Средняя историческая доходность доллара в ноябре – отрицательная и, похоже, ноябрь этого года не станет исключением. Доллар начал месяц с достаточно сильного снижения, за неполную неделю торговый курс доллара подешевел на примерно на 1.7%. Индекс DXY резким движением вниз вышел из диапазона, в котором цена консолидировалась с середины сентября:
 
 

Диапазон, в котором индекс доллара колебался с почти полтора месяца, представлял собой область годовых максимумов, в последний раз индекс доллара торговался так дорого в ноябре 2023. На этом горизонтальном отрезке движения могла происходить фаза постепенного накопления коротких позиций крупными игроками, а спусковым крючком для потенциального переворота тренда стало прошедшее заседание ФРС. Амплитуда снижения в 1.7% за менее чем неделю говорит о том, что сдвиг в ожиданиях был довольно резкий и определенный, который вряд ли отыграют назад в краткосрочной перспективе без веского повода. Можно заметить также, что в прошлом году в ноябре также началось обвальное снижение, как одно из подтверждений фактора сезонности в ослаблении доллара. 

( Читать дальше )

BRENT

Нефть Brent на прошедшей торговой неделе после некоторого колебания продолжила снижение к новым минимумам, в соответствии с ожиданиями прошлого обзора. Цена поначалу торговалась вокруг уровня 89,06, который выступает сигнальным уровнем сопротивления, сдержавшим попытку уйти выше, после чего успешно отскочив, продолжила снижаться в район чуть ниже уровня 86,85. Тем не менее, это не позволило котировкам дотянуться до целевой области, которая пока остается неотработанной. Вместе с тем, ценовой график продолжает оставаться в красной зоне супертренда, указывая на сохраняющийся контроль у продавцов.

В данный момент цена торгуется нейтрально, но с формированием нисходящего моментума у недельного минимума. Ключевая зона поддержки была протестирована, но сохранила свою целостность, вернув цену ниже, что сигнализирует о возможности сохранения актуальности нисходящего вектора. Сейчас котировкам предстоит закрепиться в текущей ценовой зоне с пределом на уровне 86,85, а случае пробоя возможен проход вплоть до уровня 89,06, где располагается граница основной зоны сопротивления, для продолжения текущей волны.

( Читать дальше )

USDCAD

Канадский доллар на прошедшей торговой неделе продолжил слабеть после того, как обнаружил поддержку на уровне 1,3664, от которой совершил отскок и смог дойти до уровня 1,3862, где столкнулся с сопротивлением, которое остановило дальнейшее продвижение. Тем не менее, это позволило достичь целевой области и полностью ее отработать, исполнив основной сценарий прошлого обзора. Ценовой график, вместе с тем, продолжает оставаться в зеленой зоне супертренда, указывая на сохраняющийся контроль со стороны покупателей.

В данный момент цена торгуется с заметным повышением, несколько отойдя от своего недельного максимума, достигнутого в районе отметки 1,3862. При этом, ключевая зона поддержки не была протестирована и сохранила свою целостность, что позволяет оставить актуальным приоритетный восходящий вектор. При этом, начавшаяся локальная коррекция может иметь предел в районе уровня 1,3793, где теперь проходит граница основной зоны поддержки. Ретест и последующий отскок от нее даст возможность возобновить восходящий импульс, который нацелится в область между 1,3947-1,4010.

( Читать дальше )

Добрый день!

Натуральный газ, после отскока от пробитого ранее «психологического» уровня сопротивления 3.000, на прошлой неделе уверенно совершил пробой недавно достигнутого максимума на горизонтали 3.47. Пока ещё рано говорить про истинный прорыв уровня, хотя настроение рынка однозначно на стороне быков. Здесь есть два интересных варианта развития событий. Первый – это возможно повторное тестирование уровня 3.000 с последующим отскоком вверх. Второй вариант – котировки немножко «трамбуют» пробитую горизонталь 3.47, формируя или флаг, или небольшой откат, с последующим движением к намеченному уровню 4.000:

Золотые котировки попробовали ещё раз на прочность уровень 2000, но попытки не увенчались успехом. Стоит отметить, что рост ограничивает область, сформированная между уровнями 2000-2010. Базовый сценарий на следующую неделю, учитывая и сформированную в пятницу падающую звезду (свеча с небольшим телом и длинной тенью) – снижение цен на золото в сторону пробитого нисходящего канала:

( Читать дальше )

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе продолжил корректироваться вверх, в основном оставаясь в ограниченном диапазоне.  Ожидаемое продолжение снижения так и не состоялось. Встретив поддержку на уровне 1,0578, цена начала умеренно резко выросла до разворотного уровня 1,0694, где, встретив серьезное сопротивление, отскочила и начала терять высоту, что вернуло ее практически на исходные позиции на уровне 1,0535. Это позволило ценовому графику из зеленой зоны супертренда вернуться в красную зону, указывая на достаточно высокую степень неопределенности.

В настоящее время пара продолжает торговаться разнонаправленно с умеренным нисходящим уклоном, оставаясь нейтральной в недельном разрезе. При этом, ключевая зона сопротивления оказалась под серьезным давлением, но сохранила свою целостность, удерживая котировки в пределах своей зоны влияния, что указывает на актуальность приоритетного нисходящего вектора. Пока текущий расклад подтверждает наличие в этом районе существенного барьера сопротивления, сдерживающего попытки прохода вверх. Подтверждением этому станет окончательное закрепление под уровнем 1,0578 после ретеста с последующим отскоком, что даст сигнал на возобновление снижения в рамках очередного нисходящего импульса, который нацелится в область между 1,0364-1,0277.

( Читать дальше )

Добрый день!

Быки по биткоину всё-таки прорвали уровень сопротивления 31000 и активно достигли горизонтали 34220, от которой могут взять некоторую передышку и дать медведям возможность погнать котировки до пробитого уровня 31000. Базовый сценарий на данный момент – продолжение северного направления с возможностью коррекции до горизонтали 31000 и последующим ростом:

Британский фунт стерлингов оттолкнулся от нисходящего канала и нацелился на поддержку 1.1800. Стоит отметить, что поддержку цены могут вновь «увидеть» и оттолкнуть котировки вверх, задав новый восходящий тренд. Конечно, учитывая более контртрендовый характер отскока, стоит посмотреть на поведение цены на уровне и формирование свечных сигналов:

( Читать дальше )

Устойчивость доллара США при неожиданном росте PMI
 
Данные PMI по США переломили вчера медвежьи настроения по доллару указав, что масштабный негативный моментум в экономике США из-за высоких ставок вновь откладывается. Композитный PMI от S&P Global превзошел ожидания, поднявшись до 51 пункта в октябре. Рост показателя указал на небольшое расширение производства и сферы услуг в США в октябре по сравнению с сентябрем. Сфера услуг, в частности, удивила на стороне повышения, поднявшись с 50,1 в сентябре до 50,9 в октябре и превзойдя консенсусное ожидание в 49,8 пункта:
 
 
Данные PMI являются важными лидирующими индикаторами для инвесторов, так как по сути оценивают ожидания респондентов, то есть фирм. Значение выше 50 означает расширение, в то время как значение ниже 50 указывает на сокращение параметров активности. 
 
Австралийский доллар: впечатление от инфляции было недолгим
 
Австралийский доллар пережил сегодня небольшие американские горки: сначала вырос на положительном отчете по инфляции (который повысил шансы возможного ужесточения монетарной политики РБА), но потом уступил широкому укреплению доллара США.

( Читать дальше )

В неожиданном повороте событий американские государственные ценные бумаги испытали резкий рост спроса, после того как 10-летняя доходность США достигла важного психологического уровня в 5%. Внезапный рост цен не связан с конкретными катализаторами, такими как новые экономические данные или заявления представителей Федеральной резервной системы. Вместо этого, это, по всей видимости, технический откат, в рамках которого участники рынка с обеих сторон признали важность уровня 5%.
 
Комментарии Билла Акмана, в которых он предположил, что американская экономика может оказаться слабее, чем кажется, способствовали укреплению аргументов в пользу сильных Трежерис. Кроме того, по его мнению, с течением времени риски концентрируются на стороне ухудшения перспектив США, поэтому среди продавцов защитных активов растет осторожность. Другим фактором в ралли доходностей Трежерис, который затрудняет анализ причин, стало давление со стороны иностранных держателей государственных ценных бумаг, которые медленно избавляются от своих активов, возможно, предвосхищая ухудшение кредитных рейтингов США.

( Читать дальше )

Добрый день!

Европейская валюта пошла на прорыв краткосрочного нисходящего канала, закрыв пятницу вне канала. Стоит отметить, что при формировании истинного пробоя (закрытие минимум трёх свечей за пробитой линией) появляется высокая вероятность продолжения восходящего движения. Также не стоит забывать про поддержку 1.0500, которая при откате к пробитому даунтренду может оказать дополнительную поддержку перед отправкой котировок на север:

Золото пробило нисходящий канал, причём после пробития котировки очень сильно полетели вверх. В пятницу «чёрное золото» протестировало сильный «психологический» уровень 2000, поэтому рынок сформировал потенциал на снижение в сторону пробитой линии канала. И вот уже от пробитого даунтренда может материализоваться сценарий продолжения восходящего движения, то есть, заход на повторный штурм горизонтали 2000:

( Читать дальше )

Добрый день!

Биткоин протестировал ключевой уровень 30000, выполнив свою миссию, и теперь материализуется нисходящий сценарий – снижение в сторону поддержки 25000 с последующим отскоком вверх. Конечно, возможен вариант и продолжения движения, но большая вероятность того, что топливо для последующего роста лежит ниже текущих рыночных цен:

Акции компании Apple продолжают разрисовывать нисходящий клин и цена потихоньку опускается в область поддержки 163, где также проходит пробитый недельный нисходящий канал и 50% уровень Фибо. Стоит отметить, что при отскоке цены от нижней линии клина котировки могут пойти на пробой верхней границы фигуры с последующим тестированием уровня сопротивления 198:

( Читать дальше )