UNIPER

Стремительный рост цен на энергоносители вызвал кредитную нестабильность в европейских электроэнергетических компаниях, и возникла необходимость того, что Евросоюзу придется предоставить им на их спасение совершенно невообразимую сумму в 1,5 триллиона долларов.
Оглядываясь назад на недавнюю прошлую историю, мы легко увидим, как энергетические кризисы перерастали в одновременные глобальные экономические потрясения. Многие в мире уже начали указывать на то, что сейчас возвращается памятный всем финансовый кризис Lehman Shock.
Что же сейчас происходит? И что будет дальше? Вот отчет с передовой линии места событий.
Начинается «государственная помощь»
Европейские правительства начинают протягивать руку помощи проблемным энергетическим компаниям.
Правительства Финляндии и Швеции объявили 4 сентября о том, что будут «поддерживать денежные потоки электроэнергетических компаний». Говорят, что они собираются предоставить им около 33 миллиардов долларов, включая государственные гарантии и кредиты.
Швейцарский энергетический гигант Axpo также объявил 6 сентября, что получил кредитную линию на сумму около четырех миллиардов долларов от правительства.
Но одного этого было бы недостаточно. Помимо высоких экономических рисков, европейские энергетические компании также сталкиваются с проблемой «отрицательного спреда»

Германия в ближайшие дни может купить у финской Fortum 78% акций немецкой Uniper в надежде спасти своего крупнейшего энергетического поставщика от банкротства. Fortum, видимо, не получит ничего за свою долю, но сможет вернуть €8 млрд, выделенных Uniper летом. Берлину пришлось пойти на национализацию компании, чтобы поддержать энергетический сектор страны в условиях кризиса, вызванного сокращением поставок газа из РФ.

https://www.kommersant.ru/doc/5571275

На Московской бирже во вторник продавали почти все

Торги на Московской бирже пережили очередной «черный вторник». На основной сессии биржевой индекс упал почти на 9%, откатившись к значениям месячной давности. В начале дня «медвежья» игра была спровоцирована планами увеличить долговую нагрузку нефтегазовых компаний, а во второй половине продажи активизировались на политических новостях. При этом инвесторы активно покупали китайскую валюту. В ближайшие дни геополитика будет всецело определять поведение инвесторов на российском рынке, хотя эксперты ожидают консолидации индекса выше уровня 2200 пунктов.

https://www.kommersant.ru/doc/5571287

Власти Германии национализируют Uniper

Германия в ближайшие дни может купить у финской Fortum 78% акций немецкой Uniper в надежде спасти своего крупнейшего энергетического поставщика от банкротства. Fortum, видимо, не получит ничего за свою долю, но сможет вернуть €8 млрд, выделенных Uniper летом. Берлину пришлось пойти на национализацию компании, чтобы поддержать энергетический сектор страны в условиях кризиса, вызванного сокращением поставок газа из РФ.

Макроэкономика

США: индекс деловой активности в сфере услуг в США в августе составил 43,7 пункта. Это ниже прогнозов и предыдущего значения в 44,1 пункта. 

Россия: Минстрой России выступает за продление программы льготной ипотеки на новостройки под 7% после 2022 года. 

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 3 908,20 (–0,41%)

🔻 NASDAQ 100: 12 011,31 (–0,72%)

⬆️ Euro Stoxx 50: 3 460,40 (–0,03%)

⬆️ Shanghai Composite: 3 245,50 (+0,06%)

Google: компания проведет презентацию новых смартфонов Pixel 7 и Pixel 7 Pro, а также первых умных часов Pixel Watch 6 октября.

Apple: власти Бразилии запретили Apple продавать iPhone без зарядного устройства в комплекте и оштрафовали компанию на $2,4 млн.

Volkswagen: немецкий автомобильный концерн планирует до конца текущего года провести IPO компании Porsche, которое может стать одним из крупнейших первичных размещений акций в Европе.

Uniper: немецкий энергетический концерн и австралийская Woodside Energy подписали соглашение о поставках СПГ в Европу с 2023 года объемом в эквиваленте 1 млрд кубометров природного газа в год.

Приветствую, акционеры, инвесторы и коллеги! Сегодня я хотел бы обсудить вопрос о выплате дивидендов Юнипро, Лукойла, Новатек, Роснефть, Норникель и других компаний, где с большое долей сидят нерезиденты.
Сделан в дополнение к моему посту о Юнипро ранее smart-lab.ru/blog/827569.php

Итак, поехали.
Как мы знаем из официальный данных на сайтах Норникеля, Новатека, Лукойла, Юнипро, здесь главными акционерами являются оффшоры или нерезиденты. Так, в Норникеле главные оффшоры Интеррос(Потанин), Дерипаски и АДР, все вместе составляющие свыше 75%. То есть, если происходит выплата дивидендов, то на счета “С” этих владельцев зачисляются дивиденды, которые они в дальнейшем размещают в ОФЗ или переводят друг другу на счета “С”(от указа президента) или оставляют в рублях. Аналогично в Новатек — свыше 70% это оффшоры Михельсона и других фондов, типа Тотал Энержи. Но эти компании обьявили дивиденды в июне! Да, дивиденды “заморожены”. Не полностью, ведь их можно размещать в облигациях. Так почему же они заплатили, почему в интернете куча мнений, что нерезидентам не будут зачислять дивы?
В Роснефти доля нерезидентов свыше 45% — это катарский фонд и BP. Да, они также получают дивы на счет и делают транзакции внутри РФ.
В Лукойл тоже много нерезидентов или оффшоров, там приняли решение о переносе(!) выплаты на декабрь. И этот перенос связан не с тем, что есть юридические ограничения, а с тем, чтобы поддержать ликвидность, ведь в этом году можно совершать много хороших сделок, например, с Shell — выкуп их бизнеса.

В Юнипро совершенно аналогичная ситуация — свыше 80% это германский Uniper — также было заявлено о переносе дивидендов с июня по декабрь 2022. И главная причины тогда — это ликвидность и юридический ограничения(тогда в мае еще не было принято указа, разьясняющего выплату дивов на счета “С” — он появился только спустя неск дней после рекомендации СД). А в презентации компании (+ подтвержденной на телеконференции 2 августа 2022) явно указаны потенциальные риски выплат дивов в декабре, среди которых — ликвидность и регуляторные риски. Про ликвидность — проблем уже нету, по отчетности и денежным средства на период. А что такое регуляторные риски? Это ведь не юридические ограничения! Открываем любой годовой отчет Юнипро( unipro.energy/shareholders/disclosure/annual_reports/ ) или их интерактивную форму( unipro.energy/shareholders/disclosure/annual_reports/interactive/2020/corp/risks).  Информацию о рисках находим — регуляторные и политические риски — это риски регулирования цен на электроэнергию(в смысле еще большее ужесточение). Этот риск не реализовался. Для уточнения этого вопроса я направил письмо в отдел Юнипро(ответственный за взаимодействие с акционерами), ответ на который опубликую в ближайшую неделю.

Германский энергоконцерн Uniper получает только 20% оговоренных объемов газа из России

Представитель компании сказал, что отбора газа из хранилища можно избежать.

— агентство DPA

DPA: Uniper получает только 20% газа из России — ТАСС (tass.ru)

Правительство ФРГ приняло решение приобрести 30% акций германского энергоконцерна Uniper для спасения компании в условиях финансового кризиса, вызванного сокращением поставок газа из России.

Правительство Германии также предоставит компании 7,7 млрд евро в виде фондов, подобных акционерному капиталу.

Кредитные линии от германской государственной банковской группы KfW с нынешних 2 млрд евро должны быть увеличены до 9 млрд евро.

— газета «Хандельсблат».

Правительство ФРГ приобретает 30% акций Uniper для спасения компании — газета (fomag.ru)