В пятницу (29 ноября) Башнефть представила результаты по РСБУ за 3кв24. Компания не раскрыла отчетность по МСФО.

Выручка в 3кв24 снизилась на 12% г/г до 216 млрд руб. Прибыль от продаж сократилась втрое до 25 млрд руб. Чистая прибыль также показала негативную динамику – падение на 62% г/г до 27 млрд руб.

Показатели по РСБУ и МСФО достаточно близки. Прибыль по МСФО за 3кв24, по нашим оценкам, должна быть еще ниже из-за переоценок отложенных налоговых обязательств. Мы ожидаем, что компания раскроет результаты по МСФО за 2024 год уже в середине 1кв25.

Всего за 2024 год мы прогнозируем дивиденды в 126 руб./акц. Дивидендная доходность к текущей цене составляет 6,1% по обыкновенным и 10,9% по привилегированным акциям при распределении 25% чистой прибыли по МСФО. Дивидендная доходность Башнефти ниже, чем в среднем по сектору, прибыль компании снижается на фоне сокращения маржинальности нефтепродуктов. Мы сохраняем негативный взгляд по обыкновенным акциям Башнефти с рейтингом ПРОДАВАТЬ и нейтральный взгляд по привилегированным акциям с рейтингом ДЕРЖАТЬ.

В пятницу (29 ноября) Башнефть представит результаты по МСФО за 3кв24. Мы ожидаем, что выручка компании снизится на 6% кв/кв до 265 млрд руб., в основном из-за существенного сокращения маржинальности нефтепереработки.

EBITDA Башнефти может сократиться на 30% кв/кв до 35 млрд руб. из-за снижения маржинальности сегмента нефтепереработки и роста операционных расходов.

Мы также оцениваем, что чистая прибыль компании снизится на 39% кв/кв и составит всего 13 млрд руб. По нашим расчетам, на динамику чистой прибыли также будет влиять одноразовый убыток от переоценки налоговых обязательств в 8 млрд руб.

В четверг (29 августа) Башнефть раскрыла результаты по МСФО за 1П24. Выручка увеличилась на 36% г/г до 562 млрд руб. EBITDA снизилась на 3% г/г до 101 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 31% г/г и составила 53 млрд руб., в том числе из-за отрицательных курсовых разниц, против положительных годом ранее, по нашим оценкам.

Расчетный дивиденд за 1П24 составляет 75 руб./акц., что соответствует 3,6% и 5,8% дивидендной доходности на обыкновенную и привилегированную акцию соответственно.

Башнефть в 2022 году прирастила запасы нефти и газа категории AB1C1 в объеме 20,6 млн тонн нефтяного эквивалента. В 2022 году Башнефть открыла 27 новых залежей нефти на разрабатываемых месторождениях, расположенных преимущественно в Республике Башкортостан, а также в Оренбургской области и в Ханты-Мансийском автономном округе-Югре.

«Успешное проведение геологоразведочных работ и переоценки запасов уже разрабатываемых месторождений позволило значительно превысить объем годовой добычи и полностью восполнить ресурсную базу компании», — говорится в сообщении «Роснефти».

neftegaz.ru/news/gas/770747-bashneft-v-2022-g-prirastila-zapasy-nefti-promyshlennykh-kategoriy-na-20-6-mln-t/

Транснефть" подала в Арбитражный суд Москвы иски к «Роснефти» и «Башнефти» на 395,5 млн руб. и 423,1 млн руб. соответственно, следует из данных картотеки суда.

Оба исковых заявления зарегистрированы 26 декабря Арбитражным судом Москвы. Пока они не приняты к производству.

tass.ru/ekonomika/16695737

Сбор заявок на вторичное размещение выпуска облигаций 7-й серии объемом до 10 млрд рублей и 9-й серии объемом до 5 млрд рублей прошел 8 августа с 11:00 до 15:00 по московскому времени. Первоначально ориентир цены составлял не ниже 100% от номинала.

Объем размещения будет равен объему предъявленных по оферте облигаций.

Организаторами выступают Газпромбанк и ВБРР.

«Башнефть» установила цену вторичного размещения бондов объемом до 15 млрд рублей (interfax.ru)

Облигации 7-й серии объемом до 10 млрд рублей и 9-й серии объемом до 5 млрд рублей

Сбор заявок пройдет с 11:00 до 15:00 по московскому времени.

Объем размещения будет равен объему предъявленных по оферте облигаций.

Ориентир цены размещения — не ниже 100% от номинала.

Организаторами размещения выступят Газпромбанк и ВБРР.

«Башнефть» соберет заявки на вторичное размещение бондов объемом до 15 млрд рублей (interfax.ru)