Evgeni Chernik, пишите, почитаем.

Игрок, Вы внимательны. Отредактировано.

Андрей З, каждый день НКЦ фиксирует ваш результат деньгами. Сумма этих ежедневных движений по балансу и есть ваш итог за неделю. Вопрос с подвохом или путаете техническое обнуление строки вармаржи на экране терминала с реальным изменением баланса счета?

Cubigator, «Опционы» — Михаил Чекулаев, «Торговля опционами. На пути к профессионализму» — А.Н. Буренин, «Опционы как стратегическое инвестирование» — Лоуренс МакМиллан, «Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты» — Джон К. Халл

Cubigator, не правильно поняли, своих 100, ГО на них 12

Cubigator, не совсем понимаю. Можете уточнить?

Влад, не переживайте, там все хорошие, умные и думающие люди)

Evgeni Chernik, в любом случае, спасибо, что делитесь идеей. Главное, чтобы она отрабатывала.

Evgeni Chernik, а с синтетикой на MIX как удалось справиться?)Там неликвид неликвидный

Evgeni Chernik, скриншот сделал, распечатал, повесил на стену, а затем все просчитал)).
Ну вот смотрите, расчет на Si сделан, но полностью выкладывать не буду, опишу все на пальцах словами.
Исходя из 1 000 000 рублей на счете.
Вы хотите зайти в замок на 150 контрактов Si, посидеть месяц, а перед экспирацией руками закрыть старую синтетику, открыть новый опцион у текущей цены и уйти на экспирацию .
Гарантированных расходов на обслуживание вашей «стратегии»: 30 750 рублей (комиссионный оборот, спреды за неликвид, когда старые опционы уйдут глубоко в деньги, и вход в новую ногу). Неэффективность должна быть больше 200 пунктов, чтобы отбить расходы в ноль. В реалиях Мосбиржи гарантированно будет около 23 000 рублей чистого убытка в месяц на каждый миллион депо за счет двойного перекладывания позиций в пустых стаканах. Ваш «грааль» — это лучший подарок для любого брокера.

Evgeni Chernik, теперь понятно. Но вопрос стоял о фьючерсе залокированном противоположной синтетикой опционов, и про манипуляциции синтетикой речи не было, поэтому вызвало недопонимание лично у меня. Теперь интересно, это роботизировано у вас, и что для вас копеечная прибыль, а что существенная?)

Stanis, чтобы прочитать свежие посты, у него есть другие ники, но и в этих других никах очень обширный список ЧС. Намекаю? да.

Evgeni Chernik, у вас был один изначальный голый фьючерс (например, лонг).
В клиринг ваш опцион превращается в противоположный фьючерс (шорт). Два этих фьючерса (лонг и шорт) мгновенно схлопываются на вашем счете в абсолютный ноль. Позиция полностью исчезает.
Никакой «голый фьючерс» ни обо что не закрывается «ниже или выше центрального страйка».
Позиция уничтожается клиринговой системой, а на счете фиксируется только рублевый финансовый результат.
То, что вы принимаете за секретную американскую методику, в учебниках называется обычной конверсией/реверсией.
Грааля тут нет, есть только лишние комиссии брокеру.
Есть другие аргументы?

Denis, никаких высеченных справок. Слишком много было хейтов о причастности меня к нейросетям, поэтому пост получился слишком эмоционален, признаю.

Evgeni Chernik, если вопрос был задан мне, то мой ответ такой: никакой фьючерс ни по какой цене никуда не придет — позиция полностью исчезнет.
Все, что вы получите в день экспирации — это финальный расчет вариационной маржи реальными рублями.
Если замок был собран криво (цена покупки фьючерса не совпала со страйком опционов плюс вы отдали спреды маркетмейкерам), биржа просто зафиксирует ваш чистый убыток на разнице цен и спишет рубли со счета.
Кто думает иначе?)

Denis, самомнения не было, был интерес на реакцию новой для меня аудитории.

И я против негатива, в ЧС никого не вношу, отрицательных эмоций ни к кому не испытываю, посты пишу с легкой долей иронии)

Ray Badman, интересный вывод про «при холоднении погоды»). Про прививку — сказали А, говорите и Б)

Ray Badman, можно и с 4-мя).
Раз уж мы перешли на скотоводческие метафоры, давайте назовем простую альтернативу «Коровьим выменем» ).
И молока (прибыли) она действительно принесет в разы больше, потому что не сожрет весь капитал на спредах при открытии.
Пример нормального календарного спреда на 4 ноги вместо осьминога-уродца Option Blend:
Чтобы не размазывать восемь ног по одной доске, как делает любитель менять ники, мы собираем классический двойной календарный спред (Double Calendar Spread):
Ноги 1 и 2 (Ближняя серия): Продаем PUT и CALL со страйками около денег (ATM).
Ноги 3 и 4 (Дальняя серия): Покупаем PUT и CALL тех же страйков.
Конструкция из 4 ног идеально стоит на месте и доит маркетмейкеров за счет того, что ближняя тета (временной распад) тает в разы быстрее, чем дальняя.
Границы риска четкие, профиль понятный, а главное — её реально открыть и закрыть в наших полупустых стаканах без кассового разрыва.

Stanis, оно случилось) Не долго мучилась старушка в высоковольтных проводах… Автор осьминога — уродца пополнил свой список моей персоной)