SPY

Вчера были озвучены пакет мер по стабилизации рынка, но акции повели себя достаточно странно. В первый момент они было дернулись вверх, но потом вернулись обратно. По утру фьючерс S&P начинает расти, что дает шанс как минимум на открытии нашего рынка показать хоть какую-то положительную динамику.


Зато золото воспряло и показало очень мощную белую свечу. Такое впечатление, что это ему будут помогать. 


( Читать дальше )

Прошедшая неделя внесла очень много неожиданностей.

Произошло понижение ставки в США почти до нуля. Больше у властей почти не осталось методов стимулирования рынков, кроме тупо накачки его ликвидностью (т.е. печатанием денег). Что они и делают, но не факт, что этих денег будет достаточно. Закрываются офисы по всему миру, многие бизнесы (туристические, авиационные и т.д.) терпят колоссальные убытки, которые выльются позднее в отчетах компаний. Италия отменила всю производственную деятельность, кроме необходимых, поэтому нас ждет скорее всего очередных вливаний в экономику Европы, и пара EUR-USD может прйти к паритету 1:1 (я этому не удивлюсь).   Кроме обещаний и пожеланий стимулировать народ на покупки упавших акций, ничего не происходит. Экономика рушится прямо на глазах, да оно и понятно, пузырь был надут конкретный. Стимулирование же предпринимают и в других странах, массово понижают ставки (кто могут), объявляются новые QE. Но страх пока побеждает, а как известно против толпы, особенно паникующей, никакие доводы и логика не работает.

( Читать дальше )

За дату начала инвестиций взял конец 14 года, когда в принципе все разумные люди уже могли продать доллар и войти в подешевевшие рф активы.

Для простоты эксперимента взял первый попавшийся калькулятор на ETF.

Итак что же мы видим.

Взятый на дне рф рынка и пике бакса в 14 году RSX дает нам на пятницу 20.03.2020 доходность примерно 0.39% годовых. 
Депозит в долларах нам бы дал в разы больше. 



Что же дает нам SPY? 5,88 годовых и 135 на выходе... 



( Читать дальше )

На рынках наконец-то пришла коррекция, начинают отрастать американские и азиатские индексы. Вроде как на утро выглядит позитивно.


Нефть также перешла в рост, но она выполнила свою первую мишень от выхода из боковика на часах $29,3, поэтому еще не время расслабляться.



( Читать дальше )

Вчерашний день почти всю нашу сессию фьючерс на S&P не торговался из-за планки, но после открытия американского рынка он моментально нырнул ниже. Поэтому к многочисленным уровням сопротивления добавился еще один-уровень планки 2555,5. В целом же американский и европейские индексы опять рухнули, сырье вместе с золотом тоже в красном, нефть же торговалась в районе $30. Не очень радостная картина для быков. 



( Читать дальше )

SPY 258.90 — соотв-но фьюч 2589…

     Конференция о работе при коронавирусе отменена из-за угрозы коронавируса. Ярмарка Tefaf закрыта на 4 дня раньше срока. Президент США приостановил авиасообщение с континентальной Европой. По логике следующая на очереди — Олимпиада в Японии. Даже если всё обойдётся 'просто' проведением соревнований без зрителей, японскому индексу да и S&P 500 изрядно поплохеет.


     А в самом худшем варианте отмены Олимпиады   $SPY  cможет наконец закрыть тот памятный гэп от 7 ноября 2016,  образовавшийся на избрании Трампа. Таким образом, к великой радости демократов непрерывный рост $SPY -  основной козырь Трампа,  будет бит,  что станет cерьёзным препятствием для переизбрания:


   
P.S. Забыл запостить ещё такую картинку)

Перед закрытием сегодняшней сессии, ситуация с VIX и фьючерсами на VIX следующая:


VIX — почти 42, мартовский фьючерс на VIX — 32,75. 35/45 вертикальный колл-спред в март18 стоит около 2.
Если предположить, что VIX останется на том же уровне до экспирации мартовских опционов, то где окажется мартовский фьючерс, который является базовым активом для мартовских опционов? Он сравняется с VIX. То есть, 35/45 колл-спред будет стоить 41,99 — 35 = 6,99. Прибыль 4,99.
Понятно, что, скорее всего, к экспирации мартовских опционов, VIX на тех же уровнях не останется. Как же нам застраховаться от этого?
Один из вариантов, купить коллы (вертикали, бабочки) в SPY/SPX. Сроком до экспирации не больше двух недель, так как текущая IV очень высокая.
На какую сумму купить SPY коллы? У нас потенциальная прибыль от VIX колл-спреда почти 5. Думаю, если потратим на SPY коллы 20-40% от нее, то это будет нормально. 
На каких страйках искать? На расстоянии не больше ширины АТМ стреддла в используемой серии.

( Читать дальше )

С наступившей весной Вас всех.

 Прошедшая неделя ознаменовалась одним из рекордных падений в истории США, оно было сопоставимо с падением в 2008 году во времена кризиса. Случилась паника на рынках, анализировать ее нельзя, потому что паника — это реакция людей в измененном сознании, они не могут контролировать свои действия и совершают необдуманные поступки. 

Что делать с рынками в создавшейся ситуации.

Во-первых, нужно сохранять спокойствие и не наделать глупостей, которые возможно многие уже наделали, доверяя «пузырю» как американскому, так по большому счету и нашему. Драйверов для продолжения роста нет, но это не значит, что рынки будут падать безоткатно. Будут и вербальные интервенции, и понижение ставок и в Америке и у нас, монетарные власти будут сейчас принимать активные действия для спасения рынков. Но особо в глобальный рост верить не надо, еще много «быков» остались в позиции, многие докупились на дне (на локальном дне), поэтому при любом шухере они бросятся закрывать свои позиции. И рынок еще покажет свои низы. А пока нужно спокойно(!), пока интрадейно торговать в надежде, что рынок обретет какую-то стабильность. После таких обвалов на индикаторы смотреть не стоит, в панику они не работают. Но следуя логике рынка для формирования какого-то более-менее устойчивого движения нужно сначала сформировать новый уровень, проторговать его, желательно с дивергенцией, от которого нужно будет отталкиваться, чтобы поставить грамотно стопы (ибо мое правило – надо торговать от уровня (короткого стопа)). Причем в обе стороны.

( Читать дальше )