доходность

Аналитики РБК Инвестиций сделали сводную инфографику по динамике цен на акции Сбера в 2026 году. Как видим, все инвестдома ожидают рост цены акций.

Но предлагаю немного посчитать, прикинуть 3 варианта) Текущая цена акций — 298 рублей.



1️⃣ Пессимистический вариант представил Freedom Finance (Цифра Брокер).

• Целевая цена: 340 рублей/акцию
• Потенциал роста: 14,1%

2️⃣ Средний прогноз рассчитала на основе среднеарифметического.

• Целевая цена: 385,30 рублей/акцию
• Потенциал роста: 29,3%

3️⃣ Оптимистичный вариант представил нам ПСБ.

• Целевая цена: 420 рублей/акцию 🤫
• Потенциал роста: 40,9%

( Читать дальше )

Подробные промежуточные итоги первых 9 лет инвестирования опубликовал 29.12.2025.

Всего за прошедшие 9 лет я завел на ИИС 4 575 000 рублей.

Заводил в среднем по 10 000 руб. каждую неделю.

По состоянию на середину дня 29.12.2025 результат инвестирования на ИИС такой:

ВСЕГО на ИИС — 6 124 000 руб.

Результаты инвестирования в части заводов на ИИС и выводов с ИИС получились такие:

Среднегодовая доходность инвестиций за 9 лет инвестирования составила 18,7% годовых.

( Читать дальше )

Свежая табличка по доходности портфелей от "УК ДОХОДЪ", с включением 2025 года!

Инфляция, доходность акций, корпоративных бондов, депозитов по годам и средними значениями\совокупным итогом.
Согласно стат данным наибольшую доходность дает портфель, состоящий на 80-90% из акций, точнее по совокупной доходности выигрывает состоящий из акций на 80%, 20% облигации. Тут, конечно, более классический портфель без более современных фондов денежного рынка, н-р, которые сейчас могут заменить бонды\кэш в портфеле, без золота, различных фондов\реитов на недвижку и прочего.

Из представленного в 2022 году активы порвала инфляция, в 2023 г. на коне уже были акции, за 2024 г. впереди был депозит, за 2025 г. облигации, акции последние 2 года в околонулевой динамике (и ниже инфляции), 2026 г. может стать годом акций, драйверами могут выступить геополитика, обесценивание рубля и снижение КС (рост инфляции пока не учитываю, т.к. она на данный момент под контролем), но и облигации ввиду все еще высокой ключевой и потенциальной переоценки после её снижения выглядят на начало года все еще привлекательно (потенциальная доха в них = высокий купон + переоценка тела бондов, особенно с длинной дюрацией), для меня на начало года привлекательней акций, но в течении года не исключаю перекладки.

( Читать дальше )

Леди и джентльмены, спекули и инвесторы, лонгусты и шортисты, сидящие на заборе, хомяки и капибояре, быки, медведи и киты, всех вас Енот спешит поздравить с наступающим Новым 2026 годом!

Доходность моего портфеля по XIRR за 2025 год составила +38,5%, для чего, конечно, пришлось попотеть с перекладками. Большую часть года находился в облигациях, ставка в период высокой ключевой была сделана в основном на бонды, в них по большей части (на 92% от портфеля) и закрываю этот год. Все основные бенчмарки 3й год подряд побиты, надо бы опять подбить табличку, но это позже, пока празднуем, инвестор должен и кайфануть (даже которого унижали весь год).

Пусть дядя Коля обходит вас стороной, лось держится подальше от депо, тренд идет в вашу сторону, пила на рынке не распиливает ваши счета, пусть закуп будет на лоях, а разгрузка на хаях, стаканы будут всегда полные ликвидности, бокалы шампанским (для трезвенников пусть шампанское будет детским, ну или бутылочкой протеина).
Крепкого здоровья всем и счастья, пусть Новый год принесет прибыльные сделки, наполнит его профитом и зелеными портфелями, опережающими рынок, и да прибудут с вами сила сложного процента, дивиденды и купоны!

( Читать дальше )

Роделен одна из любимых лизинговых компаний. Она не лезет конкурировать с гигантами в автосалоны, а нашла себе нишу бутика: специфичные предметы лизинга с эксклюзивными клиентами. В портфеле мы помним: 🐟мальки, 🐪верблюды, 🐮коровы, 🎙радио и 🛢нефтесервисное оборудование, 🏢недвижимость. Всё кроме недвижимости низколиквидное и сложно-изымаемое. Попробуйте изъять мальков! Где хранить? Где кормить? А как же неотделимые улучшения в виде прироста? В общем, эксклюзив. Мы подготовили конспект вебинара с Иволгой. Скорее смотреть! 👀

Роделен входит в тройку самых маржинальных лизинговых компаний по МСФО 2024 (10,2%). Второе место – Интерлизинг, первое – Аренза 360. Полная версия рэнкинга 👇

👉 самые маржинальные ЛК

👉 самые капитализированные ЛК

 

Тезисно из вебинара:

✅ Рынок лизинга за 9 месяцев 2025 года сократился ~45%, прежде всего за счёт розничного автолизинга из-за от высоких ставок, просрочек и изъятий. Роделен работает вне розницы, падение нового бизнеса до 11%

✅Ключевой продукт лизинг недвижимости (~35% портфеля). Фокус: производственные компании, импортозамещение, нефтесервис

( Читать дальше )

Продолжаем серию постов с анализом исторической динамики цен на различные классы активов:

Часть 1. Как изменились в цене квартиры за 25 лет
Итак, для анализа используем данные по рублевой цене золота за тройскую унцию (31.2 грамма) с 2000 года по данным ЦБ РФ.

В номинале золото показало впечатляющий рост с 7731 руб в 2000 году до 349190 руб за унцию на момент написания поста- рост в 45 раз. Что соответствует доходности 16.5% годовых. Но и рубль с 2000 года обесценился примерно в 10 раз (согласно официальным данным по инфляции). Давайте посмотрим как изменялась цена золота с учетом официального уровня инфляции, приняв 2000 год за 1 (график 2).

 

 

( Читать дальше )

Предложили мне работу с >x2 к ЗП. но без удаленке. И опять с переездом. Что меня напрягает. Самый сильный стимул для принятия офера- это надежда на пассивный доход.   Сел считать.   Получилась интересно.
Входные данные:

Начальный капитал (руб)

Ежемес. взнос (руб)

Доходность (% годовых)

Инфляция (% годовых)

Годы накопления (t1)

Годы дозревания (t2)

Желаемый ежемес. доход (руб)

Года дозревания я ввел с целью смоделировать стратегию — несколько лет ебашу на этой работы как проклятый, а потом перехожу на более спокойную работу. Но не начинаю жить на пассивный доход сразу, а жду пока он дозреет. Тут же можно поиграться и посчитать. Условно или 7-8 лет откладываешь и получаешь деньги или 5 лет откладываешь,  а потом ждешь пока капитал вырастит, но уже не напрягаясь что бы заработать и на инвестиции и на потребление.

1. Рост капитала. его часто считают без учета инфляции. У меня с учётом доходности в 15% (средний рост индекса полной доходности мосбиржи, я впрочем редко превышаю долю акций в 50%- диверсифицированный портфель с активами от золото до ВДО порфирит не хуже за счёт ребалансировок в кризис- а они случаются регулярно, при этом даёт значительно меньшую просадку-> шарп и сортино куда лучше) при доходности 7.

( Читать дальше )

Не раз сталкивался с совершенно зверскими тезисами в отношении эмитентов и облигаций в целом. Самый, наверное, популярный – это утверждение, что «облигационеров оставят за бортом, все отнимут банки».

Прежде чем разбирать его, нужно понять, что вообще компании забыли на облигационном рынке. На ум приходит три причины.

Банки не дают адекватных условий. Например, компания уже закредитована банками по максимуму, всё имущество в залоге, а без залога банки задирают процентную ставку. Тут на помощь компании приходит облигационный рынок, который более всеяден, чем банки. Это в первую очередь причина для небольших компаний, дебютантов на рынке публичного долга.

Банки дают менее адекватные условия, чем публичный рынок. Ситуация похожа на первую, но здесь уже лучше смотреть со стороны какой-нибудь известной и крупной компании. Условно, многие компании с рейтингами АА и ААА сейчас выпускают облигации под ставку 15–17% годовых, и они пользуются спросом. А теперь сравните даже с условной ипотекой, которую готовы выдать вам банки под залог жилья (т.е. риски банков снижены), ставка явно будет больше. Здесь уже сам эмитент получает премию за своё имя и может прокредитоваться дешевле рынка.

( Читать дальше )

Чем ближе новый год, тем больше предсказаний от разных брокеров) Вчера разбирали бумаги от ВТБ с доходностью до 170+%, внизу статьи прикреплю ссылку на эту подборку. А сейчас предлагаю взглянуть на прогноз от аналитиков ГПБ. 



На ближайший период эксперты Газпромбанк Инвестиции выделили топ-3 акции, за которые можно не переживать в праздничные дни. Кстати, одной из причин, из-за которой можно спать относительно спокойно — это дивиденды выше рынка. Про то, какие компании могут заплатить дивиденды выше рынка есть тут.

Итак, «антистресс» подборка:

1️⃣ МТС 📱 (#MTSS)

МТС, согласно дивидендной политике 2024-2026 собирается платить на акцию 35 рублей. По текущим ценам — 16,4% дивдоходности. Не плохо, хотя дальше мы пока не знаем, что будет. Я в портфеле эти бумаги держу и даже понемногу увеличиваю позицию. Как говорит Баффет, надо инвестировать в те бизнесы, которые понимаешь, а ещё лучше услугами которых пользуешься сам.

2️⃣ Транснефть ⛽️ (#TRNFP)

На мой взгляд, тоже интересный кейс. И не только с позиции дивидендов выше рынка, но и с позиции самого бизнеса. Компания зарабатывает на транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам. Это естественная монополия, тарифы на услуги регулируются государством.

( Читать дальше )

Оба хобби очень дорогие 😎

Тайминг это вера в ТА, что рынок предупредит, а он не предупредит. Паровоз уедет без вас и вы либо купите дороже, либо отстанете от рынка навсегда. Это может быть самой большой ошибкой в жизни!

Stock picking — это когда вы вдруг решили или вам кто-то сказал, что знает компанию лучше рынка. Если вы не инсайдер, рынок над вами посмеется  и выставит вам счёт.

Итого

❗️Тайминг отнимает доходность,
❗️stock picking добавляет риск,
❗️а ваша уверенность ускоряет этот процесс!

@ifitpro
#timing