транснефть

Апрельские попытки выйти к восходящему накоплению ничем не закончились. А вот при возврате обратно совершили пробой поддержки в области 1225 и готовы снижаться дальше. 

Выше написала, что снижение — приоритетный вариант для меня на рынке. Так итог настоящей коррекции вижу в области 1073.8, что -10% от текущей цены. Возможна некоторая консолидация на 1200-1210, но после — снижением будет.

  Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

На российском фондовом рынке с 2022 г. стал особенно заметен тренд на рост активности торгов во втором и третьем эшелонах. В рамках рубрики «Вне Народного портфеля» рассказываем об интересных акциях, которые не входят в «Народный портфель» Мосбиржи, но заслуживают внимания инвесторов.

Кроме того, голубые фишки существенно подорожали с конца 2024 г. В такой ситуации интерес участников торгов смещается на менее ликвидные бумаги, сохраняющие потенциал роста.

Транснефть-ап

Естественная монополия по транспортировке нефти и нефтепродуктов в РФ, одновременно выступает крупным предприятием с государственным участием. По этой причине для Транснефти характерна относительная стабильность финансовых показателей. Выручка компании не страдает при скачках цен на нефть, поскольку ее доходы формируются за счет фиксированных тарифов на транспортировку, установленных в рублях.

В конце прошлого года неожиданным позитивом стал пересмотр размера индексации тарифов на 2025 г. — с уже утвержденных 5,8% до 9,9%. Это позволит Транснефти сгладить негативный эффект роста налоговой ставки на чистую прибыль.

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за апрель. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в апреле

• Общая структура портфеля претерпела значительные изменения. Портфель покинули ГМК Норильский никель и Полюс, а вошли КЦ ИКС 5 и НОВАТЭК.

• Веса оставшихся бумаг изменились следующим образом:

• Газпром: 13,9% -> 14,3%
• ЛУКОЙЛ: 14,3% -> 14,0%
• Сургутнефтегаз-ап: 5,5% -> 5,3%
• Сбербанк: 30,9% -> 31%
• Яндекс: 5,8% -> 5,5%
• Сбербанк-ап: 7% (без изменений)
• Роснефть: 6,2% -> 6%
• Т-Технологии: 6,6% -> 6,5%

• ГМК Норильский никель: 4,9% -> 0% (выбыли)

Американское министерство финансов ввело исключения из введенных в январе санкций против России для Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) и компании «Тенгизшевройл». Об этом говорится в генеральной лицензии Минфина США.

Документ «разрешает нефтяные услуги, связанные с проектами Каспийского трубопроводного консорциума и „Тенгизшевройл“. Так, „разрешаются все операции, запрещенные постановлением от 10 января 2025 года“ о запрете на оказание нефтяных услуг, „которые связаны с проектами Каспийского трубопроводного консорциума и “Тенгизшевройл».

tass.ru/ekonomika/23954631

$TRNFP
🕯На недельном тайме очень похоже, что формирует поджатие к сильному уровню сопротивления 1700, как только это уровень будет пробит пойдёт отрабатывать фигуру.

➡️Отработка будет идти с откатами, так как фигура сформирована на недельном тайме.

✅В данный момент трётся между важными уровнями 1156 и 1329, от того какой уровень пробьёт будет зависеть дальнейшее движение.

🔽Нижняя стенка треугольника 971 6, если пробьёт, то фигуру сломает и увидим дальнейшее падение.

✔️Пока на рынке такая неопределённость, низкая ликвидность- активной торговли не будет.

НЕ ИИР

Канал в тг с разборами t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Традиционно летом начинается главный дивидендный сезон. В этот период времени российские компании закрывают реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам минувшего года.

В прошлом году российские компании выплатили акционерам 2,7 трлн руб. В текущем же году итоговая сумма выплат может превысить 3 трлн руб.

Конкретной даты для начала летнего дивидендного сезона нет. Обычно отсчет ведут с начала мая либо с первой отсечки крупного эмитента. В этом году таковым был НОВАТЭК.

На текущий момент о выплатах сообщили уже более 40 эмитентов, но это не финальное число. О многих, в частности о таких знаковых дивидендах, как выплаты Сургутнефтегаза, станет известно позднее.

К дивидендному сезону необходимо готовиться, а покупать интересующие акции нужно заранее. Наш анализ показывает, что для максимизации прибыли стоит закупаться за несколько недель до отсечки. Времени становится все меньше.

💰Относительно 2024 г., когда нефть Brent стоила $81 за баррель, текущие котировки ниже $70 вызывают опасения инвесторов по поводу будущего нефтяного рынка. Мы выделяем два основных фактора давления: риски мирового спроса на нефть из-за торговых пошлин и восстановление добычи ОПЕК+. В этом материале детально говорим о каждом факторе и даем прогнозы цен на нефть на ближайшие годы.

Главное

• ОПЕК+ ускоренными темпами с апреля восстанавливает добычу, опережая свой изначальный график, хочет вернуть долю рынка.

• Ряд стран вне ОПЕК+ могут сохранять амбициозные планы по добыче — практически неизбежна ценовая конкуренция между мировыми производителями.

• США — крупнейший производитель нефти с себестоимостью выше, чем в России и Саудовской Аравии. Объемы производства в США должны балансировать рынок по экономическим причинам.

• При более агрессивной экспансии ОПЕК+ существенный профицит реален уже во II половине 2025 г.

• Процесс поиска нового равновесия может завершиться и задолго до окончания 2026 г.

Результаты «Транснефти» по итогам 2024 года превзошли наши ожидания. Доходность свободного денежного потока в следующие три года может превысить 25%, что даёт потенциал для увеличения дивидендных выплат. Кроме того, привилегированные акции компании имеют нулевую чувствительность к колебаниям курса рубля, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
Лукойл

В условиях укрепления рубля мы видим риски снижения дивидендных выплат «Лукойла» в первом полугодии.

— Из-за падения цен на нефть в настоящее время рентабельность реализации нефтепродуктов в России для вертикально-интегрированных компаний отрицательная. Акцизов они платят больше, чем получают возмещение по демпферу. Поэтому компании предпочитают снижать загрузку своих заводов, что приводит к снижению прокачки нефти внутри страны, по системе «Транснефти». В то же время, учитывая, что сегодня российская нефть торгуется ниже «потолка» цен, установленного санкциями западных стран, экспорт нефти растет. По нашим данным, только за апрель он увеличился на 12–14%, — отметил источник «Известий» в отрасли.