рсбу

📊 Кредитный рейтинг: АКРА (13.04.26): присвоили кредитный рейтинг «В+» (прогноз стабильный).
🎬 Эфир с эмитентом от 22 апреля 2026г
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г: отсутствуют (не было и ранее)
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент есть 1 активное дело, где ООО «АГРОКЛУБ» является ответчиком:
➖ ООО «ПЛОДОРОДИЕ-САРАТОВ» — хотят взыскать 9,59 млн — следующее заседание 03.06.26


Заметки о компании:
🟢 АО «Агро Клуб» (Швейцария) владела 95% долей участия в Обществе до 25.07.2025г. 25.07.2025г. право собственности в отношении 95 % долей Уставного капитала переоформлено в адрес гражданина РФ-Кирина Егора Михайловича. Более компания не влияет на деятельность ООО «АгроКлуб».
🟢 AGRO.CLUB DDMC является юридическим лицом, через который ведется экспорт в связи с санкциями
🟡 Отчет был взят с сайта Ресурс БФО

🟡 Финансовые показатели за 2025г в сравнении с 2024г:
1) Выручка -30,9% (11,4 млрд / +42,5% кв/кв) — из эфира становится ясно, что снижение выручки обусловлено плановой перестройкой с внутреннего рынка на экспорт ❗️

( Читать дальше )

📊Кредитный рейтинг: НКР (11.03.26): присвоили кредитный рейтинг «ВВ-» (прогноз стабильный).
🗂 Предыдущий обзор эмитента по отчётности РСБУ за 3кв2025г тут
⚙️Деятельность эмитента тут
🎬 Эфир с эмитентом от 26 января 2026г
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г: отсутствуют (однако на на 10 августа фиксировался долг на 1,76 млн) ❗️
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент есть активных дел, где ООО «СЕРГИЕВСКОЕ» является ответчиком нет


Заметки о компании:
🟡 Целью 2-ого выпуска было строительство цеха по производству чипсов. В эфире прозвучали слова, что первый выпуск намечается на начало 2027г, то есть пока эффекта в финансовых показателях от облигационного займа инвесторы не увидят.
🟡 Отчет был взят с сайта Ресурс БФО

🟡 Финансовые показатели за 2025г в сравнении с 2024г:
1) Выручка +14,9% (332 млн / +28,2% кв/кв) ✅
2) Валовая прибыль -1% (104 млн / -23% кв/кв) — существенный рост себестоимости за 4-ый квартал ❗️
3) Прибыль от продаж -15,2% (70,2 млн / -35,3% кв/кв) — коммерческие и управленческие расходы выросли на 49,8% ❗️

( Читать дальше )

📊 Кредитный рейтинг: НКР (16.04.26): присвоили кредитный рейтинг «ВВ-» (прогноз стабильный).
🎬 Эфир с эмитентом от 22 апреля 2026г
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г: отсутствуют (однако на протяжении 4 месяцев, когда идет фиксация долгов в 2025г имели долги по налогам. На ноябрь 2025г был долг в 800 тыс) ❗️
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент есть 1 активное дело, где ЗАО «ПРОГРЕСС» является ответчиком:
➖ ООО «КЛЕМАН» — хотят взыскать 29,7 млн — следующее заседание 28.04.26


Заметки о компании:
🟡 Конечный бенефициар Глазков В.П. владеет на 100% ЗАО «ПРОГРЕСС», а так же ООО «Курский лес». Последней компании выдаются займы на возмездной основе, что можно увидеть в финансовых вложениях
🟡 Стоит отслеживать ход дела с ООО «КЛЕМАН», который был подсвечен выше, поскольку сумма к взысканию довольно существенная в масштаба компании.

🟡 Финансовые показатели за 2025г в сравнении с 2024г:
1) Выручка -7,7% (492 млн) ❗️
2) Валовая прибыль +8,8% (140 млн) ✅

( Читать дальше )

С 2022 года российские компании массово ограничивают раскрытие финансовой отчётности, чтобы избежать западных санкций. Правительство РФ официально разрешило бизнесу не публиковать отчёты. В результате значительная часть публичных компаний перестала делиться своими показателями.

Позже МосБиржа начала маркировать эмитентов с недостаточным раскрытием данных.

Мне непонятна реакция Центрального банка России. ЦБ ввёл классификацию инвесторов, чтобы новички не «вляпались» в непонятные для них финансовые инструменты. А теперь, когда эмитенты вообще не раскрывают данные — даже чистую прибыль по РСБУ за 2025 год (например, «Юнипро») — и не публикуют вообще никакой информации, ЦБ это не беспокоит?

У меня статус квалифицированного инвестора, и я на 100% могу сказать: теперь я не в состоянии оценить финансовую надёжность, ликвидность, рентабельность и деловую активность эмитентов, которые не выкладывают отчеты. Я вынужден продавать активы и не входить в финансовые инструменты, по которым нет никаких данных. И ЦБ устраивает такой рынок? Даже в казино данных больше, чем на нашей фондовой бирже!

( Читать дальше )

📊 Кредитный рейтинг: НКР (24.03.26): присвоили кредитный рейтинг «В» (прогноз стабильный).
🎬 Эфир с эмитентом от 20 апреля 2026г
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г: отсутствуют (не было и ранее)
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент активных дел, где ООО «ИНТЕРФУДГРУПП» является ответчиком нет.


Заметки о компании:
🟡 Компания занимается оптовой торговлей молочными продуктами, яйцами и пищевыми маслами и жирами. Из этого выходят проблемы трейдинга: низкая маржинальность, высокий долг, постоянный риск поймать кассовый разрыв.

🟡 Финансовые показатели за 2025г в сравнении с 2024г:
1) Выручка -18,1% (1,08 млрд) — со слов генерального директора «ИнтерФудГрупп» снижение связано с резким снижением цен на молочную продукцию во 2кв2025г ❗️
2) Валовая прибыль -3,6% (133 млн) — снизили долю себестоимости в выручке, но от сокращения прибыли это не спасло ❗️
3) Прибыль от продаж +42,1% (65,8 млн) — коммерческие расходы сократились на 26%, что обеспечило рост ✅

( Читать дальше )

📊 Кредитный рейтинг: Эксперт РА (04.09.25): присвоили кредитный рейтинг «ВВ-» (прогноз стабильный).
🗂 Предыдущий обзор эмитента по отчётности РСБУ за 3кв2025г тут
⚙️ Деятельность эмитента тут
🎬 Эфир с эмитентом от 18 февраля 2026г
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г: отсутствуют (последний раз имели долги на 1,35 тыс в феврале 2025г)
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент активных дел, где ООО «ЛК АДВАНСТРАК» является ответчиком нет.


Заметки о компании:
🟡 Компания очень молодая. Первая квартальная РСБУ была опубликована лишь за 3кв2025г. Данные за 2024г в связи с темпами роста неинформативны. Придется оценивать цифры без оглядки на прошлое. Однако стоит отметить, что компания стала выпускать РСБУ/МСФО каждый месяц. В ВДО я такой практики еще не встречал. Увидеть их можно на сайте компании
🟡 ООО «ЛК АДВАНСТРАК» входит в группу компаний. В связи с этим, РСБУ компании может быть малоинформативным. Группа включает следующие компании: ООО «Система ГрузоВИГ», ООО «Трак Радар», ООО МКК «Бридж Капитал». МСФО всей группы нет и судя по эфиру, ждать его можно максимум на 2026г. ЛК АДВАНСТРАК выпускает свою собственную МСФО лишь.

( Читать дальше )

📊 Кредитный рейтинг: Эксперт РА (08.09.25): получили кредитный рейтинг с «ВВ-» (прогноз стабильный)
🗂 Предыдущий обзор эмитента по отчётности РСБУ за 3кв2025г тут
⚙️ Деятельность эмитента тут
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г: отсутствуют (последний раз имели долги на 294 тыс в мае 2025г. В 2024г тоже имели долг в мае) ❗️
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент активных дел, где ООО «УНИТЕЛ» является ответчиком нет.


Заметки о компании:
🟢 В январе 2025 года завершена сделка по стратегическому приобретению оператора связи ООО «Горинфосеть», усилившая позиции Унител на телеком-рынке. В результате слияния бизнес-портфель компании Унител пополнился одним объектом коммерческой недвижимости и 50 новыми B2B клиентами, расширив охват и укрепив ключевые направления развития компании. — к сожалению, в самом отчете об этом не было сказано
🟢 В январе 2026 года компания ООО «Унител» завершила стратегическое приобретение оператора связи ООО «Фактор». В результате сделки бизнес-портфель компании пополнился коммерческим объектом недвижимости и 82 новыми B2B клиентами — к сожалению, в самом отчете об этом не было сказано

( Читать дальше )

📊 Кредитный рейтинг: НКР (20.06.25): получили кредитный рейтинг с «ВВ» (прогноз стабильный)
🗂 Предыдущий обзор эмитента по отчётности РСБУ за 2024г тут
⚙️ Деятельность эмитента тут
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г: отсутствуют (последний раз имели долги на 14,9 тыс в 10 ноября 2025г. В 2025г постоянно были долги) ❗️
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент активных дел, где ООО «АРКТИК ТЕХНОЛОДЖИ СЕРВИС» является ответчиком нет.


Заметки о компании:
🔴 Компания очень, очень маленькая. Цифры тут крайне волатильные. Я удивлен, что у компании рейтинг «ВВ», а не «В-». Я не эксперт, но по-моему оптимизма в рейтинга великовато ❗️
🔴 Компания не выкладывает даже квартальные РСБУ. На интерфаксе до сих пор есть только РСБУ за 2024г, а основная масса инвесторов только там и смотрит. Предположу, что отчет за 2025г видела очень малая часть людей, либо они очень рады деньгам на депозите и отсутствию краткосрочного долга (хотя его отсутствие сомнительно). Оставаться в вакууме с такой бумагой чрезвычайно опасно ❗️

( Читать дальше )

Вышел полный отчёт Автоассистанс по РСБУ за 2025 год. В прошлый раз смотрел цифры за 9 месяцев — теперь есть полная картина. Сравнил, перепроверил через e-disclosure — всё сходится

Коротко напомню: у меня 8 облигаций 001Р-01, купон 25%, YTM ~28%. Позиция ~1% от портфеля, планирую докупать на просадках до 3%.

---
📈 Что было (9 месяцев) и что стало (год)

Выручка
· 9 мес: 1,01 млрд ₽ (-6% г/г)
· Год: 1,5 млрд ₽ (+10,8% г/г)
В четвёртом квартале выручка подскочила почти на 50% к предыдущему кварталу. Год закрыли ростом — хороший знак ✅

EBITDA · Год: 147 млн ₽, маржинальность ~9,8%
Операционная эффективность на уровне. Маржа адекватная для сервисного бизнеса ✅

Чистая прибыль
· 9 мес: 85 млн ₽ (+52% г/г)
· Год: 106 млн ₽ (-17% г/г)
Вот тут неожиданно. После трёх кварталов роста годовая ушла в минус относительно 2024-го. В четвёртом квартале заработали всего ~21 млн — слабо. Сказался рост расходов и резкое наращивание инвестиций ❗️

Capex (инвестиции)

( Читать дальше )

📊 Кредитный рейтинг: Эксперт РА (03.02.26): понизили кредитный рейтинг с «ВВ+» до «ВВ-» (прогноз изменили с развивающегося на стабильный)
🗂 Предыдущий обзор эмитента по отчётности РСБУ за 3кв2025г тут
⚙️ Деятельность эмитента тут
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г: отсутствуют (последний раз имели долги на 620 млн в ноябре 2025г) ❗️
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент есть 6 активных дел, где ООО «КОНТРОЛ ЛИЗИНГ» является ответчиком. Всего хотят взыскать 247 млн. Полный список:
➖ ИП Кольт Игорь Арсеньевич — хочет взыскать 4,59 млн — следующее заседание 19.05.26
➖ ООО Демин Юрий Тимофеевич к/у «Статус» — хотят взыскать с компании необоснованное обогащение — следующее заседание 26.05.26
➖ ИП Власов Владимир Анатольевич — хочет истребовать 72 комплекта оборудования видеонаблюдения — следующее заседание 22.04.26
➖ ООО «Б-ГРУПП» — хочет взыскать 235,7 млн — следующее заседание 25.05.26
➖ ООО «Э.М.Е.» — хочет взыскать 5,38 млн — следующее заседание 05.05.26

( Читать дальше )