Ежемесячные наблюдения (май 2022)

Традиционно в конце месяца отслеживаю динамику интересных активов за месяц, комментирую основные движения

По индексам:

👉 РТС чемпион за счет крепкого рубля, индекс Мосбиржи лузер мая месяца. Nasdaq падает, а S&P500 в нулях

По валютам:

👉 Рубль крепнет к евро, доллару и юаню на 13-14% за месяц. Надолго ли и рисованный ли он?

По сырью:

👉 Газ в США уже по 300 баксов за тыс кубов, Нефть по 116+ (а в некоторых контрактах было и 125).

👉 Промышленное сырье (алюминий, никель, палладий) падает, предвещая рецессию

По акциям:

👉 Газпром, МТС и Интер РАО лидеры месяца (+20%) за счет дивидендов — Газпром всех удивил 52 рублями, МТС 33-мя, а Интер РАО просто дешев и давал 10% дд при выплатах 25% чистой прибыли от МСФО

👉 Мечел преф в мае месяце рос (+14,5%) на ожидании дивидендов в 20-110 рублей. Но как мы уже знаем после закрытия рынка — дивидендов не будет, ждем Мечел преф на дне данной таблички через месяц.

👉 Сургутнефтегаз преф (+6,3%) платит жирные дивиденды, все по див политике — правда непонятно, что будет дальше. По валютным вкладам собираются отменить процентный доход, что будет с кубышкой Сургута? Ваши мысли?

👉 Петропавловск (-30%) с Полиметаллом (-22%) продолжают тонуть — Лондонская прописка до добра не доведет, да и золото в рублях (из-за крепкого рубля) фактически на дне. Верующих в рост цены на золото в рамках повышения ставок и рецессии видимо не много.

👉 ММК (-20%) снижает выпуск металла на 40%, котировки реагируют практически аналогично. Сырье дорогое (уголь, жел руда), а спрос и цена на сталь падает, да и на внутреннем рынке теперь тесно из-за прихода Северстали (этим парням запретили экспортировать в ЕС). Возможно по 30-35 неплохой шанс взять, как думаете?

👉 Новатэк (-15%) знатно укатали, хотя текущие СПГ заводы должны давать неплохой cashflow. Да и Арктик СПГ-2 скорее всего застроят, большую часть оборудования успели завезти.

Газовые, нефтяные и другие спецоперации продолжаются, так что берегите себя и свой капитал. 

Всем успехов в июне и с первым днем лета!)