Denis, никаких высеченных справок. Слишком много было хейтов о причастности меня к нейросетям, поэтому пост получился слишком эмоционален, признаю.

Evgeni Chernik, если вопрос был задан мне, то мой ответ такой: никакой фьючерс ни по какой цене никуда не придет — позиция полностью исчезнет.
Все, что вы получите в день экспирации — это финальный расчет вариационной маржи реальными рублями.
Если замок был собран криво (цена покупки фьючерса не совпала со страйком опционов плюс вы отдали спреды маркетмейкерам), биржа просто зафиксирует ваш чистый убыток на разнице цен и спишет рубли со счета.
Кто думает иначе?)

Denis, самомнения не было, был интерес на реакцию новой для меня аудитории.

И я против негатива, в ЧС никого не вношу, отрицательных эмоций ни к кому не испытываю, посты пишу с легкой долей иронии)

Ray Badman, интересный вывод про «при холоднении погоды»). Про прививку — сказали А, говорите и Б)

Ray Badman, можно и с 4-мя).
Раз уж мы перешли на скотоводческие метафоры, давайте назовем простую альтернативу «Коровьим выменем» ).
И молока (прибыли) она действительно принесет в разы больше, потому что не сожрет весь капитал на спредах при открытии.
Пример нормального календарного спреда на 4 ноги вместо осьминога-уродца Option Blend:
Чтобы не размазывать восемь ног по одной доске, как делает любитель менять ники, мы собираем классический двойной календарный спред (Double Calendar Spread):
Ноги 1 и 2 (Ближняя серия): Продаем PUT и CALL со страйками около денег (ATM).
Ноги 3 и 4 (Дальняя серия): Покупаем PUT и CALL тех же страйков.
Конструкция из 4 ног идеально стоит на месте и доит маркетмейкеров за счет того, что ближняя тета (временной распад) тает в разы быстрее, чем дальняя.
Границы риска четкие, профиль понятный, а главное — её реально открыть и закрыть в наших полупустых стаканах без кассового разрыва.

Stanis, оно случилось) Не долго мучилась старушка в высоковольтных проводах… Автор осьминога — уродца пополнил свой список моей персоной)

Со стрэддлом из фьючерса и двух путов спорить не буду — это действительно классическая дельта-нейтральная позиция на покупку волатильности. Она действительно отлично выходит в плюс при сильном падении.
Хороших выходных.

посты не обучающие, а акцентирующие внимание. И цель достигнута (смотрите по количеству просмотров и комментариев). Что касается воды, высокомерия и оскорблений — это вымысел, их не было.

Рептилоид, приводимая вами связка (купленный фьючерс + купленный маржируемый пут) в деривативной практике официально именуется синтетическим коллом. И эта базовая конструкция приносит прибыль при росте рынка. А вот если вы хотите, чтобы позиция выходила в плюс при падении, вам нужна другая пропорция, превращающая ее в стрэддл. Хватит искать ИИ там, где вы просто не доучили базу.

текст вообще не про заработок и не про самопиар.
Как зарабатывать на синтетике, подробно расписано в предыдущих четырех статьях — бери и читай .
Этот конкретный пост — про хейтеров, диванную экспертизу и базовое умение вести полемику.
Когда люди приходят в комментарии высокомерно экзаменовать автора, но при этом коллективно садятся в лужу на базовой матчасти, это нужно подсвечивать.
Называйте это как хотите, но пока вы ищете здесь самолюбование, я просто наглядно показываю цену местным «авторитетным мнениям».
Хороших выходных)

в одном из четырех постов)

Сергей Макаренко,  ваш опыт- ваше мнение, ваше мнение — ваше право.

Stanis, да, отдыхать надо. Последую Вашему примеру.

хорошего уикенда!

Stanis, возражений нет, нужно смотреть по ситуации.

Stanis," когда я вижу  "- ф " — это был ответ на пост, в котором его автор применил это сокращение, видимо для того, чтобы уличить меня в причастности к нейросетям, поэтому ответ ему был аналогичен).

«автор Осьминога  наваял очередной пост» — автор уродливого Осминога получил ответ на свой пост))

А вам еще ключи от квартиры, где деньги лежат, не прислать?
Разочарую вас,  устраивать здесь стриптиз с терминалом ради того, чтобы доказать очевидные вещи человеку, который путает маржируемые опционы с премиальными, я не собираюсь.
Формула пут-колл паритета и регламент Мосбиржи работают одинаково независимо от того, какой у меня баланс.Если вам так нужны скриншоты — откройте свой КВИК и посмотрите, как в вечерний клиринг у вас начисляется вариационка.
Может, наконец, поймете, как устроена биржа, на которой вы пытаетесь торговать.Ваше внезапное желание поработать налоговым инспектором выглядит очень забавно на фоне того, что вы еще несколько часов назад не знали, как биржа начисляет вариационную маржу в клиринг.А доказывать что-то персонажу, который путает теплое с мягким, а потом требует чужие декларации.., не буду.
Спор закрыт, бегайте за кем-нибудь другим.

architectcapital, да, вы внимательны. Далее по тексту это было исправлено

Сергей Макаренко,  купить голый пут под шортовую стратегию, конечно, можно, но в условиях неликвида Мосбиржи вы быстро столкнетесь с суровой реальностью.
Синтетический пут (шорт фьючерса + купленный колл) глобально выигрывает по двум причинам:
— Им намного легче управлять. Направленное движение вы отрабатываете через ликвидный стакан фьючерса, добирая или прикрывая позицию. В голом опционе вы заперты внутри одного страйка.
— От него в разы проще избавиться. Если вам нужно экстренно закрыть позицию или зафиксировать прибыль, вы делаете это мгновенно одним кликом по фьючерсу. Закрыть же голый опцион об полупустой стакан без огромных потерь на спредах маркетмейкеров у вас просто не получится.

Юрий Попов, вы абсолютно правы, зеркальная логика здесь работает идеально. Преимущества синтетики на Мосбирже на 100% справедливы как для лонга, так и для шорта.Если вы ждете падения базового актива (в данном случае — фьючерса на доллар-рубль Si или юань-рубль CR), вы собираете синтетический пут (к-ф), как вы и написали.
Если рубль мощно укрепляется, ваш шорт фьючерса генерирует чистую прибыль, а купленный колл плавно сгорает на размер копеечной премии. Если же происходит резкий разворот и девальвация, купленный колл полностью компенсирует весь убыток от шорта фьючерса рубль в рубль.
Валютные фьючерсы обожают летать на верхние планки на утренних или вечерних новостях. Обычный шорт фьючерса в этот момент размазывает. В синтетическом путе ваш риск заблокирован паритетом, вы сидите в захеджированном бункере.  
КЦ НКЦ видит идеальный замок и дает максимальную скидку на портфельное обеспечение. Риск ограничен ценой колла, поэтому биржа не будет раздувать вам ГО на панике.Так что для игры на укрепление рубля синтетический пут — это лучший способ не остаться без депозита на случай внезапного шпиля вверх.