X5

В прошлый раз Хомяк говорил про нее в марте — smart-lab.ru/blog/1131802.php

Хомяк говорил, что надо 3170 удержать — с этим справились, хотя дважды медведи пытались сделать ложный пробой вниз, но безуспешно 🤝 Восходящий сетап сохранен !

Что еще мне нравится — в июне мы сломили нисходящую структуру и перешли к восходящей, а неделей ранее даже потрогали 3530 -очень хорошо !  

И не забывайте, что на следующей неделе будет дивгэп — нужно купить до 8 июля, кто хотел 👌 Выплата будет в 20ых числах июля. По текущим значениям аж 19% дают, что очень приятно. 

А вот как активно акция будет восстанавливаться после гэпа — это уже интересно…

P.S Хомяк под див не пойдет, не люблю неопределенность

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

На следующей неделе по акциям Х5 будет див отсечка, я решил разобраться, а есть ли смысл покупать акции?

Сейчас на счету компании в виде краткосрочных вложений, денежных средств и их эквивалента 240 млрд руб. при 20% процентной ставке эти деньги приносят 12 млрд за квартал, что отражено в отчёте за 1кв 2025г.

На следующей неделе компания выплатит рекордный дивиденд в 648р, 19.2% дд, на выплату направят 159 млрд рублей. Итого после див выплаты денежная кубышка будет потрачена, на счетах компании останется 81 млрд рублей.

Сейчас идёт цикл снижения ключевой ставки, банковские депозиты уже дают доходность ниже ставки, а через год я ожидаю её на уровне 10-12%, значит оставшиеся 81 млрд в следующем году будут приносить 8-9 млрд прибыли. К примеру за весь 2024 год финансовый доход компании был 27.4 млрд, при годовой прибыли 104 млрд., доля операционной прибыли после уплаты всех статей расходов ~77 млрд. руб.

Я ожидаю, что операционная прибыль вырастет примерно на 30% в 2026 году по отношению к 2024, с 77 млрд, до 100 млрд.р., а вот финансовая прибыль сократится до 9 млрд, в итоге стоит ожидать годовой прибыли на уровне 109 млрд руб.

( Читать дальше )

«За первые шесть месяцев года в России появилось 20 новых брендов — 8 иностранных и 12 отечественных. Для сравнения, в I полугодии 2024 года объявили об открытии своих площадей в ТЦ или в составе стрит-ритейла 35 новых игроков — 19 иностранных и 16 российских», — говорится в исследовании.

В 2025 году около 37% открытий от общего числа иностранных брендов пришлось на Италию, еще 25% на Турцию, 12% на Китай, на Белоруссию — 13% и столько же на Казахстан. Для сравнения, в первом полугодии 2024 года в лидерах был Китай с показателем 26%, Турция, Южная Корея и Италия имели равную долю по 16%, далее шла Германия — 11%. По 5% рынка приходилось на каждую из следующих стран: Узбекистан, Армению и Испанию.

По прогнозам аналитиков Nikoliers, в 2025 году в России могут дебютировать порядка 51 бренда (24 иностранных и 27 отечественных). В 2024 году вышли на российский рынок 73 бренда (38 российских и 35 иностранных). Замедление темпов появления новых игроков — естественный процесс после активного развития в 2023-2024 гг.

( Читать дальше )

 

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Прибыль снизилась на 14%. Уровень рентабельности составил 1,7%, что является приемлемым показателем для первого квартала, благодаря наличию свободных денежных средств, обеспечивающих дополнительный процентный доход. Показатель EBITDA уменьшился на 9,7% г/г, а его маржа в первом квартале оказалась ниже четвертого, несмотря на традиционно низкую эффективность последнего. Компания ранее предупреждала о снижении показателя EBITDA.

💳 Операционные затраты увеличиваются. Наиболее заметно возросла статья затрат на оплату труда. Согласно пресс-релизу, этот рост включает некоторые единовременные факторы, подробности которых не раскрываются. Рост чистого долга вызван негативным свободным денежным потоком (FCF), зарегистрированным в первом квартале.


🤷‍♂️ Свободный денежный поток сократился значительно — достигнув рекорда оттока в размере 47 миллиардов рублей за первый квартал. По итогам всего года возможно сохранение отрицательного значения FCF, поскольку увеличение расходов превышает прогнозы.

( Читать дальше )

К началу июля на рынке акций наметилось среднесрочное повышение. Индекс МосБиржи за неделю прибавил более 2%, но все еще находится на 15% ниже февральского среднесрочного максимума. Это значит, что многие голубые фишки торгуются на привлекательных уровнях. Некоторые из них сохраняют потенциал для существенного роста. Приводим список из пяти перспективных бумаг на средний срок.

Икс 5. Дивидендная фишка сезона

• Компанию можно назвать одной из главных фишек текущего дивидендного сезона. Величина уже утвержденных годовых дивидендов составляет 19% от текущего курса. С учетом еще одной прогнозируемой выплаты в 2025 г. дивдоходность акций ИКС 5 за 12 месяцев может достичь 35%.

• В начале мая компания опубликовала отчетность по МСФО за I квартал 2025 г. Результаты оказались слабее ожиданий — в основном по причине однократных расходов на персонал. Несмотря на влияние этого разового фактора, «Позитивный» взгляд и прогнозы на бумаги ИКС 5 остаются в силе.

• Акции продовольственного ритейлера с низкой долговой нагрузкой представляют собой защитный актив. Подходят для диверсификации дивидендных портфелей, в которых преобладают представители добывающих отраслей.

( Читать дальше )

Дарова народ! 🚬

 

Сегодня хочу поделиться своим будущим экспериментом с акциями 🛒 X5 Retail Group («Перекрёсток») из моего портфеля. И это не являются инвестиционной рекомендацией!!!

 

Это часть моей стратегии управления активами, чтобы набраться опыта и узнать, как лучше действовать в разных ситуациях на рынке.

 

Мой текущий портфель: бетонные активы и не только, крупных и надёжных компаний, которые стабильно платят хорошие дивиденды. Это основа моего пассивного дохода. 

 

Среди них:

🛢 Лукойл

🛢 Татнефть

⛽️ Транснефть

🏦 Сбербанк

 

Помимо этого, для диверсификации я держу акции других секторов. Они тоже платят дивиденды, но их доходность и история выплат скромнее. Но с очень хорошими перспективами на ближайшие годы.

 

🛒 X5 Retail Group (владелец сетей «Пятёрочка» и «Перекрёсток») несколько лет не платила дивиденды, а сейчас решила разом выплатить накопленную прибыль прошлых лет. То есть скоро акционеры получат очень щедрый дивиденд. 

( Читать дальше )

Каждый раз, заходя в «Пятёрочку» за хлебом или в «Перекрёсток» за ужином, вы поддерживаете бизнес. А что, если он мог бы поддерживать вас? Акции X5 Group, владеющей этими сетями, могут стать источником дополнительного дохода. Но как выбрать между ними и другими гигантами рынка, торгующимися на Московской бирже, такими как «Магнит» и «Лента», чтобы ваши инвестиции приносили выгоду в будущем? Эта статья будет полезна инвесторам, которые хотят понять реальную ценность акций компании X5 Group и узнать, как перейти из статуса постоянного покупателя в статус инвестора, получающего выгоду от успеха любимых (или не очень) магазинов. Разберем цифры и стратегии прямо сейчас.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

( Читать дальше )

,
vk.com/porosaka_com — Согласно заявлению компании, акционеры X5 Retail Group, управляющей сетями «Пятерочка» и «Перекресток», одобрили выплату дивидендов в размере 648 рублей на каждую акцию.


Финансирование выплат будет осуществляться за счет чистой прибыли X5 за 2024 год, а также за счет нераспределенной прибыли за 2020, 2022 и 2023 годы. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет зафиксирован на 9 июля. Таким образом, последним днем для приобретения акций X5 с целью получения дивидендов является 8 июля.


На Московской бирже акции X5 торгуются на уровне 3498,5 рубля по состоянию на 16:01 мск, демонстрируя рост на 0,13%. Текущая доходность по дивидендам составляет 18,5%.


Совет директоров X5 утвердил дивидендную политику на четырехлетний период в связи с отменой регуляторных ограничений. В соответствии с этой политикой, рекомендации по дивидендам будут основываться на объеме свободного денежного потока, при этом целевой коэффициент чистый долг/EBITDA должен составлять не менее 1,2x и не более 1,2x. Компания планирует осуществлять выплаты дважды в год: по результатам предыдущего отчетного года и по итогам девяти месяцев текущего года. По итогам 2024 года чистая прибыль ретейлера увеличилась почти на 22%, достигнув 110,09 млрд рублей.

Акционеры ПАО “Корпоративный центр ИКС5” утвердили рекордные дивиденды в размере 648 рублей на одну обыкновенную акцию. Общий объем выплат составит 158,85 млрд руб. и будет сформирован как за счет прибыли по итогам 2024 года, так и из нераспределенной прибыли прошлых лет (2020, 2022 и 2023 годов). Закрытие реестра акционеров состоится 9 июля.

Фактическое возобновление выплат стало возможным после завершения редомициляции X5 Retail Group из Нидерландов в Россию, так как компания сменила юрисдикцию, что устранило правовые барьеры для распределения прибыли среди акционеров. Исходя из текущей рыночной цены акции на уровне 3510 рублей, дивидендная доходность составит около 18,5%, что делает бумаги Х5 одними из самых доходных среди «голубых» фишек на российском рынке и так называемых компаний «дивидендных аристократов», пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Такой резкий рост выплат стал возможен благодаря новой дивидендной политике, принятой в марте 2025 года.

( Читать дальше )

В последний раз мы обсуждали ее еще 20 мая — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1156770.php

Снизу все также обращаю внимание на уровень 3150, сверху меня волнует закрепление выше 3460 — выход в одну из сторон сформирует ожидания по дальнейшему движению.

👆 Я акцентировала внимание на двух уровнях, и оба получили отработку.  

Сначала мы закололи вниз уровень 3150, а потом получили резкий откуп, что сформировало бычий сигнал. Далее продолжили рост и уже в момент дошли до 3517 ✔️ 

Действительно, текущие дела у X5 идут очень неплохо, а структура говорит о возможности продолжить рост. Задача быков сейчас — удержать уровни 3400 и 3250.

Сейчас остаюсь позитивной в акциях X5 и даже могу сказать, что по текущим можно купить (со стопом за ранее озвученные уровни). Целью этого роста будет зона 3650-3800.

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊