26 февраля 2022 года, через 2 дня после падения фондового рынка РФ — премьер министр подписал распоряжение о выделении 1 трлн рублей из ФНБ ВЭБу на покупку российских акций (источник). Это 7.7% от общего объема доступных средств на 1 февраля 2022 года или 22% от незаблокированного объема доступных средств ФНБ.

👉 В 2008 году индекс Мосбиржи упал на 70%, а РТС на 80% (те самые 2500 пунктов по РТС мы увидим уже не скоро).

👉 В 2014 помощь ВЭБа не понадобилась — индекс Мосбиржи тогда упал на 21%, хотя РТС упал на 60%.

👉 В 2022 году индекс Мосбиржи упал на 60%, а РТС упал на 66%.

Резюмируя вышеперечисленные кризисы — государство в виде ВЭБа приходит на помощь при снижении индекса Мосбиржи на более чем 60%? Момент настал.

В 2008 году ВЭБ начал выкупать российские акции 20 октября, на месячном графике это оказалось “дном” российского индекса (хотя в моменте просадки были вплоть до января). ВЭБ покупал примерно по 5 млрд в день, то есть лимит в 175 млрд он израсходовал примерно за 2 месяца.

( Читать дальше )

24 февраля произошли кардинальные экономические изменения – российские инвесторы проснулись в «новой реальности». Девальвация, санкции, SDN – такого удара наша страна еще не переживала, но переживали другие страны в мире.

Посмотрим, как мощные санкционные удары воздействовали на экономику и фондовый рынок Ирана: что-то похожее можно будет ожидать и у нас. Но есть много особенностей, которые скорее всего сделают ситуацию не такой плачевной, как у Ирана после 2012 года.

Постараемся ответить на самый главный вопрос — попадет ли Россия в инфляционную спираль и насколько ужмется ее экономика в текущей ситуации.

 

График индекса Иранского фондового рынка TEDPIX (аналог Мосбиржи) в местной валюте

( Читать дальше )

После закрытия торгов на Мосбирже — некоторые компании продолжают торговаться на LSE, NASDAQ, HKEX.

Таблица с текущими ценами в рублях (пересчитанных из иностранной валюты) на мировых биржах (с процентным изменением котировок от даты закрытия торгов на Мосбирже)



Комментарии:

( Читать дальше )

Как чувствуют себя российские эмигранты, которых не заблокировали на иностранных биржах

Полиметалл отскакивает со 145 рублей до 216 (рост почти на 50%!). На мосбирже торги остановились на 837  за акцию в пятницу 25.02.22.

Еще один золотодобытчик компания Петропавловск, в котором бывший мажоритарий (Струков), что называется “поймал лося”. Рост на 500% с минимумов 3 и 9 марта — текущая цена 6 рублей, при минимумах в 1,2 рубля. На мосбирже торги остановились по9,3 рубля 25 февраля.

( Читать дальше )

Пока все модные акции валятся в тартарары (захватывая с собой и немодные) — время искать и покупать только качественные активы с понятными дивидендами. Из российских это преимущественно экспортеры с уникальным продуктом, на который нет смысла накладывать санкции.



Недельный график в рублях, и кажется, что недешево (возможно так оно и есть). Лои были 56,9 рублей на COVID-19, сейчас — 105 рублей.

В долларах ситуация кстати лучше, 1.3 доллара против минимума в 0.7 баксов.

Что продают? Алмазы, цены на которые выглядят примерно так (хотя это индекс, там разброс между каратами очень широкий):

( Читать дальше )

Про ралли в мировых ценах на газ и высоких дивдендах Газпрома через полгода знают уже все, но быстренько повторим:

1. Цены на газ в Европе чувствуют себя неплохо (в рублях график интереснее, чем в долларах)


2. Ситуация по запасам хуже некуда, такого не было никогда. Судя по слухам осенью отмаржинколили Тимченко (газ по 2000 баксов), в декабре Uniper (газ по 1500 баксов), но цена ниже 900 что-то никак не уходит

( Читать дальше )

Давненько не было такого веселья в сберкассе, триллионая прибыль, нерезиденты, рекордные объемы.



Объемчики и волатильность впечатляет даже на недельном графике.

О том, что сбер выгодно покупать по оценке на бирже близкой к капиталу уже все знают, повторяться не будем — но график приложим.



( Читать дальше )

В субботу удалось пообщаться в голосовом чатике с Николаем Василенко — профессиональным аналитиком, финансистом (работал в Альфе M&A аналитиком, сейчас в Совкомбанке) и просто крутым инвестором, которого я уже читаю года 3 минимум.



( Читать дальше )

Тернистый путь Apple к 3 трлн долларов.

У компании годовая выручка 350 млрд, чистая прибыль будет в районе 90 млрд, как и свободный денежный поток.

Долга нет, а есть около 65 млрд кэша на балансе.

Даже Стив Джобс бы уже охренел от оценки, Стив Возняк кусает локти тк у него почти не осталось акций. Про Рональда Уэйна, который продал 10% Apple за 800 долларов наверное знают все.

( Читать дальше )

Тут на днях высказался кумир миллиардов жителей планеты земля по поводу рецессии:

«Генеральный директор Tesla и SpaceX Илон Маск имеет не очень оптимистичный прогноз экономики на 2022 год. Миллиардер недавно предсказал начало глобальной рецессии в своем твиттере. По словам Маска, в этом году мир сам столкнется с экономическим или финансовым кризисом. Он, однако, не добавил в комментарий никаких других деталей, ни причины, по которой он пришел к такому выводу. Он ответил на твит, в котором спросили: «Как вы думаете, когда будет следующая рецессия?» На что Маск ответил: «Прогнозировать макроэкономику, мягко говоря, сложно. Я думаю, что примерно весной или летом 2022 года, но не позднее 2023 года ».



Если взять график S&P 500 и наложить на него рецессии, можно получить следующую картину



( Читать дальше )