Мой облигационный портфель на треть, даже больше, состоит из длинных ОФЗ, и они показывают себя очень хорошо. Потенциал ещё не исчерпан, так что и новые покупки в силе, а что вообще они сейчас дают по доходности и ТКД после очередного снижения ключа до 15%?

Купоны обеспечат стабильный пассивный доход, а рост цен при снижении ключа обеспечит повышенную доходность. Всего таких ОФЗ (фиксы длиннее 10 лет без амортизации) в обращении 10 штук. Помним, что чем выше дюрация, тем сильнее будет меняться цена облигации при изменении ключевой ставки. По всем выпускам купоны полугодовые.

ОФЗ 26246

• ISIN: SU26246RMFS7
• Погашение: 12.03.2036
• Дюрация: 5,48
• Доходность: 14,58%
• ТКД: 13,48% 
• Текущая цена: 89,02%
• Купон: 12%

ОФЗ 26247

• ISIN: SU26247RMFS5
• Погашение: 11.05.2039
• Дюрация: 6,26
• Доходность: 14,55%
• ТКД: 13,72%
• Текущая цена: 89,27%
• Купон: 12,25%

ОФЗ 26248

• ISIN: SU26248RMFS3
• Погашение: 16.05.2040
• Дюрация: 6,44
• Доходность: 14,52%
• ТКД: 13,74%
• Текущая цена: 89,15%
• Купон: 12,25%

( Читать дальше )

Суббота...
Я нетрезв, а значит можно что-то написать в свой блог.

Есть такой замечательный автор — Александр Силаев. Он написал отличную книгу "Деньги без дураков".

Александр говорит, что инвесторов можно разделить на 5 классов. Качество инвестора надо оценивать через среднюю чистую доходность за 10 лет минимум. «Чистая доходность» — это годовая доходность минус инфляция. 


1) Инвестор с доходностью -100% до -10%.
Случайные люди, игроки без предохранителя. Порою зарабатывают и более +100%, но в отдаленной перспективе все сольют. Любители пирамид, хайпов, ПАММ счетов, и прочего скама. Люди доверчивые и падкие на «сигналы более 30% в месяц».

2) Инвестирование под легкий минус от -10% до -2%.
Естественно это с учетом инфляции. Игроки доверяют крупным компаниям, структурным продуктам, ПИФам, инвестиционным идеям от брокера, инфоцыганам и блогерам-лидерам мнений. Порою торгуют сами. Иногда мечутся из актива в актив или покупают что-то на хаях. А порою сливают на лоях. 

3) Инвестирование под ноль от -2% до +2%.

( Читать дальше )

Мы ведём свои стратегии автоследования с 2024 года, еженедельно показываем результаты, не скрываем даже факапы (👋Монополия), делимся логикой принятия решения и анализа. Чтобы понимать результат на фоне коллег по цеху, чтобы было с чем сравнивать, и чтобы учиться друг у друга – мы выбрали 9 лучших стратегий, вложили туда по 100 тысяч рублей и будем делиться с вами результатами эксперимента

 

🔎Принципы отбора:

🔹стратегия входит в Каталог Пульса

🔹только облигации: бонды дают уникальные возможности предсказуемого дохода. Сравниваем облигационные стратегии только с аналогичными

🔹минимальная комиссия

👉Подробно про комиссии писали здесь

 

Мы выбрали ТОП-20 стратегий с отличными результатами, низкими комиссиями и авторитетными авторами. Задача выбрать лучших из лучших – сложная. Для этого мы добавили критерии публичности авторов:

🔹> 1000 подписчиков у автора

🔹> 50 подписчиков на стратегию

🔹 > 1 млн. руб. общие вложения в стратегию

Эти критерии делают стратегии значимыми для авторов. Их не бросят, потому что на кону личная репутация

( Читать дальше )

Доброго времени суток, уважаемые форумчане! В прошлой статье я писал о том, как я потерял на нефти, а именно более 1 000 000 рублей и остался в долгах еще более 400 000 рублей.
Хочу выразить благодарность за моральную поддержку многим пользователям «Смарт-лаба», хотя я еще полностью не восстановился, однако я не буду сходить с пути и постараюсь впредь больше не совершать подобных ошибок, которые могут исколечить жизнь. Потерять большие деньги — это действительно тяжело… Сейчас я стараюсь в свободное время больше спать и меньше думать о случившемся, да, я понимаю, что уже ничего не вернуть, и уже попрощался с деньгами, однако мне тяжело морально гасить долг под большой процент годовых в размере 400 000 рублей, если бы удалось каким-то чудом решить этот вопрос, я был бы рад, как ребенок.
Некоторые в комментариях предыдущей статьи интересовались, сколько мне лет, и я решил сейчас немного рассказать вам о себе.
Мне 31 год, проживаю временно в Москве, являюсь таким же простым человеком, как и многие участники форума, со средней зарплатой и арендным жильем, имея ипотеку за МКАДом.

( Читать дальше )

Падение америки на фоне растущих цен на нефть, бензина, намекает на что-то мощное. Вряд ли в ближайшее время ситуация сможет измениться. Если Трамп пойдет в наземку, то это вообще испортит все в конец! 

Американцы и англичане в полной опе.


( Читать дальше )

Обращение Генерального директора ПАО «ММК» П.В. Шиляева к работникам Группы ММК.

В 2025 году комбинат был загружен на 70-80% и работал с минимальной рентабельностью. В течение всего прошлого года мы активно занимались поиском внутренней эффективности. И здесь достигли существенных результатов по снижению затрат в сталеплавильном и прокатном переделах, подняли на исторический уровень эффективность в агло-коксо-доменном производстве. Все это позволило поддерживать экономику комбината. Тем не менее, наши продажи упали, а чистый убыток Группы ММК по итогам года составил почти 15 млрд рублей. Сегодня загрузка еще ниже – около 60%.

Производственные мощности российских металлургов превышают рыночные потребности в два раза. Оживления спроса на металлопродукцию в 2026 году не ожидается. В этих условиях для ММК важно сохранить свои рыночные позиции и стабильную жизнь в Магнитке.
Для этого на ММК реализуется комплекс мер по сокращению затрат. Мы оптимизируем складские запасы, существенно сократили проведение ремонтов оборудования. Практически остановили реализацию нашей инвестиционной программы, оставив только проекты, которые влияют на эффективность производства и экологию. При этом мы сохраняем весь перечень социальных программ.

( Читать дальше )

 Пустыня Сахара, занимающая огромную территорию Северной Африки, сегодня ассоциируется с бескрайними дюнами, палящим солнцем и экстремальными условиями. Однако около 6 тысяч лет назад этот регион был совершенно иным — здесь текли реки, росли леса, а в саваннах обитали слоны и гиппопотамы. Почему же Сахара превратилась в пустыню? Ответ кроется в сочетании природных циклов и геологических изменений. 

В период между 11 и 5 тысячами лет назад, во время так называемого «Африканского влажного периода», Сахара представляла собой плодороднейший регион. Наскальные рисунки в Тассилин-Аджере, что в Алжире, это доказывают и изображают охотников на жирафов и сцены купания людей в озёрах. Ученые связывают этот «зеленый» этап с изменениями в орбитальных циклах Земли, известных как циклы Миланковича.

 

( Читать дальше )

Индекс Московской биржи держался в плюсе до решения ЦБ по ключевой ставке, а уже после обеда начал корректироваться и торговую сессию закрыли с минусом 📉0,14% до 2 864,89 пункта.

Совет директоров Банка России принял решение о снижении ключевой ставки еще на 0,5%. Судя по инсайдам обсуждали снижение и на 100 б.п., но ситуация на Ближнем Востоке и будущие параметры бюджета добавляют неопределенности. Также Эльвира Сахипзадовна отметила, что не стоит ждать автоматического снижения ключевой ставки от заседания к заседанию. Умеет же она смягчать...

Наблюдательный совет Банка СПБ принял решение о байбеке на 3 млрд. рублей. Банк выкупит 9 млн. своих акций до 22 мая 2026 года. Пу-пу-пу, новость хорошая, выкуп акций всегда повышает спрос на оставшиеся в обращении. Также сегодня были рекомендованы дивиденды в размере 26,23 рубля на обыкновенную акцию и 0,22 рубля на привилегированную. Дивдоходность обычки составила 7,8%. Дата закрытия реестра — 11 мая. Акции прибавляют 📈+1,7%, хотя могли расти мощнее.

( Читать дальше )

АвтоВАЗ придумал подписку на Lada Vesta. За 44 тысячи в месяц можно взять авто с полной страховкой, ТО, сезонной резиной и «спутниковой безопасностью». С авто по подписке пробег не должен превысить 30 тысяч км в год, а за рулём не могут сидеть больше трёх разных человек. @bankrollo

На рынке природного газа возникло заметное расхождение между котировками Мосбиржи и США. По фьючерсу с экспирацией в марте 2026 премия Мосбиржи составляет около 0,65%, в апреле — уже 2,1%, по маю — 4,5%.

Основная причина в том, что это рынки разной природы. В США фьючерс на газ тесно связан с физическим базисом: с добычей, транспортировкой, хранением, спросом со стороны энергетики и СПГ-экспорта. Это рынок, где цена постоянно сверяется с реальным балансом спроса и предложения. Там фьючерс — прежде всего инструмент хеджирования и отражения фундаментальной стоимости газа.

На Мосбирже контракт на природный газ носит в значительно большей степени спекулятивный и финансовый характер. Он гораздо слабее связан с физическим рынком и не встроен в такую же глубокую систему хеджирования производителей и потребителей. Поэтому цена здесь отражает не только стоимость самого газа, но и локальное позиционирование участников.

Дополнительная причина — разная ликвидность. Американский рынок намного глубже: больше участников, выше обороты, уже спреды, сильнее арбитраж. На Мосбирже ликвидность слабее, и даже относительно небольшие заявки могут сильнее двигать цену. В результате в котировке появляется премия, связанная с особенностями самой площадки.

( Читать дальше )