x5 retail group

У многих брокеров эта идея номер один. Сама держу в портфеле со средней 1900 руб. Давайте посмотрим, стоит ли покупать по текущим и когда пора фиксировать прибыль.

Компания на дне инвестора 27 марта объявила див политику, новый КАПЕКС и условия выплаты.

Новая див политика звучит так: “Совет директоров будет исходить из объёма свободного денежного потока при целевом значении консолидированного коэффициента чистый долг/EBITDA на конец текущего года, в течение которого планируется выплата, на уровне не менее 1,2х и не более 1,4х.“

Выплата по результатам 9 мес (ноябрь) и года (апрель).

Результаты в части денежных средств по итогам 2024 года:

( Читать дальше )

📈 Текущая ситуация

На момент 21 апреля 2025 года акции X5 торгуются на уровне 3372 руб. (рост с 3095 руб. после коррекции). Капитализация компании достигла 1,74 млрд $ (909,9 млрд руб.), что укрепляет её позиции как лидера в секторе ритейла.

📊 Основные метрики (2024 год):

• P/E: 8,82 (ниже среднерыночного, указывает на недооценённость).
• P/S: 0,23 (стабильный показатель, отражает умеренную стоимость).
• EV/EBITDA: 4,49 (средняя долговая нагрузка, не критичная для бизнеса).

( Читать дальше )

Добрый вечер! Комментарий по ключевым событиям недели.

ЛСР. Операционные результаты 1Q2025

В натуральном выражении объём заключенных контрактов составил 146 тысяч квадратных метров, что примерно на уровне 1-го квартала 2024 года.



Стоимость заключенных контрактов увеличилась на 28% г/г до 41 млрд рублей. На фоне стагнации натуральных продаж главный фактор роста – увеличение средней цены реализации за счёт большей доли продаж на рынке Москвы. Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 46%, доля сделок в рассрочку – 42%.

( Читать дальше )

Введение: Почему X5 Retail Group в фокусе инвесторов? 

X5 Retail Group, крупнейший игрок российского продуктового ритейла, продолжает укреплять свои позиции, демонстрируя устойчивый рост даже в условиях высокой инфляции. Акции X5 Retail Group традиционно привлекают внимание инвесторов благодаря сочетанию дивидендной доходности и стратегической экспансии. В 2025 году компания стартовала с рекордных операционных результатов, что делает её ключевым объектом для анализа при формировании инвестиционного портфеля.  

 

В этой статье мы разберем:  

— Финансовые показатели X5 Retail Group за I квартал 2025.  

— Стратегические шаги компании: M&A, цифровизация, экспансия.  

— Дивидендную политику и прогнозы по акциям.  

— Почему инвестиции в акции X5 Retail Group остаются перспективным выбором.  

 

Основной раздел: Драйверы роста и инвестиционная привлекательность X5. 

 

1. Финансовые результаты: Инфляция как катализатор.  

( Читать дальше )

X5 Group раскрыла операционные результаты за первый квартал

Год к году выручка выросла на 20,7%, а сопоставимая выручка — без учёта открытия новых магазинов — на 14,6%.

Среди негативных факторов — отставание роста сопоставимого чека в «Пятёрочке» и «Перекрёстке» от продовольственной инфляции. Восприимчивость покупателей к росту цен растёт и ограничивает перенос инфляции в цены товаров.

Позитивный момент — уверенный рост сопоставимого трафика в «Пятёрочке»: год к году показатель увеличился на 4%. Это говорит об эффективности стратегии компании и компенсирует эффект от слабой динамики сопоставимого чека. Благодаря этому рост сопоставимой выручки сети сохраняется на высоком уровне — плюс 13,2%.

Результаты «Чижика» тоже хорошие: средний чек увеличился на 12,6% — это выше инфляции. Причина, по мнению аналитиков, — увеличение числа позиций в чеке за счёт расширения ассортимента.

В SberCIB считают результаты X5 Group сильными. Аналитикам нравится, что компания развивает самые перспективные форматы — «Пятёрочку» и «Чижик».

( Читать дальше )

Друзья, завершаем торговую неделю обзором операционного отчета безоговорочного лидера среди продуктовых ритейлеров — X5, которая представила результаты по итогам работы I квартала 2025 года. Пройдемся по ключевым моментам:

📈 Чистая выручка (торговые сети + цифровой бизнес): 1,07 трлн руб (+20,7% г/г)

По итогам I квартала 2025 года X5 продолжила демонстрировать высокие темпы роста выручки, что обусловлено сохранением продовольственной инфляции на высоком уровне и умении компании заработать на ней (средний чек показал рост на 9,2% г/г). При этом X5 уже успели открыть 521 новых магазинов, а также показать хорошие темпы по сопоставимым продажам LFL: +14,6% г/г.

— продовольственная инфляция в 1К2025 составила 11,8% (против 10% в 4К2024).
— LFL-трафик вырос на 4,6% г/г (против 2,9% за 2024 год)
— LFL-средний чек вырос на 9,6% г/г

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Результаты по магазинам:

— Чижик: 90 млрд руб (+97,2% г/г)
— Пятерочка: 805,8 млрд руб (+17,4% г/г)

( Читать дальше )

В 1-м квартале 2025 нетто-продажи X5 Group показали рост на 20,7% год к году и достигли 1 069,8 млрд рублей за счет роста сопоставимых (LfL) продаж на 14,6% г/г и увеличения общей торговой площади на 8,7% г/г. Посещаемость на сопоставимой основе выросла на 4,6% по сравнению с прошлогодним показателем, а LfL-корзина увеличилась на 9,6% в годовом сравнении, что несколько ниже уровня продовольственной инфляции (+11,8% г/г). Онлайн-продажи составили 70,8 млрд рублей (+52,3% г/г, 6,6% от общего объема выручки). В течение квартала X5 открыла 521 магазин на нетто-основе, в том числе 387 магазинов «у дома» и 125 жестких дискаунтеров.

X5 продолжает демонстрировать устойчивый рост выручки, особенно стоит отметить хорошую динамику посещаемости (+4,6%). Компания планирует увеличить выручку за 2025 год в целом на 20% г/г, и результаты первого квартала создали хороший задел для достижения этой цели. Исходя из наших оценок на 2025 год, акции X5 торгуются на уровне 3,4x по мультипликатору EV/EBITDA и 9x по P/E. Мы видим потенциал для дальнейшей положительной переоценки акций, учитывая хорошую динамику результатов и высокую ожидаемую дивидендную доходность (около 30% относительно текущей цены акций, по нашим оценкам).

( Читать дальше )

Новость: «ИКС 5 объявляет о старте строительства собственного центра обработки данных (ЦОД) в Московской области (общая площадь ≈6 тыс. кв. м с выделенной электрической мощностью 10 МВт)"

💡Инвестиции в собственный ЦОД позволят сократить расходы компании в этом направлении более чем в 3 раза!

📊Результаты за 1кв 2025г:

✅Выручка* выросла на 20,7% до 1,07 трлн руб.

✅+ 521 новых магазинов

✅LFL-продажи увеличились на 14,6% г/г, при этом:

▫️LFL-средний чек увеличился на 9,6%

▫️LFL-трафик увеличился на 4,6%

*Выручка растет опережающими темпами, чем продовольственная инфляция, которая в 1 квартале 2025 года составила 11,8% г/г

Отдельно стоит отметить «Цифровые бизнесы»

▪️Продажи выросли на 52,3% г/г (6,6% от выручки)

▪️GMV X5 DIGITAL +55,6% г/г

▪️GMV МНОГО ЛОСОСЯ +21,2% г/г

GMV — стоимость доставленных заказов по конечным ценам

💡Компания продолжает проводить сделки M&A и увеличивать свою долю на рынке. Так, в марте закрыли сделку по покупке 100% долей региональных торговых сетей «Красный Яр», «Батон», «Слата» и «ХлебСоль», развивающихся в Восточной Сибири.

( Читать дальше )

Этим компаниям не нужен экспорт, чтобы приносить прибыль. Они не зависят от нефти, не боятся санкций и спокойно растут за счёт внутреннего спроса. Действительно ли все так хорошо или же...

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас статью — "что делать инвестору, при падении рынка на пошлинах Трампа ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#121. За чашкой чая…

На фоне нестабильности мировых рынков, вызванной в основном неопределённостью с введением пошлин и бесконечными торговыми войнами, решил разобрать «надежные» идеи под сегодняшние реалии

 👀 Выбирал в основном те компании, которые не сильно зависят от импорта, а большая часть выручки — это реализация через российский рынок. + По моему мнению, это достаточно хорошие компании в долгосрочной перспективе 



( Читать дальше )

Компания Х5 выпустила операционный отчет за 1 квартал 2025 года. Выручка компании подросла на 20,7%, достигнув 1,07 триллиона рублей. Чистая розничная выручка «Пятёрочки» выросла на 17.4% до 805.825 млрд. рублей, «Перекрёстка» — на 10.2% до 132.9 млрд. рублей, «Чижика» — на 97.2% до 90 млрд. рублей.

Рост сопоставимых продаж выглядит сильным — плюс 14,6%, причём это обеспечено и увеличением среднего чека на 9,6%, и ростом трафика на 4,6%. Офлайн-сегмент, а это все магазины, включая «Красный Яр», «Слата» и даже кофейные точки «Много лосося» в «Ашане» — вырос на 18,7%. А цифровые проекты, такие как «Vprok.ru» и экспресс-доставка, выросли в полтора раза. Новый франчайзинговый формат «Около» тоже стартовал неплохо — 2 милрд. рублей выручки за квартал. Объём рекламных услуг X5 составил 5.3 млрд. рублей

Компания продолжает расширяться: торговые площади увеличились на 8,7%, открыто больше 500 новых магазинов.

( Читать дальше )