Напомню, что мы повысили рейтинг по Магниту до «4» 27 сентября, целевая цена 7100 руб, которую потом повысили до 7550 руб.
Почитать аргументы за покупку можно тут (пост открыт).
Сегодня около 20:00мск по Магниту вышли позитивные новости — компания созывает годовое собрание акционеров.

Что ждать теперь?


( Читать дальше )

Вышел отчет РСБУ за Q3 2023г. у компании Красноярскэнергосбыт:

👉Выручка — 8,39 млрд.руб.(+2,5% г/г)
👉Себестоимость — 7,46 млрд.руб.(+3,1% г/г)
👉Валовая прибыль — 0,93 млрд.руб. (-2,2% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 0,48 млрд.руб.(+13,2% г/г)
👉Прибыль от продаж — 0,46 млрд.руб.(-14,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,395 млрд.руб. (-19,9% г/г)

С начала 2023г. картина следующая (за 9 мес.2023г.):

👉Выручка — 31,30 млрд.руб.(+11,1% г/г)
👉Себестоимость — 28,05 млрд.руб.(+10,1% г/г)
👉Валовая прибыль — 3,25 млрд.руб. (+19,8% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 1,45 млрд.руб.(+15,2% г/г)
👉Прибыль от продаж — 1,80 млрд.руб.(+23,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 1,52 млрд.руб. (+13,8% г/г)

( Читать дальше )

Башнефть — интересная региональная нефтегазовая компания, отмечали ее хорошие форвардные результаты полтора месяца назад

Разбор Бизнеса: Башнефть: башкирский нефтяной мед со скидкой, дебиторкой в Роснефти и маржой безопасности

Разбор последних данных Росстата: Башнефть по данным Росстата порадует акционеров — ждем отчетности за 3-й квартал

Графически выглядело следующим образом:



Но давайте посмотрим, что будет дальше?


( Читать дальше )

Для вашего удобства стараемся максимально коротко пересказать содержание наших лонгридов за неделю в одной заметке.  

( Читать дальше )

Вышел отчет РСБУ за Q3 2023г. у компании Рязаньэнергосбыт (РЭСК) (предыдущий обзор за Q2 2023г. РСБУ можно посмотреть здесь):

👉Выручка — 3,21 млрд.руб.(+2,6% г/г)
👉Себестоимость — 2,75 млрд.руб.(+2,1% г/г)
👉Коммерческие расходы — 0,13 млрд.руб.(+22,4% г/г)
👉Прибыль от продаж— 0,29 млрд.руб.(+5,0% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,221 млрд.руб. (+11,1% г/г)

С начала 2023г. картина следующая (за 9 мес.2023г.):

👉Выручка — 10,15 млрд.руб.(+7,4% г/г)
👉Себестоимость — 8,73 млрд.руб.(+5,3% г/г)
👉Коммерческие расходы — 0,408 млрд.руб.(+31,7% г/г)
👉Прибыль от продаж— 0,87 млрд.руб.(+18,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,716 млрд.руб. (+21,7% г/г)


( Читать дальше )

Татнефть рекомендует рекордную выплату дивидендов за 3-й квартал 2023 года — 35,2 рубля на 1 акцию (5,1% див доходность)



Квартальный Дивиденд вырос в 5 раз относительно прошлого года.

Я был скромнее и ждал более высокий дивиденд за 4-й квартал, а за 3-й классические 50% от чистой прибыли по РСБУ или 17 рублей дивиденда на 1 акцию

ОКАЗАЛСЯ НЕ ПРАВ!

См пост: Татнефть без сверхприбыли в 3 квартале исходя из отчетности по РСБУ — где деньги от ТАНЕКО?



( Читать дальше )

Славянск ЭКО – сравнительно небольшая нефтеперерабатывающая компания с ключевым активом – Славянским НПЗ на Кубани, могла серьезно пострадать после введения в 21 сентября текущего года запрета на экспорт ряда нефтепродуктов, учитывая, что на поставки бензина за рубеж приходится порядка 25% выручки. (Об этом писал в конце сентября: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/945374.php). Тогда, когда ключевая ставка ЦБ РФ была 13%, облигации СлавЭКО1P1 торговались с доходностью 17,3%. На тот момент полагал, что введенное эмбарго еще не в полной мере отражено в котировках и, если YTP поднимется до 18%, бонды станут интересными, при условии скорого снятия экспортных ограничений, и сохранения общего уровня ставок в сегменте ВДО. В целом идея оказалась верной, но последующее ужесточение ДКП регулятором внесло свои коррективы. К текущему моменту доходность по бумаге выросла до 19,4%. Предлагаю посмотреть − насколько она будет интересна после снятия экспортного эмбарго на бензин.

( Читать дальше )

Астра опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев. В части выручки и отгрузок компания за 9 месяцев выросла в 2 раза.

В части рентабельности результаты немного схожи с Позитивом. За 9 месяцев чистая прибыль Астры осталась на уровне 2022 года.

( Читать дальше )

Вышел отчет РСБУ за Q3 2023г. у компании Ставропольэнергосбыт (предыдущий обзор за Q2 2023г. РСБУ можно посмотреть здесь):

👉Выручка — 5,86 млрд.руб.(+12,6% г/г)
👉Себестоимость — 2,94 млрд.руб.(+15,3% г/г)
👉Коммерческие расходы — 2,69 млрд.руб.(+15,6% г/г)
👉Прибыль от продаж— 0,23 млрд.руб.(-30,4% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,12 млрд.руб. (-43,9% г/г)

С начала 2023г. картина следующая (за 9 мес.2023г.):

👉Выручка — 18,09 млрд.руб.(+13,3% г/г)
👉Себестоимость — 9,35 млрд.руб.(+10,3% г/г)
👉Коммерческие расходы — 7,99 млрд.руб.(+15,5% г/г)
👉Прибыль от продаж— 0,75 млрд.руб.(+31,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,496 млрд.руб. (+61,8% г/г)

После выхода отчетности по РСБУ, котировки снизились на 15,0% (даже было -25,0%), что же не понравилось инвесторам?

Да просто дорого стоили акции компании, но ещё точно не понравилось снижение чистой прибыли в Q3 2023г.

( Читать дальше )

На прошлой неделе вторичный рынок корпоративных облигаций не претерпел существенных изменений несмотря на рост опасений нового подъема ключевой ставки (далее – КС) ЦБ РФ 15.12.2023. В то же время в преддверии дальнейшего вероятного ужесточения ДКП, эмитенты вновь увеличили активность, стремясь зафиксировать текущие ставки. Наиболее активным днем прошлой недели стало 14 ноября, когда сразу несколько эмитентов собрали книги заявок / провели размещения по своим выпускам.

МТС успешно закрыл книгу по своему флоатеру серии 002P-02. При этом первоначальный ориентир по квартальному купону с привязкой к ставке RUONIA был снижен с 140 б. п. до итоговых 125 б. п.

Активно продолжают выходить на рынок лизинговые компании. Так, Интерлизинг разместил свой бонд под YTM 17,23% при изначальном ориентире 17,81% с дюр. 1,7 г.

МФК «Лайм-Займ» разместила облигации с купонами с популярной в последнее время у эмитентов так называемой понижающейся по ставкам «лесенкой» (с 20% до 16%, YTM 20,25% с дюр. 1,8 г.).

( Читать дальше )