X5

Думаю многих терзают сомнения по поводу того, стоит ли брать акции, недавно переехавшей в Россию компании ИКС 5.

С одной стороны, компания объявила о выплате весьма щедрых дивидендов в 648 рублей, что на момент объявления соответствовало около 18,1% дивидендной доходности.
С другой стороны, все понимают (надеюсь!!!), что это разовая акция, связанная с выплатой дивидендов за 2022, 2023 и 2024 года, когда компания находилась в недружественной юрисдикции.

Кратко по результатам:

— Выручка 3908 млрд р ( +24,2% г/г );
— ЕBITDA 251,8 млрд р ( +16,9% г/г );
— Чистая прибыль 110 млрд р ( +21,9% г/г );
— Чистый долг/EBITDA составил 0,88х на конец декабря.

Отчет сильный — другого и не ждали. Но самое сладкое в другом — рекомендованы дивиденды 17% годовых или 648р на акцию ( 9 июля ).

Плюс утверждена новая див политика ( чистый долг/EBITDA не выше 1,2-1,4х ), по которой $Х5 будет выплачивать дивиденды дважды в год. Вторая выплата в этом году будет около 300-400р.

❗️Общая дивходность за год будет ~25% — думаю, подробности можем услышать 27 числа на дне инвестора.

Это выше депозитов, что с текущей ключевой ставкой очень мощный результат.

Можно держать дальше, фиксировать смысла не вижу

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Что вы знаете о торговле на открытии рынка? Как минимум, это волатильность, прострелы, резкие движения — именно в этом хаосе кроется настоящая прибыль! В новом видео Алена Макарова, трейдер и наставник Академии Кинглаб, детально разобрала свою сделку на Мосбирже и поделилась рекомендациями, основанными на годах опыта.

Алена дала полезные подсказки трейдерам:

✔️На что смотреть перед открытием сделки?
✔️Как правильно добавляться в позицию?
✔️Почему закрытие части позиции – это обязательное правило прибыльного трейдинга?

А еще лайфхак для новичков: наглядный пример ситуации, на которой можно отрабатывать сбор спреда и прокачивать навык скальпинга по стакану!

👉 Не пропустите! Это разбор реальной сделки с реальным профитом!

С начала июня 2022 года этот топ вырос на 181,9%, а индекс Мосбиржи полной доходности — на 74,5%. Но за последний месяц они немного скорректировались по 4,1 и 3,8% соответственно.

Сейчас инвесторы следят за финансовыми отчётами компаний — они и станут основой для будущих выплат. Аналитики тоже смотрят за результатами эмитентов и уже внесли два изменения в состав топа: убрали акции HeadHunter и добавили бумаги X5. Рассказываем о причинах.

🔴 HeadHunter опубликовал нейтральные результаты за четвёртый квартал прошлого года. Но экспертам не нравится отсутствие прогнозов финансовых показателей на 2025 год и неопределённость с периодом выплаты дивидендов.
🟢 Х5, по мнению аналитиков, может показать двузначную дивдоходность в 2026–2027 годах. А в этом году дивиденды могут составить больше 1 000 ₽ на акцию.

Источник

«Х5 агрессивно росла органически и демонстрировала более сильный рост LFL-продаж (соотношение выручки магазинов розничной сети за текущий и прошлый отчетный период. — Forbes), а также по итогам IV квартала 2024 года вернула лидерство на рынке онлайн-продаж продовольственных товаров, в том числе за счет высоких темпов роста в регионах и централизации управления онлайн-продажами», — говорит Бурмистров.

В прошлую пятницу «Корпоративный центр ИКС 5» опубликовал финансовые результаты за 2024 год. 

Основные показатели представлены на фото.

Совет директоров компании утвердил новую дивполитику, согласно которой выплата будет исходить из объёма свободного денежного потока при целевом чистый долг/EBITDA — не менее 1,2х и не более 1,4х на конец года, по старым стандартам учёта аренды IAS-17. Х5 будет стремиться платить дивиденды дважды в год – за год и за 9 месяцев. 

По результатам 2024 года и нераспределенной прибыли прошлых лет Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 648 руб. на акцию (дивдоходность ~17,7%). Дата закрытия реестра — 9 июля. Купить до 8 июля.

В целом результаты нейтральные. Четвертый квартал оказался слабеньким, а годовой результат на уровне ожиданий. Да и дивиденды оказались даже слегка ниже нашего январского прогноза и ожиданий рынка, из-за чего и последовало снижение котировок бумаг в пятницу.

X5 Group объявляет о размещении ООО «ИКС 5 ФИНАНС» рублевых облигаций серии 003P-11 на сумму 15 млрд руб.

Ставка купона по облигациям с ежемесячным купонным периодом с офертой через 24 мес. установлена в размере 17,25% годовых. Компания планирует использовать денежные средства, привлеченные в процессе эмиссии, на финансирование текущих расходов.

Организатор размещения – Банк Синара.

Группа Икс 5 опубликовала отчетность по МСФО за 4-й квартал 2024 года и весь год. Итого в 4-м квартале:

📝 Выручка — ₽1,078 млрд (+22,3% г/г)
📝 EBITDA скорр. — ₽92,0 млрд (+2,9% г/г)
📝 Чистая прибыль — ₽12,9 млрд (-24,5% г/г)

Компания ранее уже публиковала операционную отчётность за 4-й квартал, но финансовая отчётность оказалась не впечатляющей — прибыль по МСФО заметно упала. Цена акций X5 падает снижается уже 3-й день от максимума на ₽3764 и торгуется в моменте ниже ₽3617.

👆 И по технике это ещё не далеко не финал снижения.

Всё дело в том, что акции Икс 5 уже достигли своей справедливой цены в районе 3770 -3830. 

Технически ещё возможен возврат к этим уровням под дивиденды, и даже есть цели выше ~ на 10%, но только после коррекции. 

Причём из района 3585 -3580 в акции может пойти высокий отскок вверх, но уже навряд ли значимый рост.

Я знаю, что многие в инвесте продолжают держать акции Икс 5, но на мой взгляд, дальнейший рост возможен только через коррекцию от годовых максимумов на 15 и больше % в район 3190 -3180, а при уходе ниже этих значений, и район 2900 -2820.

В 4-м квартале 2024 года чистая выручка группы увеличилась на 22,3% г/г до 1 078,0 млрд рублей, что соответствует ранее раскрытой операционной отчетности.

Скорректированный показатель EBITDA по МСБУ (IAS) 17 составил 54,0 млрд рублей (-1,9% г/г), а рентабельность по EBITDA сократилась до 5,0% против 6,2% годом ранее. Снижение в равной степени обусловлено сокращением валовой рентабельности (23,5% от выручки, -0,6 п. п. г/г вследствие роста логистических расходов) и арендных/прочих доходов (0,2% от выручки, -0,5 п. п. г/г). При этом отмечаем эффективный контроль группы над коммерческими, общими и административными расходами (SG &A): так, расходы на персонал (без учета долгосрочной программы мотивации) не изменились в процентном отношении к выручке, несмотря на дефицит рабочей силы.

Чистая прибыль составила 15,4 млрд рублей (-20,2% г/г), при этом рентабельность чистой прибыли сократилась на 0,8 п. п. до 1,4%, в основном за счет снижения операционной рентабельности (-1,2 п. п.), снижение было частично компенсировано уменьшением финансовых и налоговых расходов.