Со стрэддлом из фьючерса и двух путов спорить не буду — это действительно классическая дельта-нейтральная позиция на покупку волатильности. Она действительно отлично выходит в плюс при сильном падении.
Хороших выходных.

посты не обучающие, а акцентирующие внимание. И цель достигнута (смотрите по количеству просмотров и комментариев). Что касается воды, высокомерия и оскорблений — это вымысел, их не было.

Рептилоид, приводимая вами связка (купленный фьючерс + купленный маржируемый пут) в деривативной практике официально именуется синтетическим коллом. И эта базовая конструкция приносит прибыль при росте рынка. А вот если вы хотите, чтобы позиция выходила в плюс при падении, вам нужна другая пропорция, превращающая ее в стрэддл. Хватит искать ИИ там, где вы просто не доучили базу.

текст вообще не про заработок и не про самопиар.
Как зарабатывать на синтетике, подробно расписано в предыдущих четырех статьях — бери и читай .
Этот конкретный пост — про хейтеров, диванную экспертизу и базовое умение вести полемику.
Когда люди приходят в комментарии высокомерно экзаменовать автора, но при этом коллективно садятся в лужу на базовой матчасти, это нужно подсвечивать.
Называйте это как хотите, но пока вы ищете здесь самолюбование, я просто наглядно показываю цену местным «авторитетным мнениям».
Хороших выходных)

в одном из четырех постов)

Сергей Макаренко,  ваш опыт- ваше мнение, ваше мнение — ваше право.

Stanis, да, отдыхать надо. Последую Вашему примеру.

хорошего уикенда!

Stanis, возражений нет, нужно смотреть по ситуации.

Stanis," когда я вижу  "- ф " — это был ответ на пост, в котором его автор применил это сокращение, видимо для того, чтобы уличить меня в причастности к нейросетям, поэтому ответ ему был аналогичен).

«автор Осьминога  наваял очередной пост» — автор уродливого Осминога получил ответ на свой пост))

А вам еще ключи от квартиры, где деньги лежат, не прислать?
Разочарую вас,  устраивать здесь стриптиз с терминалом ради того, чтобы доказать очевидные вещи человеку, который путает маржируемые опционы с премиальными, я не собираюсь.
Формула пут-колл паритета и регламент Мосбиржи работают одинаково независимо от того, какой у меня баланс.Если вам так нужны скриншоты — откройте свой КВИК и посмотрите, как в вечерний клиринг у вас начисляется вариационка.
Может, наконец, поймете, как устроена биржа, на которой вы пытаетесь торговать.Ваше внезапное желание поработать налоговым инспектором выглядит очень забавно на фоне того, что вы еще несколько часов назад не знали, как биржа начисляет вариационную маржу в клиринг.А доказывать что-то персонажу, который путает теплое с мягким, а потом требует чужие декларации.., не буду.
Спор закрыт, бегайте за кем-нибудь другим.

architectcapital, да, вы внимательны. Далее по тексту это было исправлено

Сергей Макаренко,  купить голый пут под шортовую стратегию, конечно, можно, но в условиях неликвида Мосбиржи вы быстро столкнетесь с суровой реальностью.
Синтетический пут (шорт фьючерса + купленный колл) глобально выигрывает по двум причинам:
— Им намного легче управлять. Направленное движение вы отрабатываете через ликвидный стакан фьючерса, добирая или прикрывая позицию. В голом опционе вы заперты внутри одного страйка.
— От него в разы проще избавиться. Если вам нужно экстренно закрыть позицию или зафиксировать прибыль, вы делаете это мгновенно одним кликом по фьючерсу. Закрыть же голый опцион об полупустой стакан без огромных потерь на спредах маркетмейкеров у вас просто не получится.

Юрий Попов, вы абсолютно правы, зеркальная логика здесь работает идеально. Преимущества синтетики на Мосбирже на 100% справедливы как для лонга, так и для шорта.Если вы ждете падения базового актива (в данном случае — фьючерса на доллар-рубль Si или юань-рубль CR), вы собираете синтетический пут (к-ф), как вы и написали.
Если рубль мощно укрепляется, ваш шорт фьючерса генерирует чистую прибыль, а купленный колл плавно сгорает на размер копеечной премии. Если же происходит резкий разворот и девальвация, купленный колл полностью компенсирует весь убыток от шорта фьючерса рубль в рубль.
Валютные фьючерсы обожают летать на верхние планки на утренних или вечерних новостях. Обычный шорт фьючерса в этот момент размазывает. В синтетическом путе ваш риск заблокирован паритетом, вы сидите в захеджированном бункере.  
КЦ НКЦ видит идеальный замок и дает максимальную скидку на портфельное обеспечение. Риск ограничен ценой колла, поэтому биржа не будет раздувать вам ГО на панике.Так что для игры на укрепление рубля синтетический пут — это лучший способ не остаться без депозита на случай внезапного шпиля вверх.

Options Blend, аргументы по механике Мосбиржи у вас закончились еще несколько комментариев назад.
Хороших выходных, учите спецификации контрактов.

Options Blend, ок, конкретизирую, ваш ИИ-генератор выдал красивый набор слов, но опять завалил экзамен по механике Мосбиржи.

Короткий и финальный ответ для вашего бота:Теоретическую цену маржируемого опциона, по которой начисляется вариационка, рассчитывает сама биржа (НКЦ), а не маркетмейкеры.Даже если из стаканов уйдут абсолютно все роботы, клиринговый центр НКЦ в каждый клиринг пересчитывает волатильность и начисляет плюс по путу живыми рублями на ваш счет одновременно со списанием минуса по фьючерсу. Никакого «разрыва» между фьючерсом и путом внутри клиринга быть не может технически — биржа рассчитывает их в одной системе координат.

Продолжайте засыпать ветку нейросетевыми простынями, но матчасть MOEX от этого не изменится. Дискуссия окончена, бот свободен.

Options Blend, судя по тому, что вы четыре комментария подряд пытались найти «бумажную прибыль» в маржируемых опционах Мосбиржи, торговый терминал КВИК вы открывали только для того, чтобы посмотреть на красивые графики.Если бы вы хоть раз реально рассчитывали вариационную маржу по синтетической позиции в вечерний клиринг MOEX, вы бы такую ахинею про кассовые разрывы здесь не писали .Пока вы продолжаете искать книжки в моих ответах, ваша квалификация осталась на уровне тестирования роботов на демо-счете. На этом ликбез для вас окончен. 

Сергей Макаренко, тема стоит «выеденного яйца». И ответ Станиса ниже — тому подтверждение.

Options Blend,  отвечаю максимально коротко на ваши фантазии:

1. Матчасть про вариационку (главный ваш позор): На MOEX опционы на Сбер — маржируемые. По ним нет никакой «бумажной» прибыли. В каждый клиринг минус по фьючерсу сальдируется с плюсом по путу внутри одного клирингового пула. Прибыль по путу начисляется живыми рублями мгновенно. Никакого кассового разрыва не существует в природе.
2. Матчасть про ГО: НКЦ оценивает совокупный риск портфеля. Для синтетического колла (лонг фьючерса + купленный пут) максимальный убыток заблокирован и известен бирже заранее. Риск-интенсивность позиции при падении рынка стремится к нулю, поэтому биржа физически не может поднять под нее ГО в 2–3 раза — у нее нет рыночного риска .
3. Матчасть про планку: На нижней планке фьючерса наш риск уже полностью захеджирован путом по фиксированной цене. Нам не нужно управлять дельтой на планке — мы уже сидим в запертом бункере и спокойно ждем расширения коридора, пока линейщиков выносят вперед ногами .

Хватит придумывать несуществующие правила риск-менеджмента для MOEX. Спор окончен.

Mihha, 

Options Blend,  и здесь еще кто-то называет меня ИИ?)