Конспектим Орловского в реальном времени


👉 Сейчас проще сделать иксы чем в 24 году, главное чтобы тебя не поделили

👉 Нет дивидендов — компания исчезает с радаров у инвесторов

👉 Весь рынок дешёвый, как будет развиваться геополитика

👉 Если p/e 1,5-4 это все дёшево

👉 Рынок дешёв даже с текущей ставкой. Вопрос с нами делятся или нет (дивиденды)

👉 Если компания упала в 6 раз, наверно она может вырасти в 2 раза (он про Диасофт). Но менеджмент должен вернуться к показателям IPO!

👉 Максиму нравится Сбер

👉 Мы не знаем как будет развиваться втб, но надо следить!)

👉 Компания Позитив сильно упала, менеджмент делает шаги

👉 Норникель, компания падает с 22 года, любой позитив даст шанс отскока

👉 Интер РАО! При текущих Ценах на эти компании надо смотреть

👉 Т технологии уже советуют три года, сколько вы там заработали?

👉 Smart money идут не в акции сейчас, а в альтернативную доходность (рынок долга)

👉 На рынке офз много игровых моментов (с левереджом)

👉Акции сейчас не доминируют в портфеле, но все может быстро поменяться

👉 Депозитчикам фондовый рынок приносит только слёзки

👉 Не занимаюсь прогнозом прибыли, важно только здесь и сейчас

👉 Лента — гипермаркеты это депрессивный сектор

👉 Совкомбанк не берём, смотрим, но уже где-то рядышком

👉 Чем ниже падаешь, тем лучше перспектива. Каждый день все лучше и лучше

👉 Втб дёшево, обходятся с нами нехорошо, не знаем, что будет за следующим поворотом

👉 Количество акций у Максима уменьшается, в районе 15-20% сейчас в акциях.

В валюте порядка 30%

Выступал на конференции Смартлаба, решил написать текстовую версию своего выступления (видео выйдет неизвестно когда и не факт, что все мысли успел сказать)

( Читать дальше )

конспект Максима Орловского


👉 Вход в брокер ренессанс капитал от 30 млн руб, клиентов в несколько раз меньше чем сейчас на конфе

👉 Тимофей спросил 5 российских компаний, которые сейчас могут наращивать выручку быстрее расходов — Максим сказал про электросети, фармацевтика

Но в целом надо ловить момент

👉 Максим ждёт роста прибыли в финансовом секторе (видимо банки)

👉 Топовые банки + лизинг могут показать себя неплохо через 12 месяцев

👉 Инвестиции в офз России с 2000 года принесли несильно больше, чем трежеря США

👉 Чубайсятина привела к потере, как и втб с Газпромом

👉 Сейчас рынок недорогой, однозначно

👉 Большинство нециклических компаний p/e 2-5

👉 Рынок недвижимости уже близок к пузырю 2008 года, но на длинном сроке ты нихрена не заработал за 20 лет

👉 Инвестор должен выбирать и искать неэффективности

👉 На субордах втб удалось заработать иксы с декабря

👉 Интер рао — стало дёшево, надо купить!

👉 Емц — может произойти все, что угодно — это маленькая какашка 😁

👉 Вуш и вк не смотрим

( Читать дальше )

В первый раз на конференцию Смартлаба я попал в 2021 году причем сразу в качестве спикера (так вышло случайно, у меня был скромный блог в Пульсе и даже не было своего телеграм канала)



Что во мне нашел Тимофей и почему позвал? Хрен его знает, я просто иногда писал посты на смартлаб с разборами компаний типа таких Сургутнефтегаз: нефтяная компания или долларовая кубышка

В то время я только защитил кандидатскую диссертацию (технические науки), появилось много свободного времени и жгучий интерес «изучить» рынок.

Запись моего выступления тут (сильно волновался), но мне показалось оно стратегически неплохим, хоть и сложным — потому что выступление было про «метод», а не про сигналы что купить, чтобы разбогатеть сегодня (а завтра это видео уже неакутально)



( Читать дальше )

Вчера прошла 30 юбилейная конфа смартлаба, небольшой отзыв и тезисы основных спикеров.

Прошлую конференцию описывал тут https://smart-lab.ru/blog/705271.php

Биржи, брокеры, как всегда — ничего интересного. СПб биржа не планирует раскрывать депозитарий хранения гонконгских акций :(

Максим Орловский — как всегда крут, сверхкомпетентен и облеплен людьми с вопросами (от него не отстали до 12 ночи). Интересное из его диалога с Тимофеем:

👉 Интер РАО отлично, цель 6 рублей. Покупал ОГК-2 по 0.4 рубля, я так понял продал по 0.6

👉 Интересные цены на Лукойл и Роснефть, остальные нефтянники так себе

👉 Русагро держит, считает кандидатом №1 на редомициляцию, котировки показывают, что это вероятно (упали меньше всех из гдрок). 

👉 Сбер нравится, стоит дешево (основная большая позиция в акциях)

👉 Золотодобытчики и золото неинтересно, в Алросе непонятно как будут сбывать алмазы

👉 Глобалтранс интересно (все еще высокие цены на полувагоны)

( Читать дальше )

Всем добрый вечер, на этих выходных я впервые вышел в публичное инвестиционное пространство благодаря приглашению на мини конференцию от Тимофея Мартынова. Расскажу коротко о своей презентации, вдруг кому будет интересно. 



Моя презентация называлась «вероятностные случайности на фондовом рынке или как получить преимущество». Во введении я дал тезис о том, что «каждый, кто пришёл на рынок, отобрать деньги у других, должен понимать за счёт чего МОЖЕТ это сделать». 



 Я не делал акцент на сложных формулах и теоремах (это практически никому неинтересно и скучно). Суровая реальность заключается в том, что будущую цену любого актива (будь то нефть или акции Газпрома) точно знает наверно лишь Господь Бог (но ему это  вряд ли нужно). Но это не значит, что не нужно прогнозировать эту цену, желательно с высокой вероятностью, основываясь на всех фактах, которые можно для этого использовать.

Для получения своего преимущества мне понадобилась собственная экспертная система (программа), которую например описывает Рей Далио в своей книге «Принципы». Я использую графовые вероятностные модели, которые учитывают прогнозы, историю цен, корреляции, индексы, отчёты, объёмы, волатильность и т.д. 


 Что я делаю каждое утро перед днем торгов? В первую очередь смотрю, что мне говорит сделать программа — к каким активам (акциям) стоит присмотреться, где аномалии в объёмах и волатильности, какие подсчёты вероятности роста или падения каждого актива в разрезе день/неделя/месяц/квартал/год.  Так же в выступлении рассказал про свой прогноз год назад и текущие перспективные акции. Из российских активов это — ММК, Ен+, Распадская, Лукойл, Газпром, Сургут преф,, Лента, НТМП, Русагро, Сбербанк (мини индекс для новичка, который, на мой взгляд, обыграет индекс Мосбиржи за 1-2 года. Сделал слайд про частные тюрьмы США (идеолог идеи — крутой аналитик с одного известного сайта Андрей Лучин). Я просмотрел все отчёты и перспективы компании. После этого немного купил акций GEO и Corecivic, посмотрим что с ними будет с новым президентом США. 



 Тимифей показал город Пушкин — за это ему огромное спасибо. Секретного грааля я не раскрыл (его нет), но надеюсь участникам было немного интересно.