Softline

Анализ финансового состояния ПАО «Софтлайн» по итогам первого полугодия 2025 года показывает сложную и неоднозначную картину, характеризующуюся операционной прибыльностью на фоне общего убытка и значительным напряжением в области ликвидности.

Финансовое состояние компании

По состоянию на 30 июня 2025 года консолидированные активы Группы сократились до 85,4 млрд руб. с 98,9 млрд руб. на конец 2024 года. Это снижение было в значительной степени обусловлено резким уменьшением объема денежных средств и их эквивалентов более чем в 3,5 раза — с 10,7 млрд до 3,0 млрд руб. Одновременно с этим произошел значительный рост краткосрочной задолженности по кредитам и займам с 14,1 млрд до 22,8 млрд руб.

Капитал Группы демонстрирует стабильность: общий капитал slightly вырос до 22,7 млрд руб. (с 22,3 млрд руб. на конец 2024 г.). При этом капитал, принадлежащий собственникам материнской компании, увеличился, в то время как неконтролирующие доли участия slightly сократились.

Основные изменения по сравнению с предыдущим периодом (1 полугодие 2024 г.)

Друзья! Сегодня мы рады отчитаться перед вами, нашими инвесторами, за 1 полугодие. Перейдем сразу к цифрам. 

За 6 месяцев 2025 года Софтлайн достиг следующих результатов:

• Оборот: 46,1 млрд рублей (+8% г/г). В структуре оборота 34% — от продажи собственных решений, что составляет 15,9 млрд рублей (+27% г/г);

• Валовая прибыль: 17,4 млрд рублей (+10% г/г).  Доля собственных — 68%. В результате валовая рентабельность Компании достигла 37,8%;

• Скорректированная EBITDA за 6 месяцев 2025 года составила 3,5 млрд рублей (+3% г/г).

Результаты — в рамках нашего прогноза, и, учитывая сезонность мы подтверждаем гайденс на 2025 год. За счет чего достигнем прогноза?

Здесь сразу несколько факторов: 

• сезонность: во 2 полугодии (особенно в 4 квартале) мы традиционно закрываем большинство долгосрочных, комплексных проектов, которые приносят существенный финансовый результат 

• эффект от совершенных M&A: наш прогноз не включает возможные будущие M&A-сделки, однако уже купленные компании будут усиливать наш результат. За последние 12 месяцев виден серьезный вклад M&A в наши показатели: например, ~20% скорр. EBITDA (LTM) обеспечивают купленные компании, при этом имея более высокий показатель рентабельности. Подробнее — на слайде во вложении. 

ПАО «Софтлайн» (Компания, Группа или Холдинг, MOEX: SOFL), инвестиционно-технологический холдинг с фокусом на инновации, объявляет основные аудированные консолидированные финансовые результаты ПАО «Софтлайн» по МСФО за 2 квартал и 6 месяцев 2025 года. 

По итогам 2 квартала 2025 года: 

• Оборот Компании достиг 22,1 млрд рублей, увеличившись на 4% по сравнению с показателем, зафиксированным по итогам 2 квартала 2024 года. В структуре оборота 32% показателя пришлась на оборот от продажи собственных решений Группы, что составляет 7,0 млрд рублей (+13% г/г);
• Валовая прибыль увеличилась на 2% год к году и составила 8,1 млрд рублей. Доля валовой прибыли, полученной Группой от продажи высокорентабельных решений собственного производства, составила 63%. В результате валовая рентабельность Компании достигла 36,6%;
• Скорректированная EBITDA во 2 квартале 2025 года составила 1,7 млрд рублей (+4% г/г);

Таким образом, за 6 месяцев 2025 года Холдинг достиг следующих результатов: 

🎁 В 2024 году участникам обмена депозитарных расписок Noventiq Holdings было предложено приобретение «бонусных» акций ПАО «Софтлайн» по цене 0,01 руб.

Если вы приобретали такие «бонусные» акции Софтлайна в прошлом году, то бонус ждет вас и сейчас! В рамках третьего этапа обмена вы снова можете приобрести дополнительные акции ПАО «Софтлайн» по специальной цене!

Как это сделать?

1. Проверьте количество акций на вашем счете на даты, указанные в подробной информации (ссылка ниже) и рассчитайте количество «бонусных» акций, которые можете приобрести.
2. Подайте заявку на покупку «бонусных» акций.

📞Подать заявку можно по телефону 8 800 700-00-55 (доб. 3) в будни с 10.00 до 18.59 мск.

🗣Сообщите параметры заявки при звонке:

— Наименование акций – ПАО «Софтлайн»;
— Режим торгов – Размещение: Адресные заявки;
— Код расчетов – Z0;
— Дата активации – 17.10.2025;
— Цена – 0,01 руб;
— Количество – Количество Акций, которое хотите приобрести (в соответствии с условиями);

Друзья, на e-disclosure вышел сущфакт о результатах ВОСА, мы уже рассказывали о созыве этого собрания здесь (https://softlinegroup.com/news/vneocherednoe-obshchee-sobranie-aktsionerov-pao-softlayn-sostoitsya-14-avgusta-2025-goda-s-tselyu-pr/), но сегодня решили еще раз пояснить повестку и решения: 

1) принятие новой редакции устава. Важно! Новая редакция нужна для того, чтобы добавить еще один единоличный исполнительный орган, он будет наравне с гендиректором. Этот орган необходим, чтобы Софтлайн мог еще более активно участвовать в гос.тендерах. Также в новой редакции уточнены компетенции Совета директоров и Правления. Других изменений в Устав, кроме вышеуказанных, не предполагается! 

2) утверждение новой редакции Положения об общем собрании акционеров — это технический момент, необходим в связи с обновлением законодательных требований

3) увеличение количества членов СД до 11 человек. Это нужно, чтобы сделать управление в Софтлайн эффективнее и добавить в состав СД представителей новых крупных акционеров

Рынок тиражного программного обеспечения (ПО) в России вырос с 287 млрд руб. в 2022 г. до 448 млрд руб. в 2024 г. Рост составил в среднем 25% ежегодно, сообщила консалтинговая компания Б1. Аналитики считают, что к 2032 г. сегмент достигнет отметки в 1,3 трлн руб.

Аналитики также выделили сегмент заказной разработки ПО, который вырос на 12% за год и достиг 150 млрд руб.
Среди лидеров этого фрагменты рынка в Б1 назвали «FabricaONE.AI» с долей в 11%, «БФТ-Холдинг» (7%) и «Ланит» (6%).

Источник: 

www.vedomosti.ru/technology/news/2025/08/18/1132302-v-rossii-sprognozirovali

21 августа на IR-платформе MOEX пройдет презентация финансовых результатов ПАО «Софтлайн» ($SOFL)
 за 1 полугодие 2025 года.

Компания — один из лидеров отрасли, инвестиционно-технологический холдинг с фокусом на инновации:
• входит в ТОП-3 крупнейших ИТ-групп России по оценкам RAEX
• работает на крупном растущем рынке с уникальными возможностями для отечественных ИТ-производителей
• делает акцент на сегментах B2B и B2G как на приоритетных направлениях

✏️ В прошлом году команда открыла хабы в Казахстане, ОАЭ, Вьетнаме и Индонезии, нарастила оборот до 120+ млрд рублей. Сейчас у Софтлайн более 170 тысяч инвесторов.

Софтлайн ежеквартально делится с инвесторами своими планами и результатами, участвует в конкурсах и демонстрирует лучшие практики корпоративного управления.

Модератор мероприятия:
Александра Мельникова — директор по связям с инвесторами

21 августа 13:00 МСК
Подключиться на встречу