S&P500

С начала недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,45% к отметке 6860 пунктов. Результат положительный. Вряд ли он будет устойчивым. В США сегодня выходной. Американцы отмечают День президента. А когда рынок растет без них, они почти всегда возвращают его на исходную.

Старт недели может быть нервным. Вторник слабо загружен макростатистикой. Ожидается лишь публикация недельного NonFarm Payrolls от агентства ADP. Но в Женеве пройдет второй раунд переговоров США и Ирана. К тому же ИИ-охота продолжается. Разработчики ПО, финансы, юридические компании, логистика, коммерческая недвижимость. Участники торгов вернутся с длинных выходных с вопросом кто следующий?

Большой войны на Ближнем Востоке никто не хочет. Но и уступить Вашингтон или Тегеран не готовы. Стартовые позиции далеки. Времени на сближение катастрофически мало. Столкновение в ближайшие недели выглядит неизбежным. А мирная сделка, скорее как решающий гол на последних секундах. Станет сенсацией. Консенсус рынка, что переговоры вторника это последний шанс избежать боевых действий.

( Читать дальше )

Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу снизился на 0,17% к 6829 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 закрылся также, в минусе на 0,17% на 24 700 пунктах. Промышленный Dow Jones был немного лучше -0,04% на 49 458 пунктах

  — Вниз рынок тянула великолепная семерка. Nvidia (NVDA) -2,21%, Apple (AAPL) -2,27%, запрещенная в России Meta (META) -1,54%, Alphabet (GOOG) -1,08%, Amazon (AMZN) -0,41%, Microsoft (MSFT) -0,13%. И только Tesla (TSLA) удалось закрыть пятницу в символичном плюсе на 0,09%.

  — Не смотря на пятничное снижение инфляции в США, инвесторы остаются под впечатлением идеи, что ИИ может подорвать прибыльность компаний в самых разных секторах. Великолепная семерка главный инвестор в ИИ. Их капзатраты в $650 млрд. на 2026 года могут принести отдачу очень не скоро. Отсюда и давление.

  — Еще страшней смотреть вперед. Что если в 2027 году на развитие ИИ потребуется еще больше денег?

  — Помимо бигтеха не важно себя чувствовал сектор платежей. Visa (B) -3,12%, Mastercard (MA), American Express (AXP) -1,57%. Триггером снижения стала подача Visa документа в SEC, где компания связала программу выкупа акций с итогом многолетнего судебного процесса вокруг межбанковских комиссий. MA и AXP обычно двигаются вслед за Visa.

( Читать дальше )

Как обычно, внеплановые события будут иметь наибольшее влияние на рынки.
В понедельник в США и Китае выходной, что должно привести к флэту на валютных рынках.
Во вторник начнутся переговоры по Украине и по Ирану, в достижение мирного соглашения по Украине на предстоящих переговорах надежд мало, результат переговоров по Ирану может иметь влияние на рынки, оценка успешности полностью зависит от Трампа.

Самое ожидаемое событие – решение Верховного суда по законности пошлин Трампа.
Верховный суд заранее оглашает даты вынесения решений, но по каким делам будет вынесено решение – неизвестно до момента публикации.
Первой датой вынесения решений станет 20 февраля, если по пошлинам в этот день опять ничего не получим, то следующие даты 24 и 25 февраля.
Отмена пошлин Верховным судом ожидаема и это позитивное событие, но администрация Трампа будет компенсировать отмененные пошлины другими по иным статьям, что представляет собой неопределенность, которую очень не любят рынки.
Можно представить сценарий, при котором Верховный суд отменяет взаимные пошлины Трампа и в течение часов администрация начинает оглашать новые пошлины по иным статьям, включая пошлины на чипы, и эти оглашения могут длиться несколько дней или недель, в течение которых рынки будет лихорадить.

( Читать дальше )

Происходят явные перемены в сознании инвесторов, это выражается в первую очередь в изменении корреляции и последовательном сдутии пузырей в различных сегментах.
Экономические отчеты США оказали влияние на динамику рынков, но ключевые изменения корреляции не были связаны с ними напрямую.
Возможная причина кроется в грядущем решении Верховного суда США по законности пошлин Белого дома, суд может вынести решение 20 февраля, но может перенести на более поздний срок.
Официальный дедлайн для оглашения решения по пошлинам – июнь, до него очень далеко, не говоря о том, что для Трампа обычно дедлайны отсутствуют, даже если определены законами.
Замечания чиновников Белого дома позволяют утверждать, что не все пошлины при их отмене могут быть заменены аналогичными по другим статьям, по крайней мере быстро.
Действия администрации Трампа в пятницу добавили сомнений.
Сначала FT сообщил о готовящемся снижении пошлин на товары из стали и алюминия, но этот инсайд был опровергнут торговым советником Трампа Наварро.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

В пятницу внимание рынков будет сосредоточено на блоке инфляционных данных из США (выйдет в 16:30 по мск).

Чтобы правильно интерпретировать данные по инфляции США, сначала стоит различать два показателя. Общий CPI (индекс потребительских цен) показывает средний рост цен по всей потребительской корзине, включая продукты и энергию, поэтому он бывает волатильным. Базовый CPI исключает эти компоненты и лучше отражает устойчивое инфляционное давление — именно на него в первую очередь смотрит ФРС и инвесторы, оценивая, насколько инфляция «въелась» в экономику.

Главный ориентир для рынков — это отклонение данных от прогноза. Если инфляция выходит выше ожиданий, появляется риск, что ФРС будет дольше удерживать высокую ставку: доллар укрепляется, доходности облигаций растут, часть фондовых индексов реагирует снижением. Если CPI ниже прогноза, наоборот, растут надежды на скорое смягчение политики, что поддерживает акции и ослабляет доллар.

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 6683.53

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 6588.81

▪️Актуален:  До отмены

▪️Комментарий:

Так как у нас уже набраны позиции по валютным парам, сегодня рассмотрим сценарий по фьючерсу наS&P 500. На данный момент цена показывает локальное коррекционное снижение от уровня сопротивления 69.89-69.25. Вчера в обзоре мы рассматривали шорт от границы этого диапазона, и сценарий отработал — движение дало возможность заработать. При этом важно понимать: актив торгуется вблизи исторических максимумов, глобальный восходящий тренд не сломлен и сохраняется. Текущее снижение носит коррекционный характер. Потенциал падения при текущей формации может сохраняться до области поддержки 67.90-67.74. Дополнительно видно, что локальные максимумы не обновляются, а минимумы продолжают обновляться. В случае усиления давления цена может дойти до уровня 66.97-66.75 — это ключевое дно, ниже которого с высокой вероятностью актив не пустят. Тем, кто удерживает шорт, логично разместить тейк-профит перед данным диапазоном поддержки.

( Читать дальше )

Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг провалился на 1,47% к 6842 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал немного больше на 1,79% к 24 642 пунктам. И даже промышленный Dow Jones понес крупные потери -1,29% к 49 479 пунктам

  — Досталось всем. Исключением стали только защитные сектора. Потребление, медицина и коммунальные услуги. Walmart (WMT) +3,78%, Eli Lilly (LLY) +2,27%, American Electric Power (AEP) +3,42%.

  — Инвесторы посчитали, что только этим секторам не угрожает ИИ. Спусковым крючком стали распродажи акций Cisco (CSCO). Накануне компания представила отчет за четвертый квартал 2025 года. Цифры хорошие, но CSCO понизила годовой прогноз на 2026 год из-за замедления циклов обновления рыночного оборудования облачных провайдеров.

  — Они перенаправили значительную часть бюджетов с традиционных сетей, где доминирует Cisco, на специализированные чипы и ускорители для нейронных сетей. Получается, что ИИ угрожает не только сектору ПО, финансовых услуг и банков, но и компаниям производящим железо.

( Читать дальше )

Вчера и сегодня вышли данные не позволяющие снижать быстро ставку и сигнализирующие, что рецессия совсем близко. 

Короче кирдык металлам.
Затвра и у нас будет чёрная пятница 13, профики обвалят Полюс, Норникель, Русал, кого пампили в след за металлом