Олег Кузьмичев

Читают

User-icon
1577

Записи

796

Ценовой потолок США на российскую нефть не работает - все покупают выше 60$ за баррель

Минфин США каждый день пытается вставить России палки в колеса, обсуждая соблюдение потолка на российскую нефть (по сути запрещая перевозить и покупать российскую нефть ДРУГИМ по цене выше 60$ за баррель)

Российские нефтяники (как и покупатели российской нефти), судя по открытым данным, на этот запрет положили

Ценовой потолок США на российскую нефть не работает - все покупают выше 60$ за баррель

Безусловно — фрахт нефти из Балтики и Черного моря до Индии/Китая не бесплатный и стоит сейчас в районе 9-10$ с каждого барреля, этим и объясняется дисконт к Brent, который безусловно возник 


( Читать дальше )

АЛРОСА: отчетность за 2023 год или все идет по плану с учетом прохода через ДНО цикла

АЛРОСА отчиталась за 2023 год — один из сложнейших с точки зрения спроса на алмазное сырье со стороны потребитилей, цены на алмазы упали ОЧЕНЬ СИЛЬНО и даже Индия вводила мораторий (запрет) покупку алмазов на 2 месяца

АЛРОСА: отчетность за 2023 год или все идет по плану с учетом прохода через ДНО цикла

Но с начала года мораторий спал, цены на алмазы оттолкнулись от дна, хотя санкции на российские алмазы были введены (странам G7 теперь запрещено покупать алмазы и бриллианты из российского сырья с 1 января 2024 года)

Посмотрим, что интересного можно увидеть в отчетности за 2023 год (ранее был неплохой отчет по РСБУ за 3-й квартал и плохие данные Сахстата в 4 квартале). Посты про АЛРОСУ были тут: 

smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=ALRS


АЛРОСА раскрывает отчетность по МСФО в полугодовом масштабе, широким взглядом можно сказать — все неплохо, прибыль есть даже в тяжелых макроэкономических условиях



( Читать дальше )

Башнефть и отчетность за 2023 год: без дивидендных сюрпризов, 4-й квартал отработан слабовато

Башнефть отчиталась за 4-й квартал, акция была очень популярна у физиков с целью “разгона” в виде высокого дивиденда в 300+ рублей за 2023 год

Ни разгон, ни дивиденд не оправдался, отчетность за 4-й квартал многих удивила.

За 4-й квартал заработали всего 26 млрд рублей (ВНИМАНИЕ: возможно в Газпромнефти, Татнефти и других популярных “дивидендных” бумагах будет похожая история)

Башнефть и отчетность за 2023 год: без дивидендных сюрпризов, 4-й квартал отработан слабовато

В годовом масштабе все равно выглядит неплохо, компания отлично прибавила и побила рекорд по прибыли за все время

Выручка впервые превысила 1 трлн рублей



( Читать дальше )

Роснефть отчетность за 4-й квартал - рентабельность нефтедобычи ушла на дно из-за разовых факторов?

Роснефть отчиталась за 4-й квартал и 2023 год по МСФО — первой из нефтегаза России, можно вручить приз за смелость и скорость.

Давайте проанализируем, что в итоге принес 4-й квартал и сопоставим с прогнозом Мозговика.

Начинаем традиционно с операционных показателей

Добыча нефти сохранилась на нормальных уровнях, ограничения ОПЕК+ играют свою роль

Роснефть отчетность за 4-й квартал - рентабельность нефтедобычи ушла на дно из-за разовых факторов?

В добыче газа рост, хотя газ внутри РФ — низкомаржинальная история, но лучше — чем ничего



( Читать дальше )

Русские физики покупают американский газ и получают миллардные убытки?

Очень интересная тема происходит в ценах на американский газ (на мосбирже торгуется фьючерс)
Русские физики покупают американский газ и получают миллардные убытки?
Самые низкие цены за 30 лет!

В долларах за тысячу кубометров выглядит дешевле Газпрома — 55$ за тысячу кубов (у нас себестоимость на скважине примерно такая)


( Читать дальше )

Мозговик Встреча в Москве 16.02.24 - конспект презентации

Вчера проходила встреча годовых подписчиков Мозговика, было много людей

Мозговик Встреча в Москве 16.02.24 - конспект презентации

Напишу телетрансляцию своих мыслей и слайды презентации, которую я подготовил (возможно тем, кто вчера не был — будет полезно).

Мой портфель с 24 ноября (предыдущая встреча Мозговика в Питере) существенно трансформировался — вместо 55% кэша опять все в акциях (в основном подбирал на декабрьском проливе), вся история есть в постах про Рюкзак  smart-lab.ru/allpremium/?tag%5B%5D=%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82%D1%84%D0%B5%D0%BB%D1%8C&



( Читать дальше )

В ожидании отчёта Башнефти

Пока все ждут отчёт Роснефти, нужно вспомнить, что перед ней отчитывается Башнефть


В ожидании отчёта Башнефти

Див база за 4 кв вероятно будет равна див базе за 3 кв, судя по косвенным данным.



( Читать дальше )

НОВАТЭК: отчетность за 12 месяцев снизила дивиденды, прибыль и перспективы компании

Новатэк в пятницу вечером отчитался по МСФО и рекомендовал дивиденды, давайте разберемся, что сейчас происходит внутри газового гиганта России с большим потенциалом роста экспорта СПГ к 2030 году

Дивиденды, впервые за 20 лет снизили год к году — повышенные налоги, снижение цен и проблемы с запуском Арктик СПГ-2 безусловно тут повлияли

НОВАТЭК: отчетность за 12 месяцев снизила дивиденды, прибыль и перспективы компании

В полугодовом разрезе выглядит так, за 2 полугодие 2023 года  направят на дивиденды 44,09 рубль на 1 акцию (3,1% ДД)



( Читать дальше )

Freedom Holdings Corp продолжает наращивать выручку и прибыль на сотню процентов

Фридом отчитался за 4-й квартал 2023 года — выручка выросла на 96% г/г до 436 млн $, прибыль на 52% г/г до 96 млн $. Кажется расследование Гинденбурга оказался фейком))

Freedom Holdings Corp продолжает наращивать выручку и прибыль на сотню процентов

Компания стоит 5 млрд $ при годовой прибыли в 300 млн $, но это все-таки компания роста (судя по выручке и операционным показателям)



( Читать дальше )

ГМК Норникель теперь без дивидендов: отчет за 2023 не принес оптимизма

ГМК Норникель отчитался за вторую половину 2023 года по МСФО — компания ни разу не была на радарах инвестиционной привлекательности мозговика, давайте посмотрим изменилось ли что-то.

Предыдущие посты про ГМК Норникель тут: https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GMKN

Сначала широким мазком годовые результаты, пик финансов позади — цены на металлы снизились + объем добычи тоже (писал в разборе операционного отчета тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/982527.php

Чистая прибыль на минимальном уровне за 6 лет и составила 2,9 млрд $ (-50% г/г)

ГМК Норникель теперь без дивидендов: отчет за 2023 не принес оптимизма

Операционная прибыль вернулась к нормальным значениям



( Читать дальше )

теги блога Олег Кузьмичев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн