lkoh

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Трамп может усилить энергетические санкции против России и Ирана. Санкции могут стать разменной монетой для заключения перемирия.

=

США ПОДДЕРЖАТ ЗЕЛЕНСКОГО, ЕСЛИ ТОТ РЕШИТ НАЧАТЬ МИРНЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ С РОССИЕЙ —  ГОСДЕП. 

Если начнется потепление отношений между РФ и Украиной — наш рынок может очень сильно взбодрится, — пока это я воспринимаю как очередную вербальную интервенцию! Снова условность — «ЕСЛИ». Но торговать от шорта считаю надо с еще большей осторожностью!


=

К нашим новостям.

МИНФИН ПРОТИВ ПЕРЕСМОТРА АКЦИЗА НА СТАЛЬ — БЮДЖЕТ СВЕРСТАН, ВОЗМОЖНОСТЬ УПЛАЧИВАТЬ НАЛОГ У МЕТАЛЛУРГОВ ЕСТЬ.

Бизнес откладывает инвестпроекты из-за ключевой ставки — Шохин. 

ММК вынужден урезать capex при текущих ставках. Ну что — проще держать деньги на депозитах, чем развиваться. И такая парадигма стоит у многих компаний РФ. Эльвира — давай  ставку еще выше! 😡

RGBI отскакивает вверх, хоть уже и достаточно сильно, но для меня это снова только технический отскок (снова снимают перепроданность). Надо ждать фактов от ЦБ.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Выборы в США прошли достаточно быстро и без проволочек — победил судя по всему Трамп. Дата инаугурации 20 января 2025 года. До этого времени власть остается у демократов. 

Трамп больше не сможет участвовать в следующих выборах президента США: согласно принятой в 1951 году 22-й поправке к конституции, одно и то же лицо может быть избрано главой государства не более двух раз — не важно подряд или с перерывом. Крайний срок у эксцентричного Трампа может превратиться в очередную проверку на крепость экономики США!

Я сам искренне рад победе Трампа, восхищаюсь его напористости и уверенности в своих силах. Достойная победа, уважаю за стойкость!

Теперь к мыслям относительно влияния на мировую экономику и РФ в частности.

Трамп известен своей политикой снижения налогов и регулирования, которая может стимулировать экономический рост. Трамп будет давить на ФРС в плане снижения ставки. Низкие ставки могут побудить правительство США брать в долг больше денег. Это может привести к увеличению и без того огромного внешнего долга. Но снижение ставок может повысить привлекательность доллара США, что может сделать обслуживание долга более простым. И снова вопрос про гиперинфляцию в мире — она «спишет» все долги!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Сегодня выборы в США. Гадать про их итоги бессмысленно, надо ждать конкретики. 

Вопрос, что важно России? Многие считают, что Трамп может помочь урегулировать конфликт между Россией и Украиной. Но есть и противоречия! 

Это может оказаться лишь предвыборной агитацией. Трамп в первую голову американец и бизнесмен. США, как и многие другие страны, имеют геополитические интересы, связанные с конфликтами и глобальной нестабильностью. Военные контракты, оборонная промышленность и влияние на международной арене играют главную роль в политике США.

Трамп за развитие энергетического сектора, и США уже обогнали Саудитов и РФ по выпуску нефти. Нефтяные штаты — минус для рубля и России.


С приходом Трампа к власти будет новое давление на типа наших друзей — Китай. Это тоже может оказать негативное воздействие. Замедление развития Китая равно снижению нашего экспорта и минус для рубля и экономики в целом. Ну и конечно стоит помнить, что Китай — «сам себе на уме», и не факт, что он повернется к РФ.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Вчера был очень насыщенный день на новости. 

Начну с ЦБ. 

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 22 ПО 28 ОКТЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,27% С 0,20% С 15 ПО 21 ОКТЯБРЯ.

ЦБ РФ НЕ СОБИРАЕТСЯ «ДЕЛАТЬ НИКАКИХ СКИДОК» ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛИ ПО ИНФЛЯЦИИ В 4%. КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА КАК ИНСТРУМЕНТ СОХРАНЯЕТ ЭФФЕКТИВНОСТЬ, НО В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ НУЖНЫ БОЛЕЕ РЕЗКИЕ ИЗМЕНЕНИЯ, ЧТОБЫ ОНА РАБОТАЛА. СПРОС СЕРЬЕЗНО ОТОРВАЛСЯ ОТ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ЭКОНОМИКИ. ЕСЛИ НЕ РЕАГИРОВАТЬ, РОСТ ИНФЛЯЦИИ ПРОДОЛЖИТСЯ И ИНФЛЯЦИЯ В 25 Г БУДЕТ ВЫШЕ, ЧЕМ В ЭТОМ — ЭТО НЕПРИЕМЛЕМО  — НАБИУЛЛИНА на выступлении в Госдуме.

«Инфляция — это прямой вычет из зарплаты граждан. Зарплаты и доходы растут не у всех, здесь есть большой разброс, и это одно из отражений структурных изменений в экономике. И нам важно не допустить разгона инфляции, ведь от нее очень сильно страдают люди, доходы которых не растут или растут незначительно. Бизнес страдает от высокой инфляции ничуть не меньше, чем граждане, потому что рост издержек во многом одно из проявлений все той же инфляции (...)», — заявила Набиуллина.  Открыла Америку!      

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

С каждым годом наша жизнь становится только дороже, и 2025 год не станет исключением. Что и насколько может подорожать буквально с января или немного позже… Ну что сказать, а сказать то и нечего.

ПОТРЕБЛЕНИЕ СТАЛИ В РФ В 2024Г МОЖЕТ УПАСТЬ НА 5-7% НА ФОНЕ ОХЛАЖДЕНИЯ СТРОЙКИ ИЗ-ЗА СТАВКИ  — CEO СЕВЕРСТАЛИ (#CHMF).  NO COMMENT.

За выходные инвесторы осмыслили повышение ставки до 21% и устроили масштабную распродажу. ЦБ по-прежнему сохраняет жесткий сигнал и допускает дальнейший рост ключевой ставки. Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты прогнозируют дальнейшее повышение ставки на декабрьском заседании до 22–23%

Добыча газа в РФ выросла за счет внутреннего потребления. За 9м 2024г произведено 516,6 млрд кубометров газа (+8.9% г/г). Основной рост приходится на «Газпром» (#GAZP), который мог нарастить добычу сразу на 13,9% год к году. Также за счет внутренних потребителей добычу мог увеличить и НОВАТЭК (#NVTK). Остальные независимые производители показывают не такую уверенную динамику, что может быть связано с ограничениями добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+.

( Читать дальше )

Заоблачные выплаты на бумаге и реальные деньги на ваших счетах – это не одно и то же. Кто из лидеров рынка выполняет обещания, а кто подводит инвесторов?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#70. За чашкой чая..

Каждый инвестор безумно любит стабильные дивиденды — особенно когда речь идёт о внушительных выплатах.

Но реальность такова: не каждое "щедрое" предложение на рынке — это действительно сигнал к покупке. Давайте разберёмся.  

🔖Headhunter и запоздалая справедливость

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Продолжается реакция на повышение ставки ЦБ до 21%. Российские банки поднимают ставки по вкладам после повышения ключевой ставки ЦБ.


ЦБ обсуждает новые меры борьбы с инфляцией. Регулятор утвердился в понимании того, что наблюдаемый и неостанавливающийся рост цен — следствие дефицита предложения, а ключевая ставка по-разному влияет на частный, корпоративный и государственный спрос и на инвестиции в увеличение выпуска для их балансировки. Обсуждается же регулятором необходимость различных инструментов работы с этими сегментами экономики. Как они будут реализованы, вероятно, станет интригой ближайших месяцев, а эффективность новых подходов ЦБ будет тестировать на протяжении 2025 г .

Не лучшим образом для бюджета РФ ведет себя и нефть. Цены на нефть падают после того, как Израиль воздержался от атак на нефтеперерабатывающие мощности Ирана.

Зато на валютном рынке все происходит согласно моим подозрениям.  CNYRUB = снова рост, падение в нефти «помогает» девальвации рубля. После повышения ставки рубль должен был начать укрепляться, но этого не происходит. Девальвация рубля — вот пожалуй единственный способ «отбить» депозиты граждан. А что там в будущем с инфляцией будет им все равно, это забота ЦБ, для банков же главное отбить депозиты!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

На неделе разрешилась одна из главных интриг последних месяцев, ЦБ повысил ставку сразу до 21%. 

ДКП.

Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной. В целом мы не видим признаков замедления инфляции. В сентябре темпы роста цен вновь ускорились, особенно в устойчивой части. Ожидания населения относительно инфляции достигли максимальных значений за год. Бизнес также ожидает роста цен, особенно предприятия розничной торговли. В ближайшие месяцы на инфляцию повлияет увеличение утилизационного сбора. Поскольку легковые автомобили составляют значительную часть потребительских расходов (4,6%), это окажет заметное влияние на инфляцию. Кроме того, значительное повышение тарифов на коммунальные услуги и железнодорожные перевозки будет способствовать росту цен.

НАМ ПОТРЕБУЕТСЯ СУЩЕСТВЕННО БОЛЕЕ ВЫСОКАЯ ТРАЕКТОРИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ, ЧЕМ МЫ ПРЕДПОЛАГАЛИ В ИЮЛЬСКОМ ПРОГНОЗЕ. СРЕДНЯЯ СТАВКА ЗА ЭТОТ ГОД СОСТАВИТ 17,5%, В СЛЕДУЮЩЕМ — 17–20%, В 2026 ГОДУ — 12–13%. А В 2027 ГОДУ ОНА ДОСТИГНЕТ НЕЙТРАЛЬНОГО ДИАПАЗОНА 7,5-8,5%. ЦБ РФ ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ЗАСЕДАНИИ В ДЕКАБРЕ, РЕШЕНИЕ БУДЕТ ЗАВИСЕТЬ ОТ ПОСТУПАЮЩИХ ДАННЫХ— НАБИУЛЛИНА. Потолка то у ЦБ нет!

( Читать дальше )