – вставай» или наша поговорка «терпение и труд все перетрут» – говорят примерно о том же, а именно, что вся разница между неудачником и победителем лишь в количестве усилий и готовности идти до конца. И этот подход многие принимают без возражений, полагая, что неудачи рано или поздно попросту обязаны смениться удачей, после чего все предыдущие усилия будут вознаграждены.

Но что, если это не так? В этом случае упорный и трудолюбивый может истратить все свои жизненные ресурсы впустую и окончить дни в глубоком унынии. Чтобы этого избежать, желательно располагать каким-то маркером, позволяющим уже на ранних этапах определить, стоит ли игра свеч. Слава Богу, теперь такой маркер есть, и его можно применить как для определения того, нужной ли дорогой идешь по жизни, так и для того, чтобы раз выбранный путь сделать более перспективным.

( Читать дальше )

Непонятно как учитывают активы и считают триллионы ОФЗ. Первичное разрешение +-номинал, потом долгое доразмещение по рынку под 93-97%, выросли бумаги за три-пять лет +10+20%, сейчас припали. И серьёзные люди должен такие бумажные настроения пересчитать? Было новогоднее ралли'19, в марте'20 закончилось общим обвалом. На карантине, делать нечего, а деньги есть — нарисовали пузырь, сейчас'21 восстановление идёт как охлаждение.

Сколько хозяева денег будут это терпеть? Столько сколько надо до погашения, коридор комфортный 130-150 для перепродажи, теперь 12% по 93 — это вам, мечтатели!

Важно понимать, что вас будут судить не за то, как вы ведете себя в 90% или даже 95% случаев, а скорее по худшему 1% или даже 0,01%.

Насколько мне известно, Дэвид Сокол, старший исполнительный директор Berkshire Hathaway, никогда не делал ничего неэтичного за свою долгую карьеру до роковой покупки акций Lubrizol — незадолго до того, как он порекомендовал генеральному директору Уоррену Баффету купить компанию, то что он сделал — погубило его. Это все, что потребовалось.

Достаточно одной неверной оценки, поэтому избегайте серых зон. Никогда не подходите к линии. Будьте крайне консервативны, когда речь идет о своей честности и репутации.

Это применимо во всех сферах жизни. Вы можете быть добрым и щедрым человеком почти всегда, но если вы сделаете одно откровенно расистское или сексистское замечание (даже если вы не расист или сексист), это то, чем будут помнить.



( Читать дальше )

        Думаю, важная точка в эволюции что трейдера, что инвестора – когда начинаешь ценить простые решения. Любой алгошник кивнет, что чем меньше параметров в торговой системе – тем оно лучше. Если можно выкинуть пару параметров, и заплатить за это парой процентов доходности – кидай их подальше. Потому что робастность того стоит.

         Чем меньше элементов  в вашей конструкции, тем надежнее.

         Помимо того, что это простая логика стоит денег, она еще экономит время и нервы.

         Стереотип, на который индустрия подсаживает новичков: Супертрейдер Учитывает Все. Тренды на 5 таймфреймах, головы-плечи, чашки-с-ручкой, новостной фон, макро, микро, мнение 25 аналитиков и т.д.

         Реально системщику, как правило, на все это наплевать (максимум, что он соизволит учесть из внешнего мира – не идти с плечами в ночь на голосовании по какому-нибудь эпохальному Брекзиту).

( Читать дальше )

«Дай мне что-нибудь интересное почитать» — с такой просьбой ко мне обращаются друзья и родственники, зная, что у меня обширная библиотека.

Раньше предлагал книги по бизнесу и маркетингу: Роберта Кийосаки, Джека Траута, Тома Питерса, а потом понял, что эти книги мало что меняют в жизни читателя. Нужно что-то фундаментальное. Такое, чтобы ты задумался о мироздании.

И тут могу рекомендовать книги Дэвида Дойча и Ричарда Докинза. Это классика жанра из разряда книг, которые необходимо прочитать. Дэвид Дойч пишет о физике и устройстве Вселенной, а Ричард Докинз — об эволюции.

Не верите в эволюцию?

Тогда прочтите книгу «Слепой часовщик» Ричарда Докинза и уверуете!!! Это потрясающая книга, объясняющая жизнь. Из нее можно взять приемы мышления и внедрить их в тот же самый бизнес. Кто бы мог подумать, что для развития своего дела нужно читать книги не только по бизнесу, но и по эволюции!

( Читать дальше )

Лось — убыток, но не зафиксированный, а блуждающий по вашему депо и жующий ваше бабло. Пост о том, что не нужно заранее открывать позы в любую сторону, если у вас нет четкого плана действий и сигналов по ТА, по  вашей системе (любой) на открытие позиций. Как правило это происходит так. «Я» самый умный и открою на растущем рынке шорт или на падающем лонг и всех обману. Или человек поддается внешнему фону, гуру рынка, наслушавшись советов и открывает позу по совету из СМИ, инета. Если так происходит, то значит вам рано торговать.
Входя по принципу я самый умный и по совету кого-нибудь, как правило все заканчивается лосями. При этом вы стоически кормите лося ( ну как же вы же самый умный или другое оправдание, что я открыл позу по совету гуру, а он знает как надо) и самый лучший вариант — это когда у вас уцелело депо и вы при движении рынка уже в вашу сторону закроете позу в без убыток. После огромных лосей уже не думается о прибыли, какая прибыль? Психика работает на сохранение своего не более того.  У таких людей начинает вырабатываться стиль торговли, по типу нуль уже хорошо. Вы начинаете получать удовольствие от того, что сохранили деньги. А это проигрыш. Не возможно выиграть когда вы сидите в обороне, ну не возможно и все, а проиграть возможно. Кормление лося это оборона, такая глухая, глухая.  На каком-то этапе оборона нужна (стоп, усредненка и прочее), но не с целью выйти в нуль, а для атаки.  Не должно быть действий направленных на спасение своих денег в лосях. Если это наблюдается, то вы уже проиграли. Только атакующий трейдер будет выигрывать. А атакующий трейдер это не тот человек, который принимает решения по совету или по желанию быть умнее всех из за своего ЭГА.

( Читать дальше )

Я инвестирую уже 15 лет, точнее 176 месяцев, откладывая небольшую сумму с зарплаты.
14 лет откладывал по 3 000 руб., с июля 2020 г. по 4200 руб. в месяц.

До выхода на пенсию осталось 166 месяцев!

Результаты меня радуют, если бы не было «магии сложного процента» на счету было бы 536 800 руб.

Основное правило кубышки: деньги не выводятся, а снова реинвестируются в покупку дивидендных акций

Благодаря росту самих акций и реинвестирования дивидендов в покупку опять же дивидендных акций, результат следующий:

На счету почти 6 млн. руб. Надо понимать, что сумма плавает, так как рынок то растет, то снижается.

Деньги, которые я уже получил в 2020 году и в январе 2021 г.

Из чего складывается денежный поток?

( Читать дальше )

     Смеркалось. Снег укутывал печалью население городов. Сотрудники Московской биржи, как и в любой другой день, трудились на благо общества, но это им не помогло. Через работу системы пресс-службы Мосбиржы, данные о среднем инвестиционном портфеле просочились в сеть и взорвали её самым гуманным образом.
     Московская биржа – это биржевой холдинг, который организует торги акциями, облигациями, валютой, зерном, производными инструментами и драгоценными металлами. Количество физических лиц, имеющие у неё брокерские счета, только за январь увеличились почти на 10%, составив 9,4 миллиона, а сделки совершало в 3 раза больше людей, чем в январе годом ранее. Лудоманы.
     Объём сделок по акциями частными инвесторами достиг 41%, что составляет немалую и весомую силу на этом полигоне борьбы быков и медведей. Сбербанк в январе оказался более чем в 2,5 раза сильнее, чем банк Тинькофф, по количеству открытых ИИС (индивидуальных инвестиционных счетов) с 1.8млн против 0.643млн соответственно. Я бы уже впал в отчаяние, но их часы показывают, что этим заниматься некогда. Это Тинькофф понял ещё со времён «Техношока».
     Лидерами по количеству открытых ИИС являются 3 «нерезиновых» региона: Москва, Московская область и Санкт-Петербург. Хотя об этом я мог сказать и не прибегая к поиску этой информацией.

     Лидерами голубых фишек оказалась Роснефть. Лидерами средних и коротышей оказались ПИК и АФК Система. Вот, собственно, такая табличка:

     Скрывавшиеся ранее данные обнажили перед нами 3 средних инвестиционных портфеля Мосбиржы. Каждый из портфелей оказывается ориентирован на свой «рынок»

1)Средний портфель акций российских компаний, куда вошли такие акции, как:  (Левенгук(LVHK) решили не добавлять)

Газпром(GAZP) -19%
Сбербанк(SBER) – 14,2%
СбербанкПреф(SBERP) – 8%
Норникель(GMKN) – 11,6%
ЛУКОЙЛ(LKOH) – 9,7%
Аэрофлот(AFLT)– 8,8% гы-гы
MAIL.ru Group(MAIL) – 8.1%
Yandex(YNDX) — 7,3%
СургутПреф(SNGSP) – 7%
ВТБ(VTBR)– 6.2% (аххахаха)

( Читать дальше )

12 лет назад в ЖЖ блистал такой человек Blastarr_no_1. Он красочно рассказывал, как зарабатывал деньги десятками миллионов рублей, и в итоге заработал на кризисе 2008-2009 более 1 млрд рублей. Потом он сообщил всем что ушёл в политику и удалил свой ЖЖ. Выдумка или правда — так и осталось тайной. Вот тут 10 лет назад я делился у себя в блоге мыслями после прочтения его блога. По ссылке внутри поста на бластара можно не переходить, после удаления этот логин зарегали какие-то лохотронщики.

Этот человек тогда накатал методичку торговли которую назвал ABC of stock trading. Сейчас ее сложно где-либо найти кроме смартлаба. Из тех, кто сейчас на рынке, мало кто помнит такие далекие времена, поэтому я решил на всякий случай напомнить, вдруг вас заинтересует.

Итак, Методичка ABC от blastarr_no_1 «Основные принципы спекуляции» в 5 частях:

smart-lab.ru/blog/250818.php
smart-lab.ru/blog/250820.php
smart-lab.ru/blog/250824.php
smart-lab.ru/blog/250827.php
smart-lab.ru/blog/250831.php

Чтобы не просрать этот пост, добавляйте его в избранное❤️