ЛИПСОИДЫ на Si

А вот что пишет Алиса на данную тему

«Сразу оговорюсь: «липсоиды» — это не официальный финансовый термин, а сленговое выражение, которое родилось в трейдерской среде (часто его обсуждают на форумах вроде Smart Lab). Я бы описала это так: липсоид — это не отдельный инструмент, а нестандартная стратегия, где трейдер комбинирует разные деривативы (опционы, фьючерсы), чтобы получить специфический профиль риска и доходности. 

Суть в том, чтобы соединить «линейные» и «нелинейные» части разных контрактов. Например, взять ближние опционы (они дают нелинейную доходность — выигрыш при сильном движении цены, но потерю премии при боковом тренде) и «склеить» их с дальними фьючерсами (которые дают более линейную, предсказуемую динамику). Цель — выстроить такую конструкцию, которая обеспечит более стабильный, монотонный денежный поток на протяжении нескольких месяцев (3, 6, 12 и более). В основе часто лежит идея, похожая на стратегию кэрри (carry) — получение дохода за счёт разницы в стоимости удержания позиции (например, разницы между спотовой ценой и ценой фьючерса, или за счёт финансирования). 

В обсуждениях приводят такой сценарий: чтобы создать липсоид на валютном рынке (например, на паре Si), трейдер может купить опционы (чтобы получить защиту или дополнительный доход при определённом движении курса), а одновременно продать фьючерс на более дальний срок. Идея в том, чтобы в диапазоне цен (и вне его) получить плавный график прибыли (PnL), а не резкие скачки. 

• Это не универсальная формула. Успех сильно зависит от текущей рыночной ситуации, волатильности, базиса (разницы между спотом и фьючерсом) и умения трейдера поддерживать баланс (динамическое хеджирование). 
• Риски есть. Даже при грамотной конструкции могут возникнуть сюрпризы: если рынок резко выйдет за пределы ожидаемого диапазона, или если изменятся процентные ставки, или если возникнут проблемы с ликвидностью в одном из компонентов стратегии. 
• Требует опыта. Такие стратегии обычно строят продвинутые трейдеры, которые глубоко понимают, как взаимодействуют греки опционов и динамика фьючерсов. 

Так что если вы встретите в трейдерских чатах слово «липсоид» — скорее всего, речь идёт о какой-то индивидуальной, порой довольно изощрённой, комбинации деривативов с целью сгладить риски и получить более предсказуемый результат. Но перед тем как пробовать что-то подобное, я очень советую тщательно протестировать стратегию на исторических данных и чётко прописать план управления рисками. „

то есть ИИ учится на наших дискуссиях)