4 компании на среднесрок от БКС

Наш рынок продолжает сильно зависеть от геополитических новостей и заявлений. На прошлой неделе на новостях о встрече нашего и американского президентов фондовый рынок показал стремительный рост. Инвесторы решили, что та самая пружина разжалась и теперь иксы точно неизбежны.

Но нет, всё совсем не так, ведь вчерашние новости о возможной переносе встречи резко вернули все надежды на грешную землю. Индекс Московской биржи ушел в крутое пике на 📉-3,5%, что достаточно печально для трейдеров и спекулянтов, но для долгосрочных инвесторов ничего критичного не произошло.

Это подтверждают и аналитики БКС, которые именно на текущем падении видят большой потенциал 4 компаний при инвестировании на среднесрочный и долгосрочный горизонты. Знаком 💼 отметил бумаги, которые имеются в моем инвестиционном портфеле.

1. Яндекс, целевой ориентир — 6 900 рублей

Куда же без красной ракеты российского сектора информационных технологий. Компания показывает стабильный рост всех финансовых показателей, ведь по итогам 2 квартала выручка выросла на 33% год к году, а чистая прибыль даже чуть больше — на 34%.

Компания продолжает выплачивать дивиденды, пусть и в символическом размере, но для компании роста — это уже большой плюс. Полугодовая дивидендная доходность составила 2% — это мало, но сам факт наличия выплат подстегивает инвесторов к покупке акций на длительный срок. Это также подтверждается публикацией народного портфеля сентября 2025.

А еще у компании низкая долговая нагрузка, позволяющая ей не смотреть в сторону размера ключевой ставки и не проверять на себе всю жесткость ДКП Центробанка.

2. КЦ ИКС 5, целевой ориентир — 4 100 рублей 💼

Пятерочка выручает не только покупателей, но и инвесторов компании. Акции компании за последние полгода стали на 24% привлекательнее для долгосрочных инвесторов — как раз с момента последней дивидендной отсечки. При этом аналитики прогнозируют дополнительные промежуточные выплаты дивидендов в 2025 году.

Компания активно расширяется, прирастив за 3 квартал еще 710 новых магазинов, в том числе за счет роста дискаунтеров Чижик и увеличения доли цифрового бизнеса. Это позволило нарастить выручку за квартал на 18% до 1,14 трлн. рублей.

Акции Х5 в сентябре вернулись в народный портфель Московской биржи.

3. Транснефть-п, целевой ориентир — 1 800 рублей 💼

Естественный монополист, получающий свою прибыль за счет транспортировки нефти. Постоянный драйвер роста компании заключается в том, что её относят к нефтегазовой отрасли, но при этом компания в силу своей деятельности никак не зависит от цены на нефть. Даже более — при росте добычи и прокачки нефти растет и выручка компании.

Минус у компании один — высокая налоговая база, которая снижает чистую прибыль при всех прочих растущих или неизменных показателях. Выручка по итогам 1 полугодия составила 720 млрд. рублей, а чистая прибыль сократилась на 10% до 153 млрд. рублей.

Компания выплачивает дивиденды — еще один фактор роста, и даже планировала распределять прибыл 2 раза в год, но пока что этот вопрос не согласован акционерами. Также аналитики позитивно отметили прошлогодний сплит в качестве повышения доступности бумаг для инвесторов с небольшими бюджетами, но реально этот сплит цену акций так и не поднял — за год динамика 📉-6%.

4. Т-Технологии, целевой ориентир — 4 400 рублей 💼

Компания интересна своими гигантскими темпами увеличения чистой прибыли. Так за 2025 год этот показатель планируется поднять на 40% в сравнении с 2024 годом, и этот прогноз выглядит весьма достижимым исходя из текущих операционных отчетов.

Компания начала новую дивидендную историю после возвращения в родную гавань. Дивидендная доходность каждой отдельной выплаты невысока, но в год запланированы 4 выплаты, что наряду с ростом бизнеса выглядит очень даже приемлемо.

Объединение Т-Банка с Росбанком позволили финансовой компании подняться на 5 место в финансовой секторе. Инвестиции в приобретение банка Точка и покупку акций Яндекса также должны дать положительный финансовый эффект в среднесрочной перспективе.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.