Stanis, в случае рыночных шоков ближние опционы и дальние фьючерсы могут начать двигаться некоррелированно. Контанго на дальнем контракте может не уменьшиться, а резко вырасти. Конструкцию может разорвать в разные стороны, что потребует сложного динамического хеджирования и ручного вмешательства. Что будете использвать в качеств хеджа?

Stanis, для удержания такой позиции брокер должен поддерживать полный неттинг  рисков по премиальным опционам, маржируемым опционам и фьючерсам.  Без этого стратегия потребует огромного объема свободного капитала, что сведет на нет всю повышенную доходность. Какие брокеры, которыми пользуетесь, предоставляют корректное единое ГО под такие сложные спреды?

Дмитрий, «У них изначально нет ни глубины ни терпения как у инвесторов, ни навыков работы с риском как у трейдеров.» — откуда тогда берется желание продавать не покрытые путы, когда в стране СВО и рынок непредсказуем, может пролиться в любую минуту?

architectcapital, «Нужно честно признаться, почти все через это проходили. Лучше не «зубоскалить», а подсказать.»  -   на Смартлабе в опционном разделе всяких подсказок — читать не перечитать

бог трейдинга, опасные предложения. Могут же и ввести)

RM, Lihosliv или Lihoslavl, уже неважно)

Петр, «Зло не плечи, а производные инструменты. На опционах даже в позиции со 100% хеджем можно обнулиться.» — не соглашусь. Можете аргументировать ваше утверждение?

Идея понятна как прокси-календарь, но покупать дальние OTM-недельки против шорта сентября — это платить слишком дорогую дань рынку за иллюзию контроля рисков. Проще тогда уж в спреды уходить или месяцы брать под хедж

Моргунов Петр, да, были ожидания, что РТС глубже погрузится

Stanis, )) просто в комменте обращаетесь ко мне)). Думаю, что Евгений такую стратегию в дальнейшем применять не будет. Про «снайперский выстрел» — да, немного пафосно, но с юмором))

Stanis, этот бэк-спред строился не линейно, а через временной арбитраж — центр продавался на утреннем всплеске волы, а края добирались на вечернем снижении IV. Расчет был на выход фьючерса за пределы купленных страйков в течение нескольких дней. В итоге при задействованном ГО в 41 000 рублей чистая прибыль составила 19 000 рублей. Это около 46% доходности на вложенный капитал за 4 дня. Вопрос, зачем оценивать такие точечные вега-стратегии в годовых процентах, если они работают как снайперский выстрел под конкретный тайминг и динамику IV и не применяются на постоянной основе? Если бы фьючерс никуда не пошел и застрял ровно в центре на 110 000, позиция принесла бы чистыми 15 500 пунктов (около 22 550 руб. прибыли) за счет полного распада временной стоимости. Это +52% к ГО за 4 дня. Главная опасность этого бэк-спреда — застрять в ямке на страйках купленных сторон (107 500 или 112 500). Но и этот сценарий полностью контролируется по времени, в среду можно было выйти в БУ.

Evgeni Chernik, от 20ки в месяц еще никто не разорился). Вы в прибыли, и это главное.

Stanis, все очень даже к месту)

Stanis,  все понятно)

Stanis, в смысле коммментарий про ВТБ. Или вы просто свой предыдущий пост откомментили итоговой доходностью?

Stanis, )) Этот вопрос точно мне адресован?)

Stanis, комменты обязательно прочтет). Это очень похоже на своеобразный маркетинг по продвижению опционов на бирже. Может он из команды Мартынова, или от биржи работает? Одно время биржа открывала вакансии координаторов по продвижению своих курсов

Stanis, это мои догадки. Но ведь он же не в Сочи, значит догадки воплотились в реальность

Denis, «Либо человек ворочает миллиардами и ему не хватает либо...», — второе либо более вероятно)

Stanis, про квартиру в Сочи помню). Там скрины были с демо счета